AMP Venturesは、人工知能およびディープテクノロジー分野で活動するアーリーステージのスタートアップに投資するベンチャーキャピタル企業です。同社は、機械学習、コンピュータビジョン、自然言語処理、先進ハードウェアなどの分野で新規ソリューションを開発する企業に対し、シードおよびシリーズAの資金を提供しています。AMP Venturesは、複雑な技術的課題に取り組み、商業的および社会的に大きな影響を与える可能性を持つ創業者を支援することを目指しています。
同社は2018年に、スタートアップ運営と研究機関の両方での経験を持つ元テクノロジー幹部およびエンジニアのチームによって設立されました。本社はカリフォルニア州サンフランシスコに置かれ、マサチューセッツ州ボストンに副オフィスを構えています。設立以来、AMP Venturesは40以上のポートフォリオ企業に2億ドル以上を配分し、技術的デューデリジェンスと実践的な運営支援に重点を置いています。
投資テーゼ
AMP Venturesは「ディープテック」と称する分野に集中しています。これは、中核となる競争優位性がビジネスモデルの革新ではなく、独自の科学的または工学的なブレークスルーにあるスタートアップを指します。同社は、大学の研究ラボや企業の研究開発スピンオフに由来することが多い、防御可能な知的財産を持つ企業を優先します。主要セクターには、Generative AI、Neural networkアーキテクチャ、ロボティクス、先進半導体設計が含まれます。
同社のパートナーは、MIT CSAIL、Stanford AI Lab、BAIR (Berkeley AI Research)などの学術機関と頻繁に協力し、ディールフローを開拓し技術的主張を検証しています。また、Google DeepMindやXerox PARCなどの企業研究グループとの関係を維持し、新たなトレンドを把握しています。AMP Venturesは通常、シードラウンドを主導し取締役会の議席を確保して、プロダクトマーケットフィット、採用、インフラのスケーリングに関するガイダンスを提供します。
ポートフォリオと主要投資
注目すべきポートフォリオ企業には、エッジデバイス向けのエネルギー効率の高いTransformer (architecture)モデルを開発するスタートアップのHalcyonや、農業作物モニタリングにDeep learningを適用するFermataが含まれます。同社はまた、法務文書分析用のLarge language modelツールを構築するOmniscientや、臨床ワークフロー最適化にMachine learningを使用する医療プラットフォームのCommureにも出資しています。ハードウェア分野では、AMP VenturesはAIワークロード向けのInference (AI)アクセラレーションを専門とするチップメーカーのGroqや、再構成可能なデータフローアーキテクチャを設計するSambaNova Systemsに投資しました。
複数のポートフォリオ企業が重要なマイルストーンを達成しています。2022年には、Halcyonが大手半導体メーカー主導のシリーズBラウンドで4,500万ドルを調達し、その技術はAMDおよびIntelの製品ロードマップに統合されました。Fermataは中西部の農業協同組合と契約を獲得し、数千エーカーにわたってビジョンシステムを展開しました。Omniscientのプラットフォームは世界のトップ5法律事務所のうち2社に採用され、年間1,000万件以上の文書を処理しています。
技術的重点分野
AMP Venturesは、University of Toronto、Carnegie Mellon University、University of Oxfordの研究者で構成される専任の技術諮問委員会を維持しています。委員会は、アルゴリズムの新規性、トレーニングパイプラインのスケーラビリティ、展開の堅牢性など、複数の側面にわたってスタートアップを評価します。同社は、パフォーマンスを維持しながら計算コストを削減する方法として、Model Pruning、Data Augmentation、Curriculum Learningに特に関心を示しています。
Generative AIの領域では、AMP Venturesは制御可能なテキスト生成のためのTop-K SamplingおよびTemperature Scaling技術に取り組む企業に資金を提供しています。また、長文コンテキストタスクの効率を向上させるMulti-Head Attentionの変種に関する研究も支援しています。同社のパートナーはBatch NormalizationとLayer Normalizationのトレードオフに関する論文を発表しており、人間のフィードバックからの強化学習（Reinforcement Learning from AI Feedback (RLAIF)）のためのLoss Functions設計に関するワークショップを頻繁に開催しています。
チームとリーダーシップ
創業チームには、元OpenAIのプロダクトリードであるマネージングパートナーのSarah Chenと、TSMCでプロセスエンジニアリングに10年間携わったゼネラルパートナーのDavid Parkが含まれます。投資委員会には、元Nokia Bell LabsのプリンシパルサイエンティストであるDr. Emily Rodriguezと、Samsung Electronicsに買収されたコンピュータビジョンスタートアップを共同設立したJames Okaforも参加しています。同社は15人の投資プロフェッショナルと8人のテクニカルフェローからなるチームを雇用し、詳細なデューデリジェンスを実施しています。
AMP Venturesは博士課程学生およびポスドク向けのフェローシッププログラムを運営しており、Amazon Web ServicesおよびGoogle Cloudとの提携を通じて奨学金と計算リソースへのアクセスを提供しています。このプログラムは2019年以降60人以上の研究者を支援し、複数の卒業生が同社からシード資金を受けた企業を設立しています。
影響と将来の見通し
2024年現在、AMP Venturesは3件のエグジットを達成しています。Waymoに買収されたロボティクス企業、Appleに買収された自然言語処理スタートアップ、そしてNASDAQに上場したチップ設計企業です。同社のファンドは最初の2つのビークルで純IRR 28%を達成し、アーリーステージのディープテックにおける業界平均を上回っています。
今後、AMP VenturesはSanctuary AIやFigure AIスタイルのヒューマノイドロボティクス、およびD-Wave量子コンピューティングアプリケーションへの焦点を拡大する計画です。同社はまた、AWS TrainiumおよびMicrosoft Azureインフラ最適化ツールへの投資も検討しています。Large language model機能の急速な進歩に伴い、AMP Venturesはドメイン専門知識とNeural networkの革新を組み合わせた垂直特化型アプリケーションに継続的な機会を見出しています。