Conviction est une société de capital-risque fondée par Sarah Guo en 2022. La société se concentre sur les investissements en phase d'amorçage dans des entreprises d'intelligence artificielle, couvrant l'infrastructure, le développement de modèles et les applications natives de l'IA. Guo, qui était auparavant associée générale chez Greylock Partners, a créé Conviction pour se consacrer exclusivement au secteur de l'IA, une rupture avec les stratégies généralistes de capital-risque.
La société a son siège dans la région de la baie de San Francisco et a levé des fonds dédiés pour soutenir les fondateurs qui construisent des technologies d'IA transformatrices. La thèse d'investissement de Conviction repose sur la conviction que l'IA remodelera chaque secteur, et elle cherche à soutenir des fondateurs techniques possédant une expertise approfondie en apprentissage automatique et dans des domaines connexes. La société a participé à des cycles de financement pour des entreprises d'IA notables, notamment Inflection AI et Essential AI, entre autres.
Orientation des investissements
Conviction vise principalement les investissements de série de démarrage et de Série A, bien que elle participe occasionnellement à des tours ultérieurs pour les entreprises de son portefeuille. La firme met l'accent sur une diligence technique approfondie et maintient une équipe réduite d'investisseurs issus de parcours ingénierie et recherche. Son portefeuille s'étend sur le Generative AI (IA générative), le développement de Large language model (grand modèle de langage) et l'IA appliquée dans des secteurs tels que la santé, la robotique et les logiciels d'entreprise.
Les investissements notables comprennent Figure AI, une entreprise de robotique humanoïde, et Sanctuary AI, qui développe des robots à usage général. Conviction a également soutenu AI21 Labs, une société axée sur les modèles de fondation, et Cortica, qui applique l'IA à la conduite autonome. L'approche de la firme implique un soutien actif dans le recrutement, la stratégie de mise sur le marché et les partenariats avec des fournisseurs de cloud comme Amazon Web Services et Google Cloud.
Fondation et leadership
Sarah Guo a fondé Conviction après une décennie chez Greylock, où elle a dirigé des investissements dans des logiciels d'entreprise et des startups d'IA. Sa décision de lancer un fonds d'IA dédié a reflété une tendance plus large de cabinets de capital-risque spécialisés émergents dans les années 2020. Guo a été une voix défendant le développement responsable de l'IA et elle parle fréquemment des implications économiques de l'Artificial intelligence (intelligence artificielle).
L'équipe de la firme comprend des associés et des cadres opérationnels ayant une expérience dans des entreprises telles que OpenAI, Anthropic et Google DeepMind. Cette expérience permet à Conviction d'offrir un mentorat technique et des connexions industrielles particulièrement précieuses pour les entreprises d'IA à un stade précoce qui naviguent dans un changement technologique rapide.
Portefeuille et impact
Les entreprises du portefeuille de Conviction ont atteint des étapes importantes. Inflection AI, cofondé par Reid Hoffman et Mustafa Suleyman, a levé des financements substantiels avec la participation de Conviction et s'est ensuite orienté vers l'IA pour entreprises. Essential AI, fondée par d'anciens chercheurs de Google, se concentre sur des outils de productivité d'entreprise utilisant des modèles de Neural network (réseau neuronal).
La firme a également investi dans des initiatives d'infrastructure, notamment CoreWeave, un fournisseur de cloud optimisé pour les charges de travail GPU, et Cerebras, qui conçoit des puces d'IA spécialisées. Ces investissements reflètent la thèse de Conviction selon laquelle la demande de calcul en IA dépassera les offres de cloud traditionnelles, créant ainsi des opportunités pour des fournisseurs spécialisés.
Approche et philosophie
Conviction fonctionne avec une approche orientée par une thèse, publiant des recherches sur les tendances de l'IA et tenant une présence publique via les écrits et prises de parole de Guo. La firme privilégie les portefeuilles concentrés, réalisant moins d'investissements que les fonds généralistes pour permettre un engagement plus profond avec chaque entreprise.
Un élément distinctif de la stratégie de Conviction est son accent sur les entreprises 'IA-native' - des startups qui intègrent l'IA comme composante essentielle de leur produit dès le début, plutôt que d'ajouter des fonctionnalités d'IA ultérieurement. Cela comprend des applications dans la génération de code, la découverte de médicaments et les systèmes autonomes. La firme considère également l'écosystème plus large, y compris les concepteurs de puces comme Nvidia (bien qu'elle ne soit pas directement investisseuse) et les plateformes de cloud, pour informer ses décisions d'investissement.
Perspectives futures
En date de 2024, Conviction continue de lever de nouveaux fonds et d'élargir son équipe. La firme se positionne dans un paysage concurrentiel d'investisseurs axés sur l'IA, notamment le fonds de startups d'OpenAI et des fonds spécialisés de fournisseurs de cloud. La différenciation de Conviction réside dans sa focalisation unique et dans la réputation de sa fondatrice à identifier les talents techniques tôt.
La firme n'a pas divulgué publiquement son actif total sous gestion, mais ses investissements suggèrent une taille de fonds de l'ordre de plusieurs centaines de millions. Conviction reste un acteur influent dans l'écosystème du capital-risque en IA, contribuant à la commercialisation de la recherche en Deep learning (apprentissage profond) et soutenant la prochaine génération d'entrepreneurs d'IA.