DCVC (Data Collective Venture Capital) एक उद्यम पूंजी फर्म है जो प्रारंभिक चरण और विकास चरण की कंपनियों में निवेश करती है जो स्वास्थ्य सेवा, जलवायु, रक्षा और उद्यम अवसंरचना जैसे क्षेत्रों में कृत्रिम बुद्धिमत्ता, मशीन लर्निंग और अन्य उन्नत कम्प्यूटेशनल तकनीकों को लागू करती हैं। फर्म की स्थापना 2011 में मैट ओको और ज़ैकरी बोग द्वारा की गई थी, जिन्होंने गहरी तकनीक का उपयोग करके रक्षात्मक, डेटा-संचालित व्यवसाय बनाने वाले संस्थापकों का समर्थन करने की मांग की थी। DCVC का मुख्यालय सैन फ्रांसिस्को, कैलिफोर्निया में है, और यह कई फंडों का प्रबंधन करता है, जिनकी प्रबंधन के तहत संपत्ति 2024 तक $3 बिलियन से अधिक है।
फर्म का निवेश सिद्धांत इस विचार पर केंद्रित है कि सस्ती कंप्यूटिंग, विशाल डेटासेट और एल्गोरिथमिक प्रगति का अभिसरण उन स्टार्टअप्स के लिए असाधारण अवसर पैदा करता है जो पारंपरिक उद्योगों को बाधित करने के लिए इन उपकरणों का लाभ उठा सकते हैं। DCVC आमतौर पर वित्तपोषण दौरों का नेतृत्व या सह-नेतृत्व करता है, जो न केवल पूंजी प्रदान करता है, बल्कि परिचालन सहायता, तकनीकी विशेषज्ञों के नेटवर्क तक पहुंच और जटिल उत्पादों को स्केल करने पर मार्गदर्शन भी प्रदान करता है। इसके पोर्टफोलियो में OpenAI, Anthropic, Groq, SambaNova, और Intuitive Surgical जैसी उल्लेखनीय कंपनियां शामिल हैं।
निवेश रणनीति और फोकस
DCVC सामान्यवादी उद्यम फर्मों से खुद को अलग करता है, जिसे वह 'गहरी तकनीक' कहता है - स्टार्टअप्स जहां मुख्य नवाचार एक वैज्ञानिक या इंजीनियरिंग सफलता है, न कि व्यवसाय मॉडल में बदलाव। फर्म 'डेटा मोआट' अवधारणा के आधार पर अवसरों का मूल्यांकन करती है, उन कंपनियों को प्राथमिकता देती है जो अपने संचालन के माध्यम से स्वामित्व वाले डेटासेट उत्पन्न करती हैं, जिनका उपयोग मशीन लर्निंग मॉडल को प्रशिक्षित करने के लिए किया जा सकता है जो समय के साथ सुधरते हैं। यह दृष्टिकोण सटीक चिकित्सा जैसे क्षेत्रों में विशेष रूप से प्रासंगिक है, जहां Commure और Omniscient जैसी कंपनियां भविष्यवाणी उपकरण बनाने के लिए नैदानिक डेटा का उपयोग करती हैं।
फर्म 'कम्प्यूटेशनल जीवविज्ञान' और 'कम्प्यूटेशनल जलवायु' को भी प्रमुख क्षेत्रों के रूप में जोर देती है। उदाहरण के लिए, इसने Fermata में निवेश किया है, जो फसल रोगों का पता लगाने के लिए कंप्यूटर विज़न का उपयोग करता है, और BigBear.ai में, जो आपूर्ति श्रृंखला और रक्षा रसद पर विश्लेषण लागू करता है। DCVC के भागीदारों के पास अक्सर तकनीकी पृष्ठभूमि होती है, जिसमें भौतिकी, कंप्यूटर विज्ञान और इंजीनियरिंग में पीएचडी शामिल हैं, जो उन्हें जटिल प्रौद्योगिकियों की व्यवहार्यता का आकलन करने में मदद करती है।
उल्लेखनीय पोर्टफोलियो कंपनियां
DCVC OpenAI में एक प्रारंभिक निवेशक था, जो GPT-4 जैसी जनरेटिव एआई प्रणालियों के पीछे का अनुसंधान संगठन है, और Anthropic में, जो एआई सुरक्षा पर केंद्रित एक प्रतियोगी है। फर्म ने Groq का भी समर्थन किया, जो कस्टम तंत्रिका नेटवर्क अनुमान चिप्स विकसित करने वाला एक स्टार्टअप है, और SambaNova, जो गहन शिक्षण कार्यभार के लिए विशेष हार्डवेयर और सॉफ्टवेयर बनाता है। स्वास्थ्य सेवा में, DCVC ने Intuitive Surgical, दा विंची सर्जिकल रोबोट के निर्माता, और Commure, स्वास्थ्य देखभाल डेटा अंतरसंचालनीयता के लिए एक मंच, में निवेश किया।
अन्य पोर्टफोलियो कंपनियों में Waymo, Alphabet की स्व-ड्राइविंग कार इकाई, और Tesla Autopilot शामिल हैं, हालांकि बाद में DCVC की हिस्सेदारी प्रारंभिक वित्तपोषण दौरों के माध्यम से अप्रत्यक्ष थी। फर्म ने Sanctuary AI और Figure AI का भी समर्थन किया है, दोनों ह्यूमनॉइड रोबोट विकसित कर रहे हैं, और AI21 Labs, जो उद्यम उपयोग के लिए बड़े भाषा मॉडल बनाता है। ये निवेश उन कंपनियों का समर्थन करने के पैटर्न को दर्शाते हैं जो भौतिक और डिजिटल क्षेत्रों में कृत्रिम बुद्धिमत्ता के साथ संभव की सीमाओं को आगे बढ़ाती हैं।
एआई पारिस्थितिकी तंत्र पर प्रभाव
DCVC ने एआई स्टार्टअप पारिस्थितिकी तंत्र के विकास में, विशेष रूप से सैन फ्रांसिस्को खाड़ी क्षेत्र में, एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। मौलिक एआई कंपनियों को प्रारंभिक पूंजी प्रदान करके, फर्म ने बड़े भाषा मॉडल प्रौद्योगिकी और इसके वाणिज्यिक अनुप्रयोगों के विकास को तेज करने में मदद की है। Groq और SambaNova जैसे हार्डवेयर स्टार्टअप्स में इसके निवेश ने भी एआई चिप बाजार के विविधीकरण में योगदान दिया है, जो डेटा सेंटर प्रशिक्षण और अनुमान में NVIDIA और AMD के प्रभुत्व को चुनौती देता है।
फर्म अपने 'फुल-स्टैक' दृष्टिकोण के लिए जानी जाती है, जिसका अर्थ है कि यह सेमीकंडक्टर स्तर से लेकर एप्लिकेशन सॉफ्टवेयर तक कंपनियों का समर्थन करती है। इस रणनीति से AWS Trainium (अमेज़न की कस्टम एआई चिप) और Graphcore, एक यूके-आधारित चिप डिजाइनर, में निवेश हुआ है, हालांकि बाद वाले को वित्तीय कठिनाइयों का सामना करना पड़ा और 2023 में इसका अधिग्रहण किया गया। उच्च जोखिम, पूंजी-गहन उद्यमों को वित्त पोषित करने की DCVC की इच्छा ने इसे MIT CSAIL और Stanford AI Lab जैसे संस्थानों से अनुसंधान को व्यावसायीकृत करने के इच्छुक वैज्ञानिकों और इंजीनियरों के लिए एक पसंदीदा साथी बना दिया है।
नेतृत्व और टीम
DCVC का नेतृत्व सह-संस्थापक मैट ओको और ज़ैकरी बोग करते हैं। ओको, जिन्होंने पहले प्रौद्योगिकी कार्यकारी और निवेशक के रूप में काम किया था, डील सोर्सिंग और पोर्टफोलियो रणनीति पर ध्यान केंद्रित करते हैं। बोग, एक पूर्व नीति सलाहकार और उद्यमी, रक्षा और राष्ट्रीय सुरक्षा निवेशों में फर्म के प्रयासों का नेतृत्व करते हैं। टीम में Google DeepMind, Xerox PARC, और Nokia Bell Labs में अनुभव वाले भागीदार शामिल हैं, जो तकनीकी विशेषज्ञता का एक गहरा भंडार प्रदान करते हैं। फर्म डेटा वैज्ञानिकों और इंजीनियरों की एक टीम भी नियुक्त करती है जो संभावित निवेशों पर उचित परिश्रम करते हैं, अक्सर किसी स्टार्टअप की तकनीक की व्यवहार्यता का परीक्षण करने के लिए प्रोटोटाइप बनाते हैं।
चुनौतियां और आलोचनाएं
कई उद्यम फर्मों की तरह, DCVC को तकनीकी वित्तपोषण की चक्रीय प्रकृति से संबंधित चुनौतियों का सामना करना पड़ा है। 2022-2023 में तकनीकी मूल्यांकन में गिरावट के कारण कुछ पोर्टफोलियो कंपनियों में मार्कडाउन हुआ, विशेष रूप से स्वायत्त वाहन और रोबोटिक्स क्षेत्रों में। आलोचकों ने यह भी नोट किया है कि 'गहरी तकनीक' पर फर्म का ध्यान लंबे निवेश क्षितिज को जन्म दे सकता है, कुछ कंपनियों को लाभप्रदता तक पहुंचने में एक दशक से अधिक समय लग सकता है। इसके अतिरिक्त, रक्षा-संबंधित स्टार्टअप्स में DCVC के निवेश ने एआई के सैन्यीकरण के बारे में चिंतित कार्यकर्ताओं से जांच आकर्षित की है, हालांकि फर्म का तर्क है कि ऐसी प्रौद्योगिकियां राष्ट्रीय सुरक्षा के लिए आवश्यक हैं।
इन चुनौतियों के बावजूद, DCVC उद्यम पूंजी परिदृश्य में एक प्रमुख खिलाड़ी बना हुआ है, जिसके पास परिवर्तनकारी कंपनियों का समर्थन करने का ट्रैक रिकॉर्ड है। 2025 तक, फर्म नए फंड जुटा रही है और क्वांटम कंप्यूटिंग और सिंथेटिक जीवविज्ञान जैसे क्षेत्रों को शामिल करने के लिए अपना फोकस विस्तारित कर रही है, जो कम्प्यूटेशनल नवाचार का समर्थन करने के अपने मिशन के साथ संरेखित है।