2025년부터 현재까지 지속되는 전 세계 메모리 공급 부족 현상은 반도체 메모리 시장, 특히 DRAM 및 NAND 플래시 집적 회로에 영향을 미치는 공급 제한과 급격한 가격 상승이 계속되는 시기입니다. 이 부족 현상은 언론에서 "RAMmageddon" 또는 "RAMpocalypse"라고 불리기도 합니다. 주로 팬데믹 관련 공급망 중단에서 비롯된 2020–2023년 글로벌 칩 부족 현상과 달리, 이번 부족 현상은 AI 붐에 의해 주도되며 AI 데이터 센터 개발을 위한 제품에 제조 역량을 재배치하는 것을 포함하여 소비자 및 기업 시장용 집적 회로에 공급 부족을 초래합니다.
이 부족 현상은 2022–2023년의 심각한 시장 침체 이후에 나타났으며, 이 기간 동안 주요 메모리 제조업체인 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 테크놀로지는 가격 안정화를 위해 전략적 생산 감축을 시행했습니다. 2024년 중반까지 생성형 AI 서비스의 급속한 확장은 AI 가속기 및 데이터 센터 GPU에 사용되는 고대역폭 메모리(HBM)와 같은 특수 메모리 제품에 대한 전례 없는 수요를 촉발했습니다. 2026년 Kearney PERLab 분석에 따르면, 이 부족 현상은 최소 2030년까지 지속될 것으로 예상됩니다. 2026년 6월, 마이크론의 CEO인 산제이 메로트라는 부족 현상이 2027년까지 지속되고 2028년까지 공급이 점진적으로 개선될 것으로 예상했습니다. 2026년 8월, 삼성전자의 제이슨 콩은 부족 현상이 2028년까지 지속될 것으로, SK하이닉스의 곽노정은 2030년까지 지속될 것으로 예상했습니다.
배경
2022–2023년 시장 침체 이후, 메모리 제조업체들은 수익성 회복을 위해 생산 능력을 축소했습니다. 그러나 생성형 AI와 대규모 언어 모델의 부상은 HBM 및 엔터프라이즈 SSD에 대한 폭발적인 수요를 주도했습니다. 반도체 기술의 특수 구성 요소도 AI 애플리케이션의 높은 수요로 인해 공급 제약을 경험했습니다. 예를 들어, 전력 효율적인 고속 데이터 전송에 사용되는 고성능 유리 섬유 기판이자 반도체 제조의 핵심 구성 요소인 유리 직물은 공급 위기에 직면했습니다. 생산에서 지배적인 점유율을 가진 일본 기업인 닛토 보세키는 증가하는 수요를 충족할 수 없었고, 퀄컴, 애플, 엔비디아, AMD와 같은 칩 제조업체들이 공급 확보를 위해 경쟁하게 되었습니다. 소규모 전자 회사들은 NAND 플래시와 같은 구성 요소에 대한 공급업체를 찾는 데 어려움을 겪었습니다. 메모리 공급업체들은 증가된 수요와 시장의 예측 불가능성에 적응하기 위해 선불 또는 더 짧은 지불 기간을 요구했으며, 이는 소규모 기업이 생존에 필요한 자본을 확보하는 것을 더 어렵게 만들었습니다.
2026년까지 자원에 대한 꾸준한 수요 증가로 인해 CPU도 낮은 제조 능력, 서버 CPU 우선 순위, 증가된 수요로 인해 부족 문제를 경험했으며, CPU 가격은 최대 15%까지 상승할 것으로 예측되었습니다. 메모리에 대한 수요는 하드 디스크 드라이브와 같은 다른 전자 부품에 대한 부담도 증가시켰으며, 웨스턴 디지털의 2026년 하드 디스크 공급이 2026년 2월 이전에 엔터프라이즈 애플리케이션용으로 예약된 것과 같은 보고가 있었습니다.
2024년 McKinsey 분석은 AI 준비 데이터 센터 용량에 대한 전 세계 수요가 2030년까지 연간 약 33% 성장할 것이며, AI 워크로드가 10년 말까지 전체 데이터 센터 용량의 약 70%를 소비할 것으로 예상했습니다. 또한, Kearney의 2025년 반도체 현황 보고서에 따르면, 경영진들은 이미 8nm 미만 피처 크기에서 부족 현상을 예상하고 있었으며, 메모리 칩이 가장 심각한 우려 사항으로 언급되었습니다. 여러 기업들은 RAM 공급업체와의 장기 계약 또는 추가 재고 확보를 통해 이에 대비하고 있다고 언급했습니다.
전개
2026년 3월 24일, 구글은 대규모 언어 모델과 벡터 검색 엔진에 초점을 맞춘 메모리 압축 기술인 TurboQuant를 발표했으며, 테스트된 로컬 LLM에서 메모리 소비를 6배 낮추고 H100 가속기에서 실행된 테스트에서 8배 성능 향상을 달성했다고 주장했습니다. 이 기술은 기존 추론 파이프라인에 대한 드롭인 개선 사항이기도 합니다. 메모리 수요 추세에 대한 추측 속에서 샌디스크, 마이크론, 웨스턴 디지털, 시게이트와 같은 메모리 제조업체들은 주가 하락을 경험했습니다. 메모리 키트 가격도 이후 몇 달 동안 하락했지만, 여전히 부풀려진 수준을 유지했습니다.
2026년 8월, 인텔은 새로운 메모리 아키텍처를 조사 중임을 시사했습니다.
2026년 7월 8일, 마이크론은 메모리 생산을 위한 새로운 93억 달러 규모의 팹 착공을 발표했으며, 2028년 3분기에 생산을 시작할 예정입니다.
원인
HBM 생산 전환
HBM 제조는 표준 DRAM 모듈보다 비트당 훨씬 더 많은 웨이퍼 용량을 필요로 합니다. 제조업체들이 AI 인프라 공급업체와의 계약을 충족하기 위해 점점 더 많은 웨이퍼 용량을 HBM 생산에 할당함에 따라, 소비자 PC 및 스마트폰용 기존 DDR4 및 DDR5 모듈의 공급은 급격히 감소했습니다. 2025년 9월까지 삼성전자는 HBM4 생산을 위해 월 60,000장의 웨이퍼를 목표로 1c DRAM 용량을 확장한 것으로 알려졌으며, 이는 소비자 메모리 라인에서 자원을 더욱 전환시켰습니다.
지정학적 및 무역 장벽
미국과 중국 간의 무역 긴장 고조로 공급망은 더욱 제약을 받았습니다. 2025년 내내 미국 규제 반발과 새로운 관세 구조에 대한 우려로 인해 삼성과 SK하이닉스와 같은 주요 제조업체들은 중국 기업에 대한 구형 반도체 제조 장비 판매를 중단했으며, 이는 사실상 해당 지역의 생산 능력을 제한했습니다. 또한, 2025년 후반 미국 행정부의 제안된 관세 정책은 공급망 재편을 촉발했으며, 애플은 잠재적 관세를 피하기 위해 미국행 아이폰을 모두 인도에서 조달하는 계획을 가속화한 것으로 알려졌습니다.
NAND 플래시 용량 제약
NAND 플래시 부문에서 제조업체들은 데이터 센터 애플리케이션용 고수익 엔터프라이즈 SSD를 우선시하면서 예상보다 빠르게 구형 공정 노드를 단계적으로 폐지했습니다. 2025년 11월, 일부 제품 범주에서 NAND 웨이퍼의 계약 가격은 전월 대비 60% 이상 상승했으며, 레거시 제조 용량이 폐지됨에 따라 512GB TLC가 가장 가파른 상승을 경험했습니다.
다른 산업에 미치는 영향
메모리 제조업체 대응
삼성은 2028년까지 수요 부족 가능성에 대해 우려를 표명했습니다. SK그룹 회장인 최태원은 메모리 부족 현상이 2030년까지 지속될 것으로 추정했습니다. 2026년, 삼성 고문이자 삼성 칩 그룹의 전 수장인 경계현은 메모리 가격이 1년 내에 하락할 수 있다고 제안한 반면, 아다타 회장 첸 리바이는 미래 AI 메모리 수요가 과소평가되었다고 주장하며 DRAM 부족 현상이 10년간 지속될 것이라고 주장했습니다.
PC 제조업체
주요 PC 제조업체들은 부품 비용 증가에 대해 상당한 가격 인상과 공급망 전략으로 대응했습니다. 델 테크놀로지스의 최고 운영 책임자인 제프 클라크는 2025년 11월 분석가 통화에서 회사가 "현재 속도의 비용 증가를 본 적이 없다"고 말하며 DRAM, 하드 드라이브, NAND 플래시 메모리 전반에 걸쳐 공급이 더욱 빡빡해지고 있다고 설명했습니다. 모건 스탠리의 분석가들은 소비자 PC 가격이 2025년 4분기에 평균 12% 상승했으며, 제조업체들이 더 높은 부품 비용을 전가함에 따라 2026년까지 추가 인상이 예상된다고 언급했습니다.
AI 산업
부족 현상은 AI 산업 자체에 역설적인 영향을 미쳤습니다. AI 데이터 센터 운영업체들은 HBM에 대한 메모리 할당 증가로 혜택을 받았지만, 일부 AI 모델의 추론 비용은 기존 서버 메모리 부족으로 인해 상승하여 더 메모리 효율적인 알고리즘과 모델 압축 기술로의 전환을 촉발했습니다. 일부 기업들은 대체 메모리 기술을 탐색하기 시작했지만, 대부분은 기존 DRAM 및 NAND 공급망에 의존했습니다.
소비자 전자 제품
스마트폰 및 노트북 제조업체들은 메모리 부족으로 인해 제품 출시 지연과 구성 축소에 직면했습니다. 일부 중급 스마트폰은 원래 계획보다 적은 RAM으로 출시되었으며, PC 제조업체들은 비용 관리를 위해 기본 메모리 구성을 줄였습니다. 콘솔 제조업체들도 영향을 받았으며, 차세대 게임 하드웨어의 잠재적 가격 인상에 대한 보고가 있었습니다.
전망
부족 현상은 2020년대 후반까지 지속될 것으로 예상되며, 다양한 예측이 있습니다. 마이크론의 산제이 메로트라는 공급이 2028년까지 점진적으로 개선될 것으로 예상한 반면, SK하이닉스의 곽노정은 2030년까지 지속될 것으로 예상했습니다. 해결은 여러 요인에 달려 있습니다: 새로운 팹 건설 속도, HBM 채택률, AI 인프라 지출의 잠재적 변화, 그리고 소비자 메모리 수요가 예상대로 회복되는지 여부입니다. 2026년 현재, 메모리 가격은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 제조업체들은 소비자용 제품보다 고수익 AI 관련 제품을 계속 우선시하고 있어 시장 균형이 단기간에 회복되지 않을 것임을 시사합니다.