Spark Capital Partners, LLCは、サンフランシスコ、ニューヨーク、ボストンに拠点を置くアメリカのマルチステージ・ベンチャーキャピタル企業である。2005年に設立され、コンシューマーインターネット、エンタープライズソフトウェア、ゲーム、インフラ技術、ハードウェア、半導体、暗号資産、フィンテック、人工知能など、幅広いセクターに投資している。Spark Capitalは、Twitter、Tumblr、Cruiseなどの企業への初期投資や、Anthropicへの高プロファイルな出資で知られ、その出資は多大なリターンを生み出した。
同社は2024年のファンド調達時点で120億ドルを超える資産を運用している。アーリーステージとグロースの両ファンドを運営し、その戦略により多数の成功したエグジットと長期的なパートナーシップを生み出してきた。
ファンド
Spark Capitalは2005年に設立され、以来8つのアーリーステージファンドを調達している。2005年に2億6500万ドル、2008年に3億6000万ドル、2010年に3億6000万ドル、2013年に4億5000万ドル、2016年に4億ドル、2019年に4億5000万ドル、2021年に7億ドル、2024年に7億ドルである。さらに、同社は5つのグロースファンドも調達している。2014年に3億7500万ドル、2016年に6億ドル、2019年に9億ドル、2021年に14億ドル、2024年に14億ドルである。これらのファンドは、多くの業界にわたる成長中のポートフォリオを支えてきた。
チーム
Spark Capitalは2005年にBijan Sabet、Paul Conway、Santo Politi、Todd Dagresによって設立された。その後、Jeremy Philips、Alex Finkelstein、Yasmin Razavi、Will Reed、Nabeel Hyattなどの他のパートナーが加わった。同社は約11人から50人を雇用しており、中規模のベンチャー企業としての規模を反映している。著名なパートナーはポートフォリオ企業の取締役会に席を持ち、TwitterやCruiseなどのスタートアップのガバナンスを形成してきた。
投資アプローチ
Spark Capitalは、特に初期のコンシューマーインターネット取引において、Union Square Venturesとの共同投資で知られている。Twitter、Tumblr、Foursquareを含む多くの初期の投資先は、パートナーであるB Sabetを通じて行われ、Fred Wilson率いるUnion Square Venturesとの共同投資であった。Sabetは、ポートフォリオ企業が競業避止契約を使用しないことを指摘しており、これがニューヨークとボストンにおけるスタートアップの成長を制限する主要因であったと主張している。
Sparkは、Anthropicへの初期のシリーズC投資で知られ、7500万ドルの投資を30億ドルに変えた。この賭けは、同社が広く認識される前に人工知能ベンチャーを支援する姿勢を示し、SparkをAI投資の波の中心に位置づけた。
企業
Sparkは、多くの企業への初期の機関投資家であり、現在もその立場にある。フィンテックでは、AffirmのシリーズBを主導し、Jeremy Philipsが取締役会に加わり、Coinbase、Deel、Rampを支援した。Yasmin Razaviは2022年にAnthropicのシリーズCを主導し、Nabeel HyattはCruiseの創業者Kyle VogtによるベンチャーであるThe Bot Companyの1億5000万ドルのシリーズAを共同主導した。Sparkはまた、CruiseのシリーズAにも投資し、Hyattがその取締役会に加わり、Discordを支援し、Hyattはオブザーバーを務めた。ポートフォリオにはSlackやOculus VRも含まれ、Oculus VRはfacebookに約20億ドルで買収され、Santo PolitiがOculusの取締役会に加わった。
TwitterとTumblrへの初期投資は特に重要であった。Twitterについては、B Sabetが2008年のシリーズBに投資し、後に取締役会の席を得て、2008年と2010年のリーダーシップ移行を円滑にし、Evan Williamsの任命とその後のdick-costolo-ekivaの任命を支援した。TumblrではUnion Square Venturesとの共同投資が見られ、Tumblrがyahooに11億ドルで売却された際、SparkとUnion Squareはそれぞれ1億9200万ドルを得た。これらの取引はSparkの初期の成功を定義し、コンシューマーウェブにおける主要プレーヤーとしての評判を確立した。
その他の投資
これらの著名な名前以外にも、SparkはCarta、framework-computer、postmates、Scale AI、rampに投資している。これらはデベロッパーツール、ハードウェア、配送、データアノテーション、金融ソフトウェアにわたり、Sparkの幅広い投資テーゼを示している。