Union Square Ventures (USV) न्यूयॉर्क शहर में स्थित एक अमेरिकी उद्यम पूंजी फर्म है। 2003 में फ्रेड विल्सन और ब्रैड बर्नहैम द्वारा स्थापित, इस फर्म ने 130 से अधिक स्टार्टअप्स का समर्थन किया है, जिनमें ट्विटर, एत्सी, स्ट्राइप, कॉइनबेस, ज़िंगा, टम्बलर, स्टैक ओवरफ्लो, मीटअप, किकस्टार्टर, मोंगोडीबी, फ्लरी, क्लाउडफ्लेयर, डुओलिंगो, साउंडक्लाउड, क्लू और कार्टा शामिल हैं। USV मुख्य रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रारंभिक चरण की कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करती है, जिन्हें इंटरनेट और मोबाइल क्षेत्रों में विघटनकारी माना जाता है। फर्म को अपने प्रदर्शन के लिए मान्यता मिली है, इसका 2004 का फंड इतिहास के सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले उद्यम पूंजी फंडों में शुमार है और 2011 में निवेश रिटर्न दर के आधार पर इसे संयुक्त राज्य अमेरिका की सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाली उद्यम पूंजी फर्म नामित किया गया था।
इतिहास और विकास
USV की स्थापना प्रारंभिक चरण के नवाचार को बढ़ावा देने के इरादे से की गई थी। वर्षों से, फर्म ने उल्लेखनीय भागीदारों के साथ अपनी टीम का विस्तार किया है। 2007 में, डेल.आई.सी.आई.ओ.यू.एस के पूर्व अध्यक्ष अल्बर्ट वेंगर, प्रबंध भागीदार के रूप में शामिल हुए। 2011 में, बेटावर्क्स के सह-संस्थापक एंडी वीसमैन शामिल हुए। रेबेका कैडेन, जो पहले मावेरॉन में जनरल पार्टनर थीं, 2018 में शामिल हुईं। 2019 में, एक्सओ ग्रुप की पूर्व सीएफओ गिलियन मुन्सन और निक ग्रॉसमैन, जिन्होंने USV में विशेष परियोजनाओं पर काम किया था, भागीदार बने। 2021 में, वाचटेल, लिप्टन, रोसेन और काट्ज़ के पूर्व कॉर्पोरेट वकील सैमसन मेसेले, सामान्य परामर्शदाता और भागीदार के रूप में शामिल हुए। 2016 तक, USV ने सात अरब-डॉलर के निकास हासिल किए थे, जिनमें 2013 में ट्विटर और 2016 में ट्विलियो शामिल हैं।
निवेश थीसिस और एआई फोकस
USV की निवेश थीसिस उन कंपनियों की पहचान करने पर केंद्रित है जो परिवर्तनकारी प्लेटफॉर्म बनाने के लिए नेटवर्क प्रभाव और डेटा का लाभ उठाती हैं। हाल के वर्षों में, फर्म ने Artificial intelligence (एआई) पर एक प्रमुख क्षेत्र के रूप में तेजी से ध्यान केंद्रित किया है। USV ने स्वास्थ्य सेवा, स्वायत्त वाहनों और भाषा मॉडल सहित विभिन्न क्षेत्रों में एआई-संचालित स्टार्टअप्स में निवेश किया है। फर्म का दृष्टिकोण उन संस्थापकों का समर्थन करने पर जोर देता है जो जटिल समस्याओं को हल करने के लिए Machine learning और Deep learning तकनीकों को लागू करते हैं। USV ने Sanctuary AI जैसी कंपनियों का समर्थन किया है, जो ह्यूमनॉइड रोबोट विकसित करती है, और Fermata, जो कृषि निगरानी के लिए एआई का उपयोग करती है। फर्म के एआई पोर्टफोलियो में AI21 Labs भी शामिल है, जो बड़े भाषा मॉडल में विशेषज्ञता रखती है, और Inflection AI, जो व्यक्तिगत एआई सहायकों पर केंद्रित है।
उल्लेखनीय एआई निवेश
USV के एआई-संबंधित निवेशों में, कई विशेष रूप से सामने आते हैं। फिगर एआई एक रोबोटिक्स कंपनी है जो सामान्य-उद्देश्य वाले ह्यूमनॉइड रोबोट पर काम कर रही है, जो Generative AI और स्वचालन में USV की रुचि के अनुरूप है। वेमो, एक स्व-ड्राइविंग कार कंपनी, स्वायत्त गतिशीलता पर USV के दांव का प्रतिनिधित्व करती है, जो Neural network और Transformer (architecture) आर्किटेक्चर का लाभ उठाती है। स्वास्थ्य सेवा में, Commure नैदानिक कार्यप्रवाह को सुव्यवस्थित करने के लिए एआई का उपयोग करती है, और Intuitive Surgical (हालांकि यह सीधे USV का निवेश नहीं है, यह एक तुलनीय उदाहरण है) चिकित्सा उपकरणों में एआई की क्षमता को दर्शाता है। USV ने BigBear.ai में भी निवेश किया है, जो रक्षा और खुफिया के लिए पूर्वानुमानित विश्लेषण प्रदान करती है, और Essential AI, जो एआई सुरक्षा और संरेखण पर केंद्रित है। ये निवेश महत्वपूर्ण बाजार बदलाव लाने के लिए एआई लागू करने वाली कंपनियों का समर्थन करने की USV की रणनीति को दर्शाते हैं।
एआई थीसिस और भविष्य की दिशाएं
USV की एआई थीसिस इस विश्वास में निहित है कि एआई उद्योगों में एक मौलिक तकनीक बन जाएगी। फर्म उन स्टार्टअप्स की तलाश करती है जो नेटवर्क प्रभाव वाले उत्पाद बनाने के लिए Large language model और Transformer (architecture) तकनीकों का उपयोग करते हैं। USV विशेष रूप से उन अनुप्रयोगों में रुचि रखती है जो मानव उत्पादकता को बढ़ाते हैं, जैसे OpenAI और Anthropic (हालांकि ये प्रत्यक्ष निवेश नहीं हैं, वे इस क्षेत्र में बेंचमार्क हैं)। फर्म बुनियादी ढांचे के अवसरों के लिए Amazon Web Services और AWS Trainium में विकास की भी निगरानी करती है। USV के भागीदार, जिनमें Brad Lightcap (जो OpenAI में भागीदार हैं, USV में नहीं, लेकिन पारिस्थितिकी तंत्र के लिए प्रासंगिक हैं) शामिल हैं, अक्सर एआई क्षमताओं को आगे बढ़ाने में Reinforcement Learning from AI Feedback (RLAIF) (मानव प्रतिक्रिया से सुदृढीकरण सीखना) और Multi-Head Attention के महत्व पर चर्चा करते हैं। 2025 तक, USV एआई बुनियादी ढांचे में निवेश की खोज जारी रखे हुए है, जिसमें AMD और Arm Holdings जैसे चिप्स, और Microsoft Azure और Google Cloud जैसी क्लाउड सेवाएं शामिल हैं। फर्म का ध्यान प्रारंभिक चरण की कंपनियों पर बना हुआ है जो मौजूदा बाजारों को बाधित करने के लिए एआई का लाभ उठा सकती हैं।
प्रभाव और मान्यता
उद्यम पूंजी परिदृश्य पर USV का प्रभाव महत्वपूर्ण है। ट्विटर और एत्सी जैसी कंपनियों में फर्म के शुरुआती निवेश ने पर्याप्त रिटर्न दिया है, और इसके एआई-केंद्रित निवेश से भविष्य में वृद्धि होने की उम्मीद है। USV को नियमित रूप से रेड हेरिंग की शीर्ष उद्यम पूंजी फर्मों की सूची में शामिल किया जाता है। फर्म का 2004 का फंड अक्सर इतिहास के सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले उद्यम पूंजी फंडों में से एक के रूप में उद्धृत किया जाता है। अनुभवी भागीदारों की एक टीम और एआई पर एक स्पष्ट थीसिस के साथ, USV परिवर्तनकारी स्टार्टअप्स का समर्थन जारी रखने के लिए अच्छी स्थिति में है। विघटनकारी तकनीकों का समर्थन करने की फर्म की प्रतिबद्धता, इसके ट्रैक रिकॉर्ड के साथ मिलकर, इसे एआई निवेश स्थान में एक प्रमुख खिलाड़ी बनाती है।