Plug and Play Tech Center (PNP) est une société américaine de capital-risque dont le siège est situé à Sunnyvale, en Californie. Elle se concentre sur le déploiement de capitaux dans des entreprises technologiques en phase de démarrage. Selon CB Insights, de 2020 à 2022, elle a été l'accélérateur de startups le plus actif au monde avec un nombre moyen de transactions de 929 par an, suivi par Y Combinator et Techstars. La société gère un réseau de programmes spécifiques à certains secteurs, avec un accent particulier sur intelligence artificielle et les technologies connexes.
Fondée en 2006 par Saeed Amidi, l'organisation est issue d'une entreprise familiale immobilière qui avait investi dans des premiers locataires tels que Google et PayPal. Elle combine des espaces de bureaux physiques, des partenariats d'entreprise et du financement de capital-risque pour soutenir des startups dans de multiples secteurs et régions.
Histoire
Le fondateur Saeed Amidi est issu d'une famille d'immigrants iraniens arrivés aux États-Unis en 1979 pour fuir la révolution iranienne et qui a créé l'Amidi Group, une entreprise manufacturière possédant également des biens immobiliers. En 1988, elle a acquis le 165 University Avenue, un petit immeuble de bureaux à Palo Alto, en Californie, utilisé pour louer des espaces à des entreprises. Pendant la bulle Internet, Amidi et son associé, Pejman Nozad, ont investi dans certains des locataires du 165 University Avenue à leurs débuts. Parmi eux figuraient Google, PayPal, Logitech et Danger, ce qui a rapporté à Amidi des paiements de plusieurs millions de dollars.
En 2006, Amidi a utilisé les retours sur ses investissements pour financer le Plug and Play Tech Center à Sunnyvale, en Californie. Il était basé dans un bâtiment de trois étages de 150 000 pieds carrés qui louait des espaces et fournissait d'autres commodités telles que des gymnases et des cafétérias aux startups. Il leur offrait également un accès direct à des centres de données et à des infrastructures de télécommunications. Amidi et Nozad utilisaient leur position de propriétaires pour examiner leurs locataires avant de décider dans lesquels investir. Plug and Play organisait également des événements permettant aux entrepreneurs de se rencontrer. En septembre 2007, il hébergeait 108 entreprises.
De 2020 à 2022, 41 % des investissements de la société étaient réalisés aux États-Unis, 30 % en Europe et 17 % en Asie. Hors des États-Unis, Plug and Play s'est étendu à diverses régions où il a établi des bureaux locaux. En 2017, il s'est associé à Mitsubishi UFJ Financial Group pour ouvrir un bureau à Tokyo afin d'investir dans des entreprises japonaises. En juin 2023, il était en pourparlers avec Jada, sous l'égide du Fonds d'investissement public, pour lever 100 millions de dollars afin d'investir dans des startups technologiques en Arabie saoudite.
Approche d'investissement
Plug and Play opère à la fois comme une société de capital-risque traditionnelle et comme un accélérateur. Il fournit un financement de démarrage, des espaces de bureaux et un accès à un réseau de partenaires d'entreprise. La société gère des programmes verticaux dans des domaines tels que la fintech, la santé, la chaîne d'approvisionnement et notamment IA générative. Les startups acceptées dans ces programmes bénéficient de mentorat, d'opportunités de projets pilotes avec de grandes entreprises et d'un financement de suivi potentiel.
Le modèle d'accélérateur s'appuie sur des partenariats d'entreprise pour créer des projets pilotes et des accords commerciaux. Cette approche le différencie des investisseurs purement financiers, car elle connecte souvent directement les startups à des clients d'entreprise potentiels. Le siège de la société à Sunnyvale sert de plaque tournante, mais ses bureaux mondiaux lui permettent de trouver des transactions et de soutenir des startups sur différents marchés.
Focus sur l'IA et la technologie
Plug and Play a de plus en plus mis l'accent sur IA dans son portefeuille et ses programmes. La société dispose de filières dédiées à apprentissage automatique, apprentissage profond et grands modèles de langage. Elle travaille avec des startups développant des applications dans des domaines tels que la vision par ordinateur, le traitement du langage naturel et l'analyse prédictive.
L'accélérateur s'est associé à de grandes entreprises technologiques pour organiser des défis d'innovation et des initiatives de prospection. Ces partenariats impliquent souvent Amazon Web Services, Google Cloud et Azure comme fournisseurs d'infrastructure pour les entreprises du portefeuille. La société collabore également avec des entreprises de semi-conducteurs et de matériel comme AMD, Intel et Qualcomm pour soutenir les startups de puces IA.
Les programmes IA de Plug and Play ont inclus des collaborations avec des instituts de recherche et des laboratoires d'entreprise. La société a travaillé avec des organisations telles que Stanford AI Lab et MIT CSAIL pour identifier les technologies émergentes. Elle investit également dans des startups d'IA appliquée dans divers secteurs, notamment la santé, la finance et la fabrication.
Investissements notables
Parmi les entreprises notables dans lesquelles Plug and Play a investi figurent PayPal, LendingClub et Dropbox. Ces investissements couvrent différentes époques de la technologie, de l'infrastructure Internet précoce aux services cloud. PayPal, fondé à la fin des années 1990, est devenu une plateforme de paiement en ligne de premier plan. LendingClub, une entreprise de prêt entre particuliers, est entrée en bourse en 2014. Dropbox, un service d'hébergement de fichiers, a également réalisé une introduction en bourse en 2018.
Au-delà de ces noms bien connus, Plug and Play a soutenu de nombreuses startups dans ses programmes d'accélération. Beaucoup d'entre elles sont à un stade plus précoce et moins visibles publiquement, mais le volume élevé de transactions de la société indique un portefeuille large. Ses investissements incluent souvent des tours de financement de suivi à mesure que les entreprises se développent.
Expansion mondiale
La stratégie internationale de la société consiste à établir des bureaux locaux et des partenariats pour exploiter les écosystèmes d'innovation régionaux. En plus de Tokyo et de l'Arabie saoudite, Plug and Play a établi une présence en Europe et en Asie. Ces bureaux gèrent des programmes d'accélération similaires adaptés aux besoins des marchés locaux.
L'expansion au Moyen-Orient reflète une tendance plus large des flux de capital-risque vers cette région. Le fonds potentiel de 100 millions de dollars avec Jada, soutenu par le Fonds d'investissement public d'Arabie saoudite, ciblerait les startups technologiques dans le Royaume. Cela s'aligne sur l'initiative Vision 2030 du pays visant à diversifier son économie.
L'empreinte mondiale de Plug and Play lui permet de connecter des startups au-delà des frontières, facilitant l'expansion transfrontalière et le transfert de connaissances. Ses partenaires d'entreprise opèrent souvent à l'international, ce qui rend ces connexions précieuses tant pour les startups que pour les entreprises.