Union Square Ventures（USV）是一家总部位于纽约市的美国风险投资公司。该公司由弗雷德·威尔逊和布拉德·伯纳姆于2003年创立，已投资超过130家初创公司，包括Twitter、Etsy、Stripe、Coinbase、Zynga、Tumblr、Stack Overflow、Meetup、Kickstarter、MongoDB、Flurry、Cloudflare、Duolingo、Soundcloud、Clue和Carta。USV专注于早期公司，主要在美国，这些公司被认为在互联网和移动领域具有颠覆性。该公司因其表现而受到认可，其2004年的基金位列历史上表现最佳的风险投资基金之一，并于2011年根据投资回报率被评为美国表现最佳的风险投资公司。
历史与发展
USV成立的初衷是促进早期创新。多年来，该公司不断扩展其团队，吸纳了多位知名合伙人。2007年，del.icio.us前总裁阿尔伯特·温格加入成为管理合伙人。2011年，Betaworks联合创始人安迪·韦斯曼加入。2018年，曾任Maveron普通合伙人的丽贝卡·卡登加入。2019年，XO Group前首席财务官吉莉安·芒森和曾在USV从事特别项目的尼克·格罗斯曼成为合伙人。2021年，Wachtell、Lipton、Rosen & Katz前公司律师萨姆森·梅塞莱加入，担任总法律顾问兼合伙人。截至2016年，USV已实现七次十亿美元级别的退出，包括2013年的Twitter和2016年的Twilio。
投资理念与AI关注
USV的投资理念侧重于识别那些利用网络效应和数据来创造变革性平台的的公司。近年来，该公司越来越关注人工智能（AI）作为关键领域。USV已投资于跨多个行业的AI驱动初创公司，包括医疗保健、自动驾驶和语言模型。该公司的方法强调支持那些应用机器学习和深度学习技术来解决复杂问题的创始人。USV投资了像Sanctuary AI这样的公司，该公司开发人形机器人，以及Fermata，该公司利用AI进行农业监测。该公司的人工智能投资组合还包括AI21 Labs，一家专注于大型语言模型的公司，以及Inflection AI，该公司专注于个人AI助手。
值得关注的AI投资
在USV的AI相关投资中，有几项尤为突出。Figure AI是一家致力于通用人形机器人的机器人公司，这与USV对生成式AI和自动化的兴趣一致。Waymo是一家自动驾驶汽车公司，代表了USV在自主移动性上的押注，利用了神经网络和Transformer架构。在医疗保健领域，Commure使用AI来简化临床工作流程，而Intuitive Surgical（虽然不是USV的直接投资，但作为一个可比较的例子）说明了AI在医疗设备中的潜力。USV还投资了BigBear.ai，该公司为国防和情报领域提供预测性分析，以及Essential AI，该公司专注于AI安全和对齐。这些投资反映了USV支持那些应用AI来创造重大市场转变的公司的策略。
AI理念与未来方向
USV的AI理念植根于这样的信念：AI将成为跨行业的基础性技术。该公司寻找那些使用大型语言模型和Transformer技术来构建具有网络效应的产品的初创公司。USV特别关注那些增强人类生产力的应用，例如OpenAI和Anthropic（虽然不是直接投资，但它们是该领域的基准）。该公司还关注Amazon Web Services和AWS Trainium的发展，以寻找基础设施方面的机会。USV的合伙人，包括布拉德·莱特卡普（他是OpenAI的合伙人，而非USV的，但与生态系统相关），经常讨论RLHF（基于人类反馈的强化学习）和多头注意力在推进AI能力方面的重要性。截至2025年，USV继续探索对AI基础设施的投资，包括像AMD和Arm Holdings这样的芯片，以及像Azure和Google Cloud这样的云服务。该公司仍然专注于那些能够利用AI颠覆现有市场的早期公司。
影响与认可
USV对风险投资领域的影响是显著的。该公司对Twitter和Etsy等公司的早期投资带来了可观的回报，而其以AI为重点的投资预计将推动未来的增长。USV经常出现在Red Herring的最佳风险投资公司名单中。该公司2004年的基金经常被引用为历史上表现最佳的风险投资基金之一。凭借一支经验丰富的合伙人团队和清晰的AI理念，USV完全有能力继续支持变革性的初创公司。该公司对支持颠覆性技术的承诺，加上其业绩记录，使其成为AI投资领域的关键参与者。