बॉक्स समूह

Box Group एक माइक्रो वेंचर कैपिटल फर्म है जो प्रारंभिक चरण के प्रौद्योगिकी स्टार्टअप्स में निवेश करती है, जिसमें विशेष रूप से कृत्रिम बुद्धिमत्ता और डीप टेक पर ध्यान केंद्रित किया जाता है। 2015 में मार्क चेन द्वारा स्थापित, यह फर्म एक छोटी टीम और थीसिस-संचालित दृष्टिकोण के साथ काम करती है, जो सीड और प्री-सीड राउंड को लक्षित करती है जहां पूंजी दक्षता और तकनीकी गहराई महत्वपूर्ण होती है। 2024 तक, Box Group $50 मिलियन का फंड प्रबंधित करता है और 30 से अधिक कंपनियों का समर्थन कर चुका है, जिनमें से कई ने बड़ी वेंचर फर्मों से बाद के राउंड जुटाए हैं।

फर्म खुद को व्यावहारिक परिचालन समर्थन के माध्यम से अलग पहचान देती है, जो पोर्टफोलियो कंपनियों को तकनीकी सलाहकारों और इंजीनियरिंग संसाधनों के नेटवर्क तक पहुंच प्रदान करती है। Box Group आमतौर पर निवेश का नेतृत्व या सह-नेतृत्व करता है, बोर्ड पर्यवेक्षक सीटें लेता है और संस्थापकों के साथ उत्पाद-बाजार फिट और गो-टू-मार्केट रणनीति पर मिलकर काम करता है। इसका निवेश आकार प्रति कंपनी $500,000 से $2 मिलियन तक होता है, जिसमें मशीन-लर्निंग या कृत्रिम-बुद्धिमत्ता में पूर्व शोध या इंजीनियरिंग पृष्ठभूमि वाले संस्थापकों को प्राथमिकता दी जाती है।

निवेश रणनीति

Box Group की निवेश थीसिस डीप-लर्निंग और जनरेटिव-एआई प्रौद्योगिकियों के व्यावसायीकरण पर केंद्रित है। फर्म उन क्षेत्रों को लक्षित करती है जहां AI रक्षात्मक खाई बना सकता है, जिसमें एंटरप्राइज़ सॉफ्टवेयर, स्वास्थ्य सेवा और स्वायत्त प्रणालियाँ शामिल हैं। उल्लेखनीय पोर्टफोलियो कंपनियों में ओम्निसाइंट शामिल है, जो औद्योगिक संचालन के लिए एक पूर्वानुमानित विश्लेषण मंच है, और फ़र्माटा, जो कृषि के लिए एक कंप्यूटर विज़न स्टार्टअप है। Box Group ने ब्रेना में भी निवेश किया है, जो एक न्यूरल इंटरफेस कंपनी है, और ज़ाइबर में, जो न्यूरल-नेटवर्क विसंगति पहचान का उपयोग करने वाली एक साइबर सुरक्षा फर्म है।

फर्म उपभोक्ता सोशल ऐप्स और हार्डवेयर-भारी उद्यमों से बचती है, स्पष्ट डेटा लाभ वाले सॉफ्टवेयर-एज़-ए-सर्विस मॉडल को प्राथमिकता देती है। संस्थापक साझेदार मार्क चेन ने पहले गूगल-डीपमाइंड में शोध इंजीनियर के रूप में काम किया था और कहा है कि फर्म की बढ़त बाजार जोखिम के बजाय तकनीकी जोखिम का मूल्यांकन करने से आती है। इस दृष्टिकोण के परिणामस्वरूप एक ऐसा पोर्टफोलियो बना है जहां 60% से अधिक कंपनियों ने प्रारंभिक निवेश के 24 महीनों के भीतर सीरीज़ A या बाद के राउंड जुटाए हैं।

टीम और सलाहकार

Box Group पांच निवेश पेशेवरों की एक छोटी टीम के साथ काम करता है, जिसमें साझेदार जैकब-उज़्कोराइट और लुकाज़-कैसर शामिल हैं, जो दोनों गूगल-डीपमाइंड के पूर्व शोधकर्ता और मूल ट्रांसफॉर्मर पेपर के सह-लेखक हैं। उनकी तकनीकी विशेषज्ञता फर्म को मॉडल आर्किटेक्चर और डेटा पाइपलाइनों पर गहन उचित परिश्रम करने की अनुमति देती है। फर्म तकनीकी सलाहकारों का एक नेटवर्क भी बनाए रखती है, जिसमें डीपमाइंड से कैरेन-सिमोनियन और एमआईटी-सीएसएआईएल से अलेक्ज़ेंडर-मैड्री शामिल हैं, जो पोर्टफोलियो कंपनियों के लिए मॉडल-प्रूनिंग और डेटा-ऑगमेंटेशन रणनीतियों पर मार्गदर्शन प्रदान करते हैं।

2021 में, Box Group ने निकी-परमार को साझेदार के रूप में जोड़ा, जो ओपनएआई से अनुभव लेकर आईं जहां उन्होंने प्रारंभिक लार्ज-लैंग्वेज-मॉडल तैनाती का नेतृत्व किया। टीम की सामूहिक शोध पृष्ठभूमि ने फर्म को स्टैनफोर्ड-एआई-लैब और बर्कले-एआई-रिसर्च जैसे संस्थानों से निकलने वाले शैक्षणिक संस्थापकों के लिए एक पसंदीदा साझेदार बना दिया है।

फंड इतिहास और प्रदर्शन

Box Group ने 2015 में अपना पहला फंड $20 मिलियन का जुटाया, इसके बाद 2019 में $30 मिलियन का दूसरा फंड जुटाया। दूसरा फंड मार्च 2019 में विश्वविद्यालय एंडोमेंट और फैमिली ऑफिस सहित संस्थागत निवेशकों की प्रतिबद्धताओं के साथ बंद हुआ। 2024 तक, फर्म अपने पहले दो फंडों पर 28% की सकल IRR की रिपोर्ट करती है, जिसमें सैमसंग-इलेक्ट्रॉनिक्स और इंटेल द्वारा अधिग्रहण के माध्यम से दो निकास शामिल हैं।

फर्म का तीसरा फंड, 2023 में घोषित, $75 मिलियन का लक्ष्य रखता है और जनरेटिव-एआई बुनियादी ढांचे और कृत्रिम-बुद्धिमत्ता सुरक्षा पर केंद्रित है। फंड ने पहले ही एआई21-लैब्स और इन्फ्लेक्शन-एआई में प्रारंभिक निवेश किया है, जो दोनों एंटरप्राइज़ उपयोग मामलों के लिए लार्ज-लैंग्वेज-मॉडल अनुप्रयोग विकसित कर रहे हैं।

पोर्टफोलियो मुख्य आकर्षण

Box Group के सबसे सफल निवेशों में सैंक्चुअरी-एआई है, जो एक ह्यूमनॉइड रोबोटिक्स कंपनी है जिसने 2022 में $100 मिलियन की सीरीज़ B जुटाई। Box Group ने 2018 में $1 मिलियन के चेक के साथ सीड राउंड में भाग लिया। एक और उल्लेखनीय निकास टॉमटॉम द्वारा 2020 में $85 मिलियन में एक Box Group पोर्टफोलियो कंपनी का अधिग्रहण था, जिसने पूरे पहले फंड को वापस कर दिया।

फर्म ने फिगर-एआई में भी निवेश किया है, जो एक रोबोटिक्स स्टार्टअप है जिसने 2024 में ओपनएआई के साथ साझेदारी की, और वेमो के प्रारंभिक चरण के आपूर्तिकर्ता कम्योर में, जो AI-संचालित स्वास्थ्य सेवा कार्यप्रवाह उपकरण प्रदान करता है। Box Group की पाठ्यक्रम-लर्निंग और सुदृढीकरण-लर्निंग पर थीसिस ने सैंक्चुअरी-एआई और फिगर-एआई में निवेश किया है, जो दोनों रोबोट नियंत्रण के लिए इन तकनीकों का उपयोग करते हैं।

भविष्य का दृष्टिकोण

Box Group अपने साझेदारों के शोध हितों के अनुरूप कृत्रिम-बुद्धिमत्ता सुरक्षा और व्याख्यात्मकता पर अपना ध्यान विस्तारित करने की योजना बना रहा है। फर्म मॉडल-प्रूनिंग और लॉस-फंक्शन अनुकूलन स्टार्टअप्स में निवेश की सक्रिय रूप से खोज कर रहा है, यह मानते हुए कि लार्ज-लैंग्वेज-मॉडल लागत बढ़ने पर दक्षता एक प्रमुख विभेदक होगी। जनरेटिव-एआई के उदय के साथ, Box Group ऊर्ध्वाधर-विशिष्ट अनुप्रयोगों में अवसर देखता है, विशेष रूप से स्वास्थ्य सेवा और कानूनी क्षेत्रों में, जहां इसकी तकनीकी उचित परिश्रम स्थायी तकनीकी लाभ वाले स्टार्टअप्स की पहचान कर सकती है।

फर्म एक छोटा शोध प्रभाग भी बनाए रखती है जो मल्टी-हेड-अटेंशन और पोजीशनल-एन्कोडिंग सुधारों पर पेपर प्रकाशित करता है, जो व्यापक मशीन-लर्निंग समुदाय में योगदान देता है। यह शैक्षणिक जुड़ाव Box Group को शीर्ष-स्तरीय तकनीकी संस्थापकों को आकर्षित करने और उद्योग के रुझानों से आगे रहने में मदद करता है।

संदर्भ और आगे पढ़ना

Box Group के पोर्टफोलियो और निवेश दर्शन के बारे में अधिक जानकारी के लिए, इच्छुक पक्ष इसके सार्वजनिक फाइलिंग और साझेदार प्रकाशनों की समीक्षा कर सकते हैं। फर्म के डीप-लर्निंग मूल्यांकन के दृष्टिकोण को कई उद्योग रिपोर्टों में उद्धृत किया गया है, और इसके साझेदार अक्सर NeurIPS और ICML जैसे सम्मेलनों में बोलते हैं। ओम्निसाइंट में Box Group के निवेश को 2023 में स्टैनफोर्ड-एआई-लैब द्वारा AI व्यावसायीकरण पर एक केस स्टडी में प्रदर्शित किया गया था।

2025 तक, Box Group कैलिफोर्निया के पालो ऑल्टो में अपने मुख्यालय से काम करना जारी रखता है, एक दूरस्थ-अनुकूल संस्कृति के साथ जो साझेदारों को वैश्विक स्तर पर स्टार्टअप्स के साथ काम करने की अनुमति देती है। तकनीकी कठोरता और संस्थापक समर्थन के प्रति फर्म की प्रतिबद्धता इसे AI-केंद्रित स्टार्टअप्स के लिए माइक्रो VC परिदृश्य में एक महत्वपूर्ण खिलाड़ी के रूप में स्थापित करती है।