DragonHeart Ventures est une société de capital-risque qui finance des startups en phase de démarrage, opérant à l'intersection de l'intelligence artificielle et de la cryptomonnaie. Fondée en 2018, la société se concentre sur les tours de table de type seed et Série A, investissant généralement entre 1 et 5 millions de dollars. Son portefeuille couvre les infrastructures d'intelligence artificielle, les applications d'IA générative et les marchés de données basés sur la blockchain.
La société a été créée par d'anciens ingénieurs d'OpenAI et de Google DeepMind, qui cherchaient à combler l'écart entre la recherche avancée en apprentissage automatique et la technologie décentralisée. DragonHeart Ventures a son siège à San Francisco, en Californie, avec un bureau secondaire à Singapour pour couvrir les marchés asiatiques. En 2024, la société gère environ 300 millions de dollars d'actifs répartis sur deux fonds.
Thèse d'investissement
DragonHeart Ventures se concentre sur les startups qui exploitent des modèles d'apprentissage automatique pour résoudre des problèmes de vérification des données, de formation de modèles et de calcul décentralisé. La thèse de la société soutient que les grands modèles de langage et les architectures de réseaux neuronaux dépendront de plus en plus de réseaux distribués pour les données de formation et l'inférence, créant des opportunités pour des solutions natives de la crypto.
La société privilégie les équipes ayant une profondeur technique en apprentissage profond et en architectures de transformeurs. DragonHeart Ventures a publié des recherches sur l'utilisation des mécanismes d'attention multi-têtes pour l'analyse de données sur chaîne, et conseille activement les entreprises de son portefeuille sur les techniques de élagage de modèles et de d'augmentation de données afin de réduire les coûts de calcul.
Investissements notables
En 2019, DragonHeart Ventures a mené un tour de table de Série A de 12 millions de dollars pour Fermata, une startup utilisant la vision par ordinateur pour détecter les maladies des cultures en temps réel. Cet investissement a été notable pour son accent sur les applications agricoles de l'IA, un secteur que la société continue d'explorer.
En 2021, la société a participé à un tour de table de 25 millions de dollars pour Braina, une entreprise développant des plateformes décentralisées d'apprentissage par renforcement. La technologie de Braina permet à plusieurs parties de former des modèles en collaboration sans partager de données brutes, un concept aligné sur l'intérêt de DragonHeart pour l'IA préservant la confidentialité.
DragonHeart Ventures a également soutenu XYBER, une startup construisant un marché basé sur la blockchain pour les modèles d'apprentissage automatique. La plateforme de XYBER utilise des techniques de échantillonnage top-k et de mise à l'échelle de température pour standardiser les sorties des modèles entre différents fournisseurs, permettant une interopérabilité entre les systèmes d'IA.
Direction
La société est dirigée par la directrice générale Niki Parmar, qui a précédemment travaillé sur les modèles de séquence à séquence chez Google DeepMind. Parmar a co-écrit plusieurs articles sur les mécanismes de encodage positionnel et de d'attention croisée avant de passer au capital-risque. Sous la direction de Parmar, DragonHeart Ventures a mis l'accent sur une diligence raisonnable technique rigoureuse, toutes les décisions d'investissement étant examinées par un panel de chercheurs en IA.
Le partenaire Jakob Uszkoreit, un autre cofondateur, a apporté son expertise en architectures d'encodeur-décodeur de son passage chez Google Cloud. Uszkoreit supervise le programme de conseil technique de la société, qui met en relation les entreprises du portefeuille avec des chercheurs du laboratoire d'IA de Stanford et du CSAIL du MIT.
L'équipe d'investissement comprend des analystes ayant des parcours en trading de cryptomonnaies et en infrastructure de cloud computing, ce qui permet à la société d'évaluer à la fois la viabilité technique et économique des projets proposés.
Recherche et publications
DragonHeart Ventures maintient une division de recherche interne qui publie des analyses open source sur l'intégration de l'IA et de la blockchain. En 2022, la société a publié un rapport largement cité sur l'utilisation des fonctions de perte pour optimiser les protocoles de formation décentralisés. Le rapport a démontré comment le clipping de gradient et la normalisation par lots pouvaient être adaptés aux environnements d'apprentissage fédéré.
L'équipe de recherche explore également des stratégies de apprentissage curriculaire pour former des modèles sur des ensembles de données distribués, avec des résultats présentés lors de conférences telles que NeurIPS et ICML. Ces publications ont renforcé la réputation de la société en tant que leader d'opinion dans le créneau de la convergence IA-crypto.
Perspectives d'avenir
DragonHeart Ventures a annoncé début 2024 qu'elle levait un troisième fonds visant 200 millions de dollars, avec un accent sur les startups d'IA générative intégrant un suivi de provenance basé sur la blockchain. La société prévoit d'étendre sa présence en Europe, en ouvrant un bureau à Londres d'ici fin 2025. Alors que les secteurs de l'IA et de la crypto continuent de mûrir, DragonHeart Ventures vise à rester à la pointe du financement de startups innovantes qui repoussent les limites des deux domaines.