Riskified est une société cotée en bourse qui fournit des logiciels de gestion des risques pour le commerce électronique, notamment la prévention de la fraude et la gestion des rétrofacturations. Sa plateforme est conçue pour aider les marchands en ligne à approuver les transactions légitimes tout en identifiant et en bloquant les activités frauduleuses, avec un accent sur la réduction de la charge financière et opérationnelle des rétrofacturations. La technologie de l'entreprise repose sur des modèles de apprentissage automatique et une analyse comportementale, offrant une garantie que les transactions approuvées sont protégées contre les rétrofacturations liées à la fraude.
Fondée en 2012 par Eido Gal et Assaf Feldman, Riskified est passée d'une startup à un acteur majeur du secteur de la gestion des risques du commerce électronique. La proposition de valeur centrale de l'entreprise est sa garantie de remboursement à 100 % sur les rétrofacturations : si une transaction approuvée par sa technologie entraîne une rétrofacturation frauduleuse, Riskified rembourse le marchand. Ce modèle transfère le risque du marchand à Riskified, incitant l'entreprise à affiner continuellement ses algorithmes de détection.
Histoire
Riskified a été fondée en 2012 par Eido Gal, qui en est le PDG, et Assaf Feldman, qui en est le directeur technique. L'entreprise a été créée à Tel Aviv, en Israël, dans le but de relever le défi croissant de la fraude dans le commerce de détail en ligne. Dès le début, les fondateurs ont reconnu que les systèmes traditionnels de détection de fraude basés sur des règles étaient inadéquats face à l'ampleur et à la sophistication de la fraude moderne dans le commerce électronique, ce qui les a conduits à développer une approche basée sur le apprentissage profond.
En 2018, Riskified avait obtenu un total de 63,7 millions de dollars de financement auprès de divers investisseurs. Ce capital a été utilisé pour élargir son équipe d'ingénierie et améliorer ses modèles de réseaux neuronaux, qui analysent des milliers de points de données par transaction, notamment les empreintes d'appareils, les adresses de livraison et les habitudes d'achat. En novembre 2019, l'entreprise a annoncé un tour de financement de série E de 165 millions de dollars, mené par General Atlantic et rejoint par Fidelity Management & Research, Winslow Capital et des investisseurs existants. Ce tour a porté le financement total de l'entreprise à plus de 228 millions de dollars et visait à soutenir l'expansion internationale et le développement de produits.
Le 28 juillet 2021, Riskified a lancé son introduction en bourse à la Bourse de New York sous le symbole boursier RSKD. L'introduction en bourse a valorisé l'entreprise à 4,3 milliards de dollars, reflétant la forte confiance des investisseurs dans le marché de la prévention de la fraude dans le commerce électronique. Après l'introduction en bourse, l'entreprise a continué à investir dans la recherche en intelligence artificielle, en particulier dans des domaines comme les architectures transformeurs et les applications de grands modèles de langage pour la détection de fraude.
Technologie et approche
La technologie de Riskified repose sur une combinaison d'analyse comportementale, de liaison élastique, de détection de proxys et d'apprentissage automatique. L'analyse comportementale examine comment les utilisateurs interagissent avec un site Web, comme les mouvements de souris, la vitesse de frappe et les schémas de navigation, afin d'identifier des anomalies pouvant indiquer des robots automatisés ou une intention frauduleuse. La liaison élastique est une technique qui connecte des points de données apparemment non liés à travers les transactions pour découvrir des réseaux de fraudeurs, tandis que la détection de proxys identifie les utilisateurs qui masquent leur véritable adresse IP.
Le cœur de la plateforme est une suite de modèles d'apprentissage automatique entraînés sur des milliards de transactions historiques. Ces modèles utilisent des techniques de réseaux résiduels et de normalisation par lots pour améliorer la précision et réduire les faux positifs. Contrairement aux systèmes traditionnels qui reposent sur des règles statiques, les modèles de Riskified apprennent en continu à partir de nouvelles données, s'adaptant aux schémas de fraude émergents. L'entreprise utilise également la augmentation de données pour générer des exemples d'entraînement synthétiques, améliorant ainsi la robustesse de ses modèles face à de nouveaux vecteurs d'attaque.
Le système de Riskified est conçu pour prendre des décisions en temps réel, généralement en moins de 200 millisecondes, permettant aux marchands d'offrir une expérience de paiement fluide. La plateforme s'intègre aux principales plateformes de commerce électronique et passerelles de paiement, telles que Shopify, Magento et Stripe, via des API. Cette intégration permet aux marchands d'automatiser l'approbation ou le refus des commandes sans examen manuel, réduisant considérablement les coûts opérationnels.
Produits et services
Riskified propose une suite de produits adaptés à différents aspects de la gestion des risques du commerce électronique. Le produit principal est sa plateforme de prévention de la fraude, qui évalue les transactions au point de vente et fournit une décision d'approbation, de refus ou d'examen. Ce produit est complété par des services de gestion des rétrofacturations, qui aident les marchands à contester les rétrofacturations frauduleuses et à récupérer des revenus.
En plus de la prévention de la fraude, Riskified fournit des outils pour la conformité aux politiques et la sécurité des comptes. Par exemple, sa plateforme peut détecter les tentatives de prise de contrôle de compte, où des fraudeurs utilisent des identifiants volés pour effectuer des achats non autorisés. L'entreprise propose également une solution pour gérer la « fraude amicale », où des titulaires de carte légitimes prétendent faussement qu'une transaction n'était pas autorisée. En analysant le comportement des clients et l'historique des commandes, Riskified peut identifier des schémas indiquant une fraude amicale et fournir des preuves pour les litiges de rétrofacturation.
Les services de Riskified sont utilisés par une gamme de marchands, des petits détaillants en ligne aux grandes entreprises. L'entreprise rapporte que sa technologie a analysé plus de 5 milliards de transactions depuis sa fondation, avec un taux de précision de détection de fraude qu'elle affirme dépasser 99 %. La garantie de rétrofacturation est un différenciateur clé, car elle aligne les incitations de Riskified avec celles de ses clients : l'entreprise ne profite que lorsqu'elle identifie correctement les transactions légitimes.
Marché et concurrence
Le marché de la prévention de la fraude dans le commerce électronique est hautement concurrentiel, avec des acteurs allant des processeurs de paiement traditionnels aux startups spécialisées en IA. Riskified concurrence des entreprises comme Forter, Signifyd et Kount, qui offrent des solutions similaires basées sur l'apprentissage automatique. Cependant, Riskified se distingue par son accent sur la garantie de rétrofacturation et son intégration approfondie avec les marchands de niveau entreprise.
Le marché a connu une croissance significative en raison de l'essor des achats en ligne et de la sophistication croissante des fraudeurs. Selon des rapports de l'industrie, les pertes dues à la fraude dans le commerce électronique devraient dépasser 48 milliards de dollars par an d'ici 2023, stimulant la demande d'outils de prévention avancés. L'utilisation par Riskified de IA générative et de modèles séquence à séquence a été notée comme un avantage concurrentiel, car ces techniques permettent une analyse plus nuancée des séquences de transactions et du comportement des utilisateurs.
L'entreprise fait également face à la concurrence des équipes internes de fraude des grands détaillants, qui peuvent développer des systèmes propriétaires. Cependant, Riskified soutient que ses données intersectorielles, tirées de milliers de marchands, offrent une vue plus large des schémas de fraude que ce qu'un seul marchand pourrait atteindre. Cet effet de réseau est un élément clé de sa proposition de valeur.
Structure d'entreprise et direction
Riskified a son siège social à New York, avec son principal centre de recherche et développement à Tel Aviv. L'entreprise possède des bureaux supplémentaires à Londres et à Shanghai, reflétant sa base de clients mondiale. En 2024, Riskified emploie plus de 600 personnes, avec une part importante de son effectif dédiée à la science des données et à l'ingénierie.
Eido Gal, cofondateur et PDG, a été le visage public de l'entreprise, intervenant fréquemment lors de conférences de l'industrie sur l'avenir de la gestion des risques du commerce électronique. Assaf Feldman, cofondateur et directeur technique, supervise la direction technique, y compris le développement d'algorithmes et d'infrastructures propriétaires. Le conseil d'administration de l'entreprise comprend des représentants de grands investisseurs comme General Atlantic et Fidelity.
Riskified a également investi dans des partenariats académiques, collaborant avec des institutions telles que université de Toronto et université Carnegie-Mellon pour faire progresser la recherche en apprentissage profond et en détection de fraude. Ces partenariats aident l'entreprise à rester à la pointe de l'innovation en IA et à attirer les meilleurs talents.
Performance financière et croissance
Après son introduction en bourse, Riskified a rapporté une croissance régulière de ses revenus, bien qu'elle ait également enregistré des pertes nettes en raison d'investissements importants en recherche et développement. En 2022, l'entreprise a rapporté un chiffre d'affaires annuel de 307 millions de dollars, soit une augmentation de 30 % par rapport à l'année précédente. Cependant, les pertes nettes se sont creusées à 120 millions de dollars alors que l'entreprise élargissait son équipe commerciale et investissait dans de nouvelles lignes de produits.
En 2023, Riskified a annoncé un partenariat avec Amazon Web Services pour tirer parti de l'infrastructure cloud afin de faire évoluer ses modèles d'apprentissage automatique. Cette collaboration vise à réduire la latence et à améliorer l'efficacité des coûts de son traitement des transactions. L'entreprise a également exploré l'utilisation de puces AWS Trainium pour entraîner ses modèles, ce qui pourrait réduire les coûts de calcul jusqu'à 40 %.
Le taux de fidélisation des clients de Riskified est élevé, avec plus de 90 % de ses 100 principaux clients renouvelant leurs contrats chaque année. L'entreprise s'est étendue à de nouveaux secteurs verticaux, notamment les voyages, les biens numériques et les services d'abonnement, qui présentent des profils de fraude différents de ceux du commerce de détail traditionnel. Cette diversification a aidé à atténuer l'impact des ralentissements économiques sur les dépenses des consommateurs.
Considérations réglementaires et éthiques
En tant qu'entreprise traitant des données financières sensibles, Riskified est soumise à des réglementations telles que la norme de sécurité des données de l'industrie des cartes de paiement (PCI DSS) et le règlement général sur la protection des données (RGPD) en Europe. L'entreprise maintient sa conformité à ces normes grâce à des audits réguliers et à des pratiques de chiffrement des données. Son utilisation de données comportementales a soulevé des préoccupations en matière de confidentialité, mais Riskified déclare qu'elle anonymise les données et ne vend pas d'informations personnelles à des tiers.
L'entreprise a également été proactive dans la lutte contre les biais algorithmiques, en veillant à ce que ses modèles ne discriminent pas injustement certains groupes de consommateurs. Riskified publie des rapports de transparence et dispose d'un comité d'éthique interne qui examine les nouvelles fonctionnalités d'IA. En 2023, elle a rejoint le consortium recherche en IA de Berkeley pour collaborer sur des pratiques d'IA responsables.
Perspectives d'avenir
Riskified continue d'investir dans les technologies émergentes, en particulier les grands modèles de langage, pour améliorer ses capacités de détection de fraude. L'entreprise explore comment les modèles basés sur transformeurs peuvent mieux comprendre le contexte des transactions, comme le langage naturel dans les avis clients ou les tickets de support, afin d'identifier des signaux de fraude. Elle développe également des outils permettant aux marchands de visualiser et de comprendre les schémas de fraude grâce à des tableaux de bord interactifs.
Le marché de la prévention de la fraude dans le commerce électronique devrait croître à un taux de croissance annuel composé de 20 % jusqu'en 2030, stimulé par l'expansion du commerce électronique transfrontalier et l'adoption de nouvelles méthodes de paiement comme l'achat immédiat avec paiement différé. Riskified est bien positionnée pour capitaliser sur cette croissance, grâce à sa marque établie et à son avantage technologique. Cependant, elle fait face à des défis liés à une surveillance réglementaire accrue et à la nécessité d'innover en continu pour rester en avance sur les fraudeurs.
En résumé, Riskified s'est imposée comme un leader dans la gestion des risques du commerce électronique basée sur l'IA, avec un modèle commercial unique qui aligne son succès sur celui de ses clients. Son engagement en faveur de la recherche et du développement, combiné à une base financière solide, suggère qu'elle restera un acteur important de l'industrie pour les années à venir.