Sapphire Ventures（品牌名称为SAPPHIRE）是一家风险投资公司，在门洛帕克、旧金山、奥斯汀和伦敦设有办事处。该公司被认为是全球顶尖的风险投资公司之一，主要投资于从B轮到IPO阶段的科技公司，以及专注于科技的早期风险投资公司和体育、媒体及娱乐领域的种子/ A轮初创公司。
该公司于1996年成立，最初是跨国软件集团SAP的风险投资部门，2011年独立成为一家独立公司，并于2014年更名为Sapphire Ventures。当时，它管理着14亿美元资产，投资了超过125家公司，其中10家已上市，17家被收购。
历史
2012年，Sapphire推出了Sapphire Partners，这是一项基金中的基金策略，投资于北美、欧洲和以色列的早期风险投资基金，包括与这些基金的普通合伙人一起进行的直接共同投资。
2015年，Sapphire与思科系统和西门子合作，在加利福尼亚州圣何塞共同主办了首届关于物联网的行业峰会，名为“IoT: Empowering The Enterprise”。Sapphire曾是Control4的投资者，该公司于2013年完成了IPO。
2019年，该公司推出了Sapphire Sport，这是一个专门投资于体育、媒体和娱乐交叉领域公司的基金。支持者包括曼城足球集团（CFG），以及来自NFL、MLB、NBA、NHL和MLS的所有者、投资者和家族办公室。同年晚些时候，Sapphire重新启动了#OpenLP，这是一个面向企业家、风险投资家和有限合伙人的社区。同样在2019年，Sapphire筹集了14亿美元的资金，涵盖多种策略，其中包括一个1.5亿美元的机遇基金。
2021年，Sapphire在2月筹集了17亿美元，并在11月又筹集了20亿美元，使管理资产超过88亿美元。这笔资本使其能够扩展投资组合增长能力。同年，该公司在欧洲扩张，任命Annalise Dragic为合伙人，使她成为欧洲最年轻的女性风险投资合伙人之一。
2022年，Sapphire加入了国家风险投资协会的董事会，合伙人Beezer Clarkson从2022年到2026年任职。该公司还成为PitchBook播客的官方赞助商。2023年初，Sapphire宣布为Sapphire Sport设立一个新的1.81亿美元基金。
投资策略
Sapphire运营三种主要策略：Sapphire Ventures、Sapphire Partners和Sapphire Sport，涵盖从早期到成长阶段以及直接投资和基金中的基金投资。
Sapphire Ventures
Sapphire Ventures投资于高增长的扩张阶段科技公司，重点关注人工智能和机器学习、B2B SaaS、web3、网络安全、数据与分析、开发运维、金融科技、健康科技和垂直SaaS。该公司的人工智能重点与更广泛的Generative AI热潮相一致，支持那些利用Large language model技术进行企业应用的初创公司。
Sapphire Partners
Sapphire Partners作为有限合伙人，支持早期科技风险投资基金，从规模小至4000万美元的种子基金到拥有超过1亿美元的A轮投资者。该策略投资过的基金包括Union Square Ventures、Amplify Partners、SaaStr、Point Nine Capital、Data Collective和Screendoor。最初是一个4.05亿美元的基金中的基金，后来被修改为回收分配。Sapphire还支持#OpenLP在线社区，用于风险投资教育。
Sapphire Sport
Sapphire Sport投资于体育、媒体和娱乐交叉领域的早期科技公司。它于2019年初以1.15亿美元的载体启动，并于2023年增加了一个1.81亿美元的基金。支持者包括City Football Group、Adidas、AEG、SAP、Sinclair Broadcast Group和Madison Square Garden。早期投资包括Aglet、Breathwrk、Buzzer、Fevo、Flowhaven、Green Park、Jackpot.com、Manicore、Mixhalo、Overtime、PlayVS、POAP、Tonal和Trust。退出包括MyCujoo和Phoenix Labs。
投资组合增长
Sapphire的投资组合增长部门支持投资组合公司和风险投资基金，提供客户、合作伙伴和高管人才介绍。在2021年资本筹集后得到扩展，该部门采用“卓越中心”策略，为创始人提供销售和上市策略、国际扩张、企业决策洞察以及资本市场监督方面的支持。该部门每年进行数百次介绍，并在COVID-19疫情期间因其创造性的指导和操作手册而受到认可。
投资
自成立以来，Sapphire已投资了超过130家公司，遍布10个国家，拥有超过70次退出，包括30次IPO和45次收购，使其成为基于公开退出最活跃的风险投资公司之一。
值得注意的IPO或被收购的投资组合公司包括：23andMe（与SPAC合并）、Alteryx（IPO）、Apigee（IPO，被Google收购）、Auth0（被Okta收购）、AvidXchange（IPO）、Block/Square（IPO）、Braze（IPO）、Box（IPO）、Cazoo（与SPAC合并）、Control4（IPO）、DocuSign（IPO）、ExactTarget（IPO，被Salesforce收购）、Fitbit（IPO，被Google收购）、Five9（IPO）、Integral Ad Science（IPO）、JFrog（IPO）、Kaltura（IPO）、LinkedIn（IPO，被Microsoft收购）、Livongo（IPO，与Teladoc合并）、Looker（被Google收购）、MuleSoft（IPO，被Salesforce收购）、Monday.com（IPO）、Paytm（IPO）、Ping Identity（IPO，被Thoma Bravo收购）、Sumo Logic（IPO）和Wise/TransferWise（IPO）。
当前投资包括6Sense、BetterUp、BlockDaemon、Brightfield、Catchpoint、Current和Clari。Sapphire对Artificial intelligence和Machine learning的关注使其能够利用企业软件中Deep learning和Neural network技术日益增长的采用，这一趋势因OpenAI和Google DeepMind等实验室的进步而加速。该公司对人工智能驱动初创公司的投资反映了其支持变革性技术的承诺，从Generative AI应用到云计算基础设施。