Riskified是一家公开上市的公司，提供电子商务风险管理软件，包括欺诈预防和拒付管理。其平台旨在帮助在线商家批准合法交易，同时识别和阻止欺诈活动，重点在于减少拒付带来的财务和运营负担。该公司的技术围绕机器学习模型和行为分析构建，并提供保证，即经其批准的交易免受欺诈相关拒付的影响。
Riskified由Eido Gal和Assaf Feldman于2012年创立，已从一家初创公司成长为电子商务风险管理领域的主要参与者。该公司的核心价值主张是其拒付100%退款保证：如果经其技术批准的交易导致欺诈性拒付，Riskified将向商家退款。这种模式将风险从商家转移至Riskified，激励公司不断优化其检测算法。
历史
Riskified于2012年由Eido Gal（现任首席执行官）和Assaf Feldman（现任首席技术官）创立。公司成立于以色列特拉维夫，旨在应对在线零售中日益严峻的欺诈挑战。早期，创始人认识到传统的基于规则的欺诈检测系统无法应对现代电子商务欺诈的规模和复杂性，因此他们开发了一种基于深度学习的方法。
到2018年，Riskified已从多家投资者处获得总计6370万美元的资金。这些资金用于扩大其工程团队并增强其神经网络模型，这些模型分析每笔交易的数千个数据点，包括设备指纹、送货地址和购买模式。2019年11月，该公司宣布由General Atlantic领投、Fidelity Management & Research、Winslow Capital及现有投资者参与的1.65亿美元E轮融资。此轮融资使公司总融资额超过2.28亿美元，旨在支持国际扩张和产品开发。
2021年7月28日，Riskified在纽约证券交易所上市，股票代码为RSKD。此次IPO使公司估值达到43亿美元，反映出投资者对电子商务欺诈预防市场的强烈信心。IPO后，公司继续投资于人工智能研究，特别是在变换器架构和大型语言模型在欺诈检测中的应用等领域。
技术与方法
Riskified的技术依赖于行为分析、弹性链接、代理检测和机器学习的结合。行为分析检查用户如何与网站互动，如鼠标移动、打字速度和导航模式，以识别可能表明自动化机器人或欺诈意图的异常。弹性链接是一种跨交易连接看似无关数据点的技术，以揭示欺诈者网络，而代理检测则识别隐藏真实IP地址的用户。
该平台的核心是一套基于数十亿历史交易训练的机器学习模型。这些模型使用残差网络和批归一化技术来提高准确性并减少误报。与传统依赖静态规则的系统不同，Riskified的模型不断从新数据中学习，适应新兴的欺诈模式。公司还采用数据增强来生成合成训练样本，提高模型对新型攻击向量的鲁棒性。
Riskified的系统旨在实时决策，通常在200毫秒内完成，使商家能够提供无缝的结账体验。该平台通过API与主要电子商务平台和支付网关（如Shopify、Magento和Stripe）集成。这种集成使商家能够自动化批准或拒绝订单，无需人工审核，从而显著降低运营成本。
产品与服务
Riskified提供一系列针对电子商务风险管理不同方面的产品。主要产品是其欺诈预防平台，在销售点评估交易并提供批准、拒绝或审核的决策。该产品辅以拒付管理服务，帮助商家对欺诈性拒付提出争议并追回收入。
除欺诈预防外，Riskified还提供政策合规和账户安全工具。例如，其平台可以检测账户接管尝试，即欺诈者使用被盗凭证进行未经授权的购买。公司还提供管理“友好欺诈”的解决方案，即合法持卡人虚假声称交易未经授权。通过分析客户行为和订单历史，Riskified可以识别表明友好欺诈的模式，并为拒付争议提供证据。
Riskified的服务被从小型在线零售商到大型企业的各类商家使用。公司报告称，自成立以来，其技术已分析超过50亿笔交易，声称欺诈检测准确率超过99%。拒付保证是一个关键差异化因素，因为它将Riskified的激励与客户的激励对齐：公司只有在正确识别合法交易时才能获利。
市场与竞争
电子商务欺诈预防市场竞争激烈，参与者从传统支付处理商到专门的人工智能初创公司不等。Riskified与Forter、Signifyd和Kount等提供类似机器学习解决方案的公司竞争。然而，Riskified通过其对拒付保证的关注以及与大型企业级商家的深度集成来区分自己。
由于在线购物的兴起和欺诈者日益复杂的手法，该市场显著增长。根据行业报告，到2023年，电子商务欺诈损失预计每年超过480亿美元，推动了对先进预防工具的需求。Riskified使用生成式人工智能和序列到序列模型已被视为竞争优势，因为这些技术允许对交易序列和用户行为进行更细致的分析。
公司还面临来自大型零售商内部欺诈团队的竞争，这些团队可能开发专有系统。然而，Riskified认为，其来自数千家商家的跨行业数据提供了比任何单一商家更广泛的欺诈模式视角。这种网络效应是其价值主张的关键部分。
公司结构与领导层
Riskified总部位于纽约市，主要研发中心位于特拉维夫。公司在伦敦和上海设有额外办事处，反映其全球客户群。截至2024年，Riskified拥有超过600名员工，其中很大一部分致力于数据科学和工程。
联合创始人兼首席执行官Eido Gal一直是公司的公众形象，经常在行业会议上谈论电子商务风险管理的未来。联合创始人兼首席技术官Assaf Feldman负责技术方向，包括专有算法和基础设施的开发。公司董事会包括General Atlantic和Fidelity等主要投资者的代表。
Riskified还投资于学术合作，与多伦多大学和卡内基梅隆大学等机构合作，推进深度学习和欺诈检测研究。这些合作帮助公司保持在人工智能创新的前沿，并吸引顶尖人才。
财务表现与增长
IPO后，Riskified报告了稳定的收入增长，尽管由于在研发方面的重投资也产生了净亏损。2022年，公司报告年收入为3.07亿美元，比上一年增长30%。然而，随着公司扩大销售团队并投资于新产品线，净亏损扩大至1.2亿美元。
2023年，Riskified宣布与亚马逊网络服务合作，利用云基础设施扩展其机器学习模型。此次合作旨在降低延迟并提高交易处理的成本效率。公司还探索使用AWS Trainium芯片来训练其模型，这可能将计算成本降低高达40%。
Riskified的客户留存率很高，其前100大客户中超过90%每年续约。公司已扩展到新垂直领域，包括旅游、数字商品和订阅服务，这些领域与传统零售具有不同的欺诈特征。这种多元化有助于减轻经济衰退对消费者支出的影响。
监管与伦理考量
作为处理敏感金融数据的公司，Riskified受支付卡行业数据安全标准（PCI DSS）和欧洲通用数据保护条例（GDPR）等法规的约束。公司通过定期审计和数据加密实践保持对这些标准的合规性。其使用行为数据引发了隐私担忧，但Riskified表示其数据已匿名化，且不向第三方出售个人信息。
公司还积极解决算法偏见问题，确保其模型不会不公平地歧视某些消费者群体。Riskified发布透明度报告，并设有内部伦理委员会审查新的人工智能功能。2023年，它加入了伯克利人工智能研究联盟，以合作推进负责任的人工智能实践。
未来展望
Riskified继续投资于新兴技术，特别是大型语言模型，以提高其欺诈检测能力。公司正在探索变换器基础模型如何更好地理解交易背景，如客户评论或支持工单中的自然语言，以识别欺诈信号。它还在开发工具，使商家能够通过交互式仪表板可视化和理解欺诈模式。
电子商务欺诈预防市场预计到2030年将以20%的复合年增长率增长，受跨境电子商务扩张和先买后付等新支付方式采用的推动。Riskified凭借其既定品牌和技术优势，有望利用这一增长。然而，它面临监管审查日益严格和需要持续创新以保持领先欺诈者的挑战。
总之，Riskified已确立了自己在人工智能驱动的电子商务风险管理领域的领导者地位，其独特的商业模式将其成功与客户的成功对齐。其对研发的承诺，加上强大的财务基础，表明它将在未来几年继续成为行业的重要参与者。