Bessemer Venture Partners（BVP）是一家美国风险投资和私募股权公司，总部位于旧金山，并在印度、以色列、香港和英国设有办事处。截至2024年，该公司管理资产超过200亿美元，并据《风险投资杂志》排名，按最近五年总募资额计算，为第三大风险投资公司。BVP以对科技公司的早期投资而闻名，包括Twilio和SendGrid等知名投资组合公司，并日益专注于人工智能风险投资。
该公司起源可追溯至1911年，当时卡内基钢铁公司的联合创始人亨利·菲普斯二世在纽约成立了Bessemer Trust，以管理其家族资产。同年，他将Bessemer Securities分拆为独立实体，管理资产达2000万美元，该实体投资于风险投资交易、公开交易证券和房地产。
历史
1974年，Bessemer Trust开始接受外部投资者，而Bessemer Securities继续仅管理菲普斯家族的资金，从而能够承担风险更高的私人科技和医疗公司投资。次年，即1975年，Bessemer Securities在硅谷开设了办事处，以更接近新兴科技初创企业。
1970年代对Bessemer Securities而言充满挑战，该公司因房地产投资遭受重大损失。尽管遭遇挫折，到1986年，该公司已回升至管理资产9.5亿美元，并通过聘请风险投资专家扩大了投资团队。最终，风险投资业务被分拆为独立的Bessemer Venture Partners，但Bessemer Securities仍是母公司，提供资金和支持。
2000年，BVP开始在美国以外进行投资，扩展到印度、以色列、拉丁美洲和欧洲。它还曾短暂在中国设有办事处，后于2006年关闭。一个重要里程碑出现在2007年，当时BVP完成了Bessemer Venture Partners VII基金，这是其首个接受外部投资者资金的基金；此前，资金仅来自菲普斯家族或Bessemer Securities。
现代扩张与人工智能重点
2021年，BVP成立了一支专门的私募股权团队，2022年9月，该团队（现称BVP Forge）以7.8亿美元完成了其首个收购基金。同月，BVP还宣布其第12支早期基金，募资38.5亿美元。这些举措标志着覆盖风险投资和成长阶段投资的更广泛战略。
BVP已成为人工智能和机器学习初创企业的活跃投资者，认识到该领域从医疗保健到云计算等各行业转型的潜力。该公司的投资组合包括与AI相关的公司，如Cerebras和CoreWeave，这些公司专注于AI工作负载的专用硬件和云基础设施。BVP还投资了OpenAI的竞争对手Anthropic，反映了其对大语言模型开发和生成式AI应用的兴趣。
投资理念与方法
BVP以其长期合作伙伴关系方式而闻名，通常投资于后来上市的早期公司。该公司发布其“反投资组合”，即一份坦诚的错失公司名单，包括苹果、英特尔和诺基亚贝尔实验室的母公司，以分享错失机会的教训。这种透明度是BVP文化身份的一部分，强调从成功和失败中学习。
该公司的投资重点涵盖软件、医疗保健、金融科技和基础设施，并日益重视AI原生公司。BVP的团队包括深度学习和神经网络技术专家，帮助其在早期交易中评估技术风险。
全球布局
BVP在印度、以色列、香港和英国的国际办事处使其能够在主要创新中心寻找交易。其印度办事处成立于2000年代初，已支持本地科技初创企业，而以色列办事处则专注于网络安全和企业软件。香港办事处作为亚洲投资的基地，尽管该公司于2006年关闭了中国办事处。
知名投资组合与影响
除Twilio和SendGrid外，BVP还投资于云计算和大语言模型基础设施领域的公司。其成功率使其成为风险投资业绩的基准，多支基金在行业回报中排名前四分之一。该公司通过公开上市持有头寸的意愿为其投资者带来了可观回报。
治理与领导
BVP采用合伙制结构，普通合伙人领导跨行业的投资决策。该公司的领导层包括经验丰富的风险投资家，他们曾倡导对开发者工具、云服务以及现在的AI基础设施的早期押注。BVP还维护着活跃的投资组合公司创始人网络，提供运营支持和市场准入。
另见
BVP的投资组合展示了其对AI经济潜力的信念，包括对Cerebras（AI芯片）和Inflection AI（对话式AI）的投资。该公司对成熟软件模式和前沿机器学习公司的双重关注，使其成为传统SaaS与新兴生成式AI浪潮之间的桥梁。