Sapphire Ventures(스타일 표기: SAPPHIRE)는 멘로파크, 샌프란시스코, 오스틴, 런던에 사무소를 둔 벤처 캐피털 회사이다. 이 회사는 세계 최고의 벤처 캐피털 회사 중 하나로 간주되며, 주로 시리즈 B부터 IPO까지의 기술 기업과 기술 중심 초기 단계 벤처 펀드, 그리고 시드/시리즈 A 초기 단계 스포츠, 미디어, 엔터테인먼트 스타트업에 투자한다.
1996년 다국적 소프트웨어 기업 SAP의 벤처 캐피털 부문으로 설립된 Sapphire는 2011년 독립 회사로 분사했으며 2014년 Sapphire Ventures로 브랜드를 변경했다. 당시 이 회사는 14억 달러를 운용하며 125개 이상의 기업에 투자했고, 그중 10개가 상장하고 17개가 인수되었다.
역사
2012년 Sapphire는 북미, 유럽, 이스라엘 전역의 초기 단계 벤처 캐피털 펀드에 투자하는 펀드 오브 펀즈 전략인 Sapphire Partners를 출시했으며, 해당 펀드의 일반 파트너와 함께 직접 공동 투자도 병행했다.
2015년 Sapphire는 Cisco Systems 및 Siemens와 협력하여 캘리포니아 새너제이에서 사물 인터넷에 관한 첫 업계 정상 회담인 "IoT: Empowering The Enterprise"를 공동 주최했다. Sapphire는 2013년 IPO를 완료한 IoT 기업 Control4에 투자한 바 있다.
2019년 이 회사는 스포츠, 미디어, 엔터테인먼트의 교차점에 있는 기업을 지원하는 데 전념하는 펀드인 Sapphire Sport를 출시했다. 투자자에는 맨체스터 시티의 City Football Group(CFG)과 함께 NFL, MLB, NBA, NHL, MLS의 구단주, 투자자, 패밀리 오피스가 포함되었다. 같은 해 Sapphire는 기업가, VC, 유한 파트너를 위한 커뮤니티인 #OpenLP를 재출시했다. 또한 2019년 Sapphire는 1억 5천만 달러 규모의 기회 펀드를 포함해 전략 전반에 걸쳐 14억 달러를 조달했다.
2021년 Sapphire는 2월에 17억 달러, 11월에 추가로 20억 달러를 조달하여 운용 자산이 88억 달러를 넘어섰다. 이 자본은 Portfolio Growth 역량 확장을 가능하게 했다. 그해 이 회사는 유럽으로 사업을 확장하며 Annalise Dragic을 파트너로 임명했고, 그녀는 유럽에서 가장 어린 여성 VC 파트너 중 한 명이 되었다.
2022년 Sapphire는 National Venture Capital Association 이사회에 합류했으며, 파트너 Beezer Clarkson이 2022년부터 2026년까지 활동했다. 이 회사는 또한 PitchBook 팟캐스트의 공식 후원사가 되었다. 2023년 초 Sapphire는 Sapphire Sport를 위한 새로운 1억 8,100만 달러 펀드를 발표했다.
투자 전략
Sapphire는 Sapphire Ventures, Sapphire Partners, Sapphire Sport의 세 가지 주요 전략을 운영하며, 초기부터 성장 단계까지, 직접 투자와 펀드 오브 펀즈 투자를 모두 포괄한다.
Sapphire Ventures
Sapphire Ventures는 고성장, 확장 단계 기술 기업에 투자하며 인공지능 및 머신러닝, B2B SaaS, 웹3, 사이버 보안, 데이터 및 분석, 데브옵스, 핀테크, 헬스 테크, 수직 SaaS에 중점을 둔다. 이 회사의 AI 초점은 더 넓은 Generative AI 붐과 맞물려 기업 애플리케이션을 위해 Large language model 기술을 활용하는 기업을 지원한다.
Sapphire Partners
Sapphire Partners는 4천만 달러 규모의 시드 펀드부터 1억 달러 이상의 시리즈 A 투자자까지 초기 단계 기술 벤처 펀드를 지원하는 유한 파트너 역할을 한다. 이 전략은 Union Square Ventures, Amplify Partners, SaaStr, Point Nine Capital, Data Collective, Screendoor를 포함한 펀드에 투자했다. 원래 4억 5백만 달러 규모의 펀드 오브 펀즈였으며, 이후 배당금을 재활용하도록 수정되었다. Sapphire는 또한 벤처 교육을 위한 #OpenLP 온라인 커뮤니티를 지원한다.
Sapphire Sport
Sapphire Sport는 스포츠, 미디어, 엔터테인먼트의 교차점에 있는 초기 단계 기술 기업에 투자한다. 2019년 초 1억 1,500만 달러 규모의 펀드로 출시되었으며, 2023년 1억 8,100만 달러 펀드를 추가했다. 투자자에는 City Football Group, Adidas, AEG, SAP, Sinclair Broadcast Group, Madison Square Garden이 포함된다. 초기 투자에는 Aglet, Breathwrk, Buzzer, Fevo, Flowhaven, Green Park, Jackpot.com, Manicore, Mixhalo, Overtime, PlayVS, POAP, Tonal, Trust가 있다. 엑시트에는 MyCujoo와 Phoenix Labs가 있다.
포트폴리오 성장
Sapphire의 Portfolio Growth 부서는 포트폴리오 기업과 벤처 펀드에 고객, 파트너, 임원 인재 소개를 지원한다. 2021년 자본 조달 이후 확장된 이 부서는 "우수 센터" 전략을 사용하여 창업자에게 영업 및 시장 진출 전략, 국제 확장, 기업 의사 결정에 대한 통찰력, 자본 시장 감독을 지원한다. 이 부서는 매년 수백 건의 소개를 제공하며 COVID-19 팬데믹 기간 동안 창의적인 지침과 플레이북으로 인정받았다.
투자
설립 이후 Sapphire는 10개국에서 130개 이상의 기업에 투자했으며, 30건의 IPO와 45건의 인수를 포함해 70건 이상의 엑시트를 기록하여 공개 엑시트 기준으로 가장 활발한 벤처 회사 중 하나가 되었다.
IPO 또는 인수를 기록한 주목할 만한 포트폴리오 기업은 다음과 같다: 23andMe(SPAC 합병), Alteryx(IPO), Apigee(IPO, Google 인수), Auth0(Okta 인수), AvidXchange(IPO), Block/Square(IPO), Braze(IPO), Box(IPO), Cazoo(SPAC 합병), Control4(IPO), DocuSign(IPO), ExactTarget(IPO, Salesforce 인수), Fitbit(IPO, Google 인수), Five9(IPO), Integral Ad Science(IPO), JFrog(IPO), Kaltura(IPO), LinkedIn(IPO, Microsoft 인수), Livongo(IPO, Teladoc 합병), Looker(Google 인수), MuleSoft(IPO, Salesforce 인수), Monday.com(IPO), Paytm(IPO), Ping Identity(IPO, Thoma Bravo 인수), Sumo Logic(IPO), Wise/TransferWise(IPO).
현재 투자에는 6Sense, BetterUp, BlockDaemon, Brightfield, Catchpoint, Current, Clari가 있다. Sapphire의 Artificial intelligence 및 Machine learning에 대한 초점은 OpenAI 및 Google DeepMind 같은 연구소의 발전으로 가속화된 기업 소프트웨어에서 Deep learning 및 Neural network 기술 채택 증가를 활용할 수 있는 위치에 놓는다. 이 회사의 AI 기반 스타트업 투자는 Generative AI 애플리케이션부터 클라우드 컴퓨팅 인프라까지 혁신적인 기술을 지원하겠다는 약속을 반영한다.