The Carlyle Group Inc.는 사모펀드, 대체 자산 운용, 그리고 사모 신용을 전문으로 하는 미국의 다국적 금융 서비스 기업이다. 2023년 기준으로 4,260억 달러의 자산을 운용하며, 세계에서 가장 큰 투자 회사 중 하나로 꼽힌다. Carlyle은 대규모 레버리지 바이아웃의 역사를 가지고 있으며, 최근에는 기술 및 Artificial intelligence 투자에 집중하고 있다.
1987년 워싱턴 D.C.에서 설립된 Carlyle은 2023년 12월 기준으로 4개 대륙의 28개 사무소에 약 2,200명의 직원을 두고 전 세계적으로 운영되고 있다. 이 회사는 2012년 5월 나스닥에 상장하여 기업공개에서 7억 달러를 조달했다.
설립 및 초기 역사
Carlyle은 1987년 William E. Conway Jr., Stephen L. Norris, David Rubenstein, Daniel A. D'Aniello, 그리고 Greg Rosenbaum의 다섯 명의 파트너에 의해 부티크 투자은행으로 설립되었다. 회사 이름은 Norris와 Rubenstein이 사업을 계획한 뉴욕의 Carlyle Hotel에서 영감을 얻었다. Rubenstein은 카터 행정부에서 근무했으며, Norris와 D'Aniello는 Marriott Corporation 출신, Conway는 MCI Communications 출신이었다. 초기 자금 500만 달러는 T. Rowe Price, Alex. Brown & Sons, First Interstate Equities, 그리고 Richard King Mellon 가문으로부터 조달되었다.
초기 몇 년 동안 Carlyle은 Chi-Chi's 인수 실패를 포함하여 거래별로 자본을 조달했다. 첫 번째 전용 바이아웃 펀드는 1990년에 1억 달러를 모금했다. 이 회사는 1992년 General Dynamics의 전자 사업부(이후 GDE Systems로 개명) 인수와 1993년 Magnavox Electronic Systems 인수와 같은 방위 산업 인수에서 두각을 나타냈다. 1997년 Carlyle은 당시 최대 투자였던 United Defense Industries를 8억 5,000만 달러에 인수하고 2001년에 상장시켰다.
2000년대의 성장과 주요 바이아웃
Carlyle의 2001년 투자자 회의는 9·11 테러와 겹쳤으며, 빈 라덴 가문이 Carlyle 펀드에 투자했다는 보도가 나오면서 조명을 받았다. 그 가문은 1995년 Carlyle Partners II에 200만 달러를 투자했으며, 2001년 10월에 보유 지분을 청산했다. 이 연관성은 이후 마이클 무어의 다큐멘터리 《화씨 9/11》에서 다루어졌다.
닷컴 버블 붕괴 이후, Carlyle은 2002-2003년에 75억 달러 규모의 QwestDex 바이아웃을 주도했으며, 이는 1989년 이후 최대 규모의 기업 바이아웃 중 하나였다. 2003년, 전 IBM 회장인 Lou Gerstner가 Carlyle의 회장이 되어 정치적 연줄에서 회사의 이미지를 전환하려 했다. 그의 지도 아래 Carlyle은 139억 달러의 자산을 보유했고 연 36%의 수익률을 달성했다.
Carlyle은 주요 거래를 계속했다: 2004년 Hawaiian Telcom의 16억 달러 인수(이후 2008년 파산 신청), 2005년 Hertz의 150억 달러 바이아웃, 그리고 2006년 Kinder Morgan의 275억 달러 인수. 2006년 9월, Carlyle은 컨소시엄을 이끌어 Freescale Semiconductor를 176억 달러에 인수했으며, 이는 당시 최대 규모의 기술 바이아웃이었다.
최근 발전 및 AI 투자
최근 몇 년 동안 Carlyle은 기술 및 Generative AI 분야로 초점을 전환했다. 이 회사는 Large language model과 Machine learning 인프라를 개발하는 기업에 투자해 왔다. 주요 포트폴리오 기업으로는 생성형 AI 스타트업인 AI21 Labs와 대화형 AI 시스템을 구축하는 Inflection AI가 있다. Carlyle은 또한 Deep learning 알고리즘으로 구동되는 휴머노이드 로봇을 개발하는 Sanctuary AI를 지원했다.
Carlyle의 사모펀드 부문은 Commure 및 Omniscient과 같은 기업과 협력하여 의료 및 금융 분야의 Artificial intelligence 응용 프로그램을 겨냥했다. 이 회사의 투자는 Neural network 하드웨어 스타트업과 AI 워크로드를 지원하는 클라우드 컴퓨팅 서비스에 걸쳐 있다.
상장 및 재무 성과
Carlyle은 2012년 5월 3일 나스닥에 'CG'라는 티커로 기업공개를 완료했다. 이 공모는 7억 달러를 조달하여 회사 가치를 70억 달러 이상으로 평가했다. 이후 Carlyle은 운용 자산을 2012년 1,530억 달러에서 2023년 4,260억 달러로 확장했으며, 이는 사모 신용 및 실물 자산의 성장에 힘입은 바가 크다.
Private Equity International의 PEI 300 지수에 따르면, Carlyle은 2010년부터 2015년까지 자본 조달 기준 사모펀드 회사 중 1위를 차지했다. 2024년 6월 기준으로는 경쟁 환경을 반영하여 전 세계 6위에 올랐다.
리더십 및 거버넌스
Carlyle의 창립 파트너인 Rubenstein, Conway, 그리고 D'Aniello는 수십 년 동안 활동했다. 2018년, 이 회사는 Kewsong Lee와 Glenn Youngkin의 공동 CEO 체제로 전환했지만, Youngkin은 2020년 버지니아 주지사 선거에 출마하기 위해 떠났다. Lee는 2022년에 사임했고, Harvey Schwartz가 2023년에 CEO가 되었다. 이사회에는 금융 및 정부 분야의 저명한 인사들이 포함되어 있다.
Carlyle은 정치적 연줄에 대한 비판을 받아왔지만, 리더십과 투자 전략을 다각화했다. 이 회사의 Artificial intelligence에 대한 초점은 기술 혁신을 활용하려는 사모펀드 회사들의 광범위한 추세를 반영한다.