Lightspeed Venture Partnersは、エンタープライズ、フィンテック、コンシューマー、ヘルスケア分野におけるシードステージ、アーリーステージ、グロースステージの投資に注力するアメリカのベンチャーキャピタル企業である。同社は世界に11のオフィスを構え、2023年時点で約350億米ドルの運用資産を有していた。Lightspeedは、テクノロジー企業、特に人工知能インフラストラクチャとアプリケーション、ならびにエンタープライズソフトウェアとコンシューマープラットフォームへの投資で知られている。
同社は2000年に、エンタープライズ分野の創業者であるBarry Eggers、Christopher Schaepe、Ravi Mhatre、Peter Niehによって設立された。彼らは以前、Weiss, Peck & Greerで共に働き、スタンフォード大学に在籍していた。設立以来、Lightspeedはシリコンバレー中心の企業から、米国、イスラエル、インド、東南アジアにオフィスを構えるグローバルな投資家へと成長してきた。
歴史とグローバル展開
Lightspeedは、Yoni Cheifetzが同社に加わった後、2006年に最初の国際オフィスをテルアビブに開設した。このイスラエルへの進出に続き、2008年にBejul Somaiaが同社に加わった際にインド事業が設立され、その後2022年にはシンガポールオフィスが開設された。設立から最初の10年間、Lightspeedは主にエンタープライズソフトウェアとインフラストラクチャ投資に注力し、これらの分野の専門家としての評判を築いてきた。
同社の初期の投資戦略は、技術系の創業者を特定し、シードステージまたはシリーズAで支援することに重点を置いていた。このアプローチにより、後にそれぞれの市場で主要プレーヤーとなる企業への一連の注目すべき投資が実現した。
注目すべき投資
Lightspeedは2002年にRiverbed TechnologyのシリーズAを主導し、同社は2006年にエンタープライズ分野で最大級のIPOを果たした。2007年にはMuleSoftのシリーズBを主導し、同社は2017年にIPOし、その1年足らずでSalesforceに65億米ドルで買収された。また、Lightspeedは2008年にAppDynamicsのシリーズAを主導し、同社はIPOが予定されていた2017年にCiscoに37億米ドルで買収された。
同社は2010年にNutanixのシリーズAを主導し、同社は2017年に株式公開し、初日の取引で株価が130%以上急騰した。2011年にはNestのシリーズBを主導し、同社は2014年にGoogleに32億米ドルの全額現金取引で買収された。同年、同社はNiciraのシリーズCを主導し、同社は1年後にVMwareに12億米ドルで買収された。
2012年、LightspeedはSnap Inc.への最初のベンチャー投資家となった。これはSnapchatが立ち上げられてから1年後のことであった。Snapchatはシードラウンドで48万5,000米ドルを調達し、2012年にLightspeedから非公開のブリッジファイナンスを受けた。Lightspeedは2017年のSnapのIPO時に第4位の大株主であった。
Lightspeedは2013年にAffirmのシリーズBを主導し、同社は2021年に時価総額約300億米ドルで株式公開した。同社はまた、2014年にGuardant HealthのシリーズCを主導し、同社は2018年に株式公開した。さらに、2014年にRubrikのシリーズAを主導し、現在も最大の株主であり続けている。RubrikはLightspeedのベンチャーパートナーであるBipul Sinhaによって設立された。Lightspeedは2015年にForty Sevenをシード投資し、同社は2020年にGileadによって49億米ドルで買収された。
より最近では、LightspeedはNavan、Mistral、ThoughtSpot、Ultima Genomics、Orca Bioのシード投資家となっている。同社はまた、AI検索企業であるGlean TechnologiesのシリーズA、GrafanaのシリーズA、B2BマーケットプレイスであるFaireのシリーズB、Cato NetworksのシリーズCを主導した。2018年には、英国の教育テクノロジー企業であるMultiverseに投資し、2022年6月には2億2,000万米ドルの投資ラウンドの一環として再投資した。2026年2月には、フランスのMice調達プラットフォームであるNabooに7,000万米ドルを投資した。
資金調達とファンドレイジング
Lightspeedは長年にわたり、複数のファンドにわたって多額の資本を調達してきた。2014年には、エンタープライズ、コンシューマー、クリーンテック市場に焦点を当てた10億米ドルのファンドであるLightspeed Xをクローズした。2012年時点で、同社は30億米ドルのコミットメント資本を有していた。2016年3月には、合計12億米ドルの2つの新ファンドを調達した。
2020年4月には、3つのファンドにわたって42億米ドルを調達した。最新のアーリーステージベンチャーファンドに8億9,000万米ドル、後期ステージ投資用のグロースファンドに18億3,000万米ドル、国際ポートフォリオの勝者への追加投資用のオポチュニティファンドに15億米ドルである。
2022年には、4つの旗艦ファンドにわたって71億米ドルを調達した。これには、Lightspeed Venture Partners XIV-A/B, L.P.（「ファンドXIV」）の19億8,000万米ドル、Lightspeed Venture Partners Select V, L.P.（「セレクトファンドV」）の22億6,000万米ドル、Lightspeed Opportunity Fund II, L.P.（「オポチュニティファンドII」）の23億6,000万米ドルのコミットメント資本が含まれる。別途、Lightspeed India Partnersは、5億米ドルのアーリーステージファンド（「LSIPファンドIV」）のクローズと、ブロックチェーン企業であるLightspeed Factionとのパートナーシップを発表した。
人工知能への注力
近年、Lightspeedは生成AIと機械学習への投資にますます注力しており、AIインフラストラクチャとアプリケーションの両方を構築する企業を支援している。同社のポートフォリオには、大規模言語モデル企業やAIを活用したエンタープライズツールへの投資が含まれる。LightspeedはAIエコシステムの積極的な投資家であり、深層学習技術、ニューラルネットワーク、トランスフォーマーアーキテクチャに取り組む創業者を支援している。
同社のAI投資は、エンタープライズ検索、データ分析、ヘルスケアテクノロジーなど、さまざまな分野に及んでいる。LightspeedのAI投資へのアプローチは、基盤モデルから垂直アプリケーションまで、それぞれの市場で持続可能な競争優位性を生み出すためにAIを活用できる企業を特定することにある。
グローバルな存在感と戦略
Lightspeedは、米国、イスラエル、インド、東南アジアの主要なテクノロジーハブにオフィスを構え、グローバルな投資戦略を展開している。同社の国際的な存在感により、さまざまな市場でディールを開拓し、ポートフォリオ企業のグローバル展開を支援することが可能となっている。
同社の投資哲学は、ビジョナリーな創業者を彼らの旅の早い段階でパートナーとなり、その後の資金調達ラウンドを通じて支援を提供することに重点を置いている。Lightspeedは通常、シード、シリーズA、グロースステージのラウンドを主導または参加し、エンタープライズソフトウェア、フィンテック、コンシューマー、ヘルスケア分野に焦点を当てている。
2023年時点で、Lightspeedの運用資産は約350億米ドルであり、世界で最も規模の大きいベンチャーキャピタル企業の一つに位置づけられている。同社は、エンタープライズソフトウェアとインフラストラクチャへの歴史的な注力を維持しながら、特にAIインフラストラクチャとアプリケーションに重点を置いて、新興テクノロジーへの投資を続けている。