Balderton Capitalは、英国ロンドンに本社を置くベンチャーキャピタル企業であり、欧州全域のアーリーステージおよびグロースステージのテクノロジー企業やインターネットスタートアップ企業に投資を行っている。同社は、ロンドンにおいて4大ベンチャーキャピタル企業の1つとして認識されており、他のテクノロジー分野と並んで人工知能スタートアップへの支援に特に重点を置いている。創業以来、Baldertonは欧州のテクノロジー企業に数十億ドルを投入し、数多くの注目度の高いエグジットを達成して、同地域のスタートアップエコシステムにおける主要プレーヤーとしての地位を確立してきた。
同社は、アーリーステージのシリーズA投資とグロースステージの資金調達という二つの焦点を持って運営されており、企業が最初の機関投資家向けラウンドから後の拡大段階に至るまでを支援することを可能にしている。Baldertonの投資戦略は、変革をもたらすテクノロジー企業を特定することに重点を置いており、近年は機械学習と生成AIがますます重要な関心分野となっている。
歴史
Balderton Capitalは、2000年にBenchmark Capital Europeとして設立され、アメリカのベンチャーキャピタル企業Benchmark Capitalの欧州部門として機能した。2007年、同社は完全に独立し、Balderton Capitalとしてブランドを刷新し、独自の投資戦略とアイデンティティを確立した。2000年から2020年の間に、同社は欧州全域で100件以上のアーリーステージ投資を行い、フィンテック、ヘルスケア、モビリティ、エンタープライズソフトウェアにわたる多様なポートフォリオを構築した。
注目すべき初期投資には、デジタルバンキングプラットフォームのRevolut、Royal Matchの背後にあるモバイルゲーム企業のDream Games、eコマースコングロマリットのThe Hut Group、オープンソースデータベース企業のMySQL、高級ファッション小売業者のYoox、ピアツーピア再販マーケットプレイスのDepop、データ統合ソフトウェア企業のTalend、サイバーセキュリティインテリジェンス企業のRecorded Future、モバイルゲーム開発者のNaturalMotion、ドローン製造業者のQuantum Systems、直接引き落とし決済プロバイダーのGoCardless、都市ナビゲーションアプリのCityMapper、自動運転スタートアップのWayve、データ駆動型医療企業のSophia Geneticsが含まれる。
パートナー
同社は、テクノロジー、金融、起業家精神において多様な経歴を持つ経験豊富なパートナーチームによって率いられている。現在のパートナーには、マネージングパートナーを務め、同社を共同設立したBernard Liautaud、Benchmark Capitalから加わったTim Bunting、Blinkxを設立した元起業家のSuranga Chandratillake、フィンテックとマーケットプレイスに焦点を当てるRob Moffat、同社のAIおよびディープテック投資を率いるDaniel Waterhouse、消費者向けおよびエンタープライズソフトウェアを監督するJames Wise、Goldman Sachsから加わったRana Yaredが含まれる。
これらのパートナーはポートフォリオ企業と密接に連携し、戦略的ガイダンス、運営支援、そして欧州のテクノロジーエコシステムにわたる広範なネットワークへのアクセスを提供している。チームの集合的な経験は、数多くの成功したエグジットと数十年にわたるベンチャー投資に及んでいる。
資金調達
Baldertonは、その投資活動を支援するために一貫して多額の資金を調達してきた。2019年11月、同社はシリーズA段階の欧州企業への投資に特化した新しい4億ドルのファンドであるBalderton VIIを発表した。このファンドは、年間約12件の投資を行い、高い可能性を秘めたテクノロジースタートアップに焦点を当てるように設計されていた。
2018年、Baldertonは欧州のテクノロジースタートアップの既存株主から株式を購入することに特化した最初のファンドの設立を発表し、初期投資家や従業員に流動性ソリューションを提供した。2021年、同社は専用のグロースファンドで提供内容を拡大し、グロースステージ投資用に6億8000万ドル、アーリーステージ投資用にさらに6億ドルを管理した。これらの調達により、Baldertonの運用資産総額は50億ドルを超えた。
2024年、Baldertonはアーリーおよびグロースファンド全体でさらに13億ドルを調達し、当時の欧州のベンチャーキャピタル企業による最大の資金調達となった。この多額の資金は、欧州のテクノロジーイノベーションを支援するという同社の継続的なコミットメントを裏付けている。
投資
Baldertonの投資ポートフォリオは幅広いセクターに及び、AIおよび機械学習企業への重点が高まっている。同社は、自動運転用の深層学習アルゴリズムを開発するロンドン拠点のスタートアップWayve、ヘルスケアにおけるゲノム解析にAIを使用するSophia Genetics、サイバーセキュリティ脅威インテリジェンスに機械学習を適用するRecorded Futureを支援してきた。
AI以外にも、同社はRevolutやGoCardlessなどのフィンテック企業、DepopやCityMapperなどの消費者向けプラットフォーム、TalendやMySQLなどのエンタープライズソフトウェア企業に投資してきた。同社は通常、シリーズAラウンドを主導または共同主導し、積極的な取締役会のポジションを取り、創業者と密接に連携して事業を拡大している。
エグジット
2008年以降、Baldertonは投資家に多大なリターンをもたらした数多くの注目度の高いエグジットを達成してきた。注目すべきエグジットには、20億ドルのIPOで上場しBaldertonが3.95%を保有していたオンライン賭博取引所のBetfair、AOLに8億5000万ドルで売却されたソーシャルネットワーキングサイトのBebo、Etsyに16億5000万ドルで売却されたDepop、Baldertonが30%の株式を保有した状態でCiscoに売却されたScansafe、5%の株式でAmazon.comに売却されたLovefilm、IPOで7億ドルを調達したYoox、Baldertonが15%を所有しSun Microsystemsに10億ドルで売却されたMySQL、Churchill Downsに8億8500万ドルで売却されたBig Fish Games、Insight Partnersに7億8000万ドルで売却されたRecorded Future、Microsoftに売却されたSunrise、2016年に15億ドルの評価額でNasdaqに上場したTalend、2021年に12億ドルでNasdaqにIPOしたSophia Genetics、2021年に35億ドルでFTSEに上場したサイバーセキュリティ企業のDarktrace、SAPに10億ユーロで売却されたPrior Labs、2019年にOLXに7億ドルで過半数を買収されたFrontier Car Group、そしてTwitterに売却されたMagic Pony Technologiesが含まれる。
これらのエグジットは、Baldertonが複数のテクノロジーセクターにわたって高成長企業を特定し育成する能力を示しており、欧州のテクノロジーエコシステムの発展に貢献しながら、多大なリターンを生み出している。