Bessemer Venture Partners (BVP) एक अमेरिकी उद्यम पूंजी और निजी इक्विटी फर्म है, जिसका मुख्यालय सैन फ्रांसिस्को में है, और इसके अतिरिक्त कार्यालय भारत, इज़राइल, हांगकांग और यूनाइटेड किंगडम में हैं। 2024 तक, फर्म के पास प्रबंधन के तहत $20 बिलियन से अधिक की संपत्ति है, और वेंचर कैपिटल जर्नल द्वारा इसे हाल के पांच वर्षों की अवधि में कुल धन जुटाने के आधार पर तीसरी सबसे बड़ी उद्यम पूंजी फर्म के रूप में स्थान दिया गया था। BVP प्रौद्योगिकी कंपनियों में प्रारंभिक चरण के निवेश के लिए जाना जाता है, जिसमें ट्विलियो और सेंडग्रिड जैसी उल्लेखनीय पोर्टफोलियो कंपनियां शामिल हैं, और इसने तेजी से Artificial intelligence उद्यमों पर ध्यान केंद्रित किया है।
फर्म की उत्पत्ति 1911 में हुई, जब कार्नेगी स्टील के सह-संस्थापक हेनरी फिप्स जूनियर ने अपने परिवार की संपत्ति का प्रबंधन करने के लिए न्यूयॉर्क में बेसेमर ट्रस्ट की स्थापना की। उसी वर्ष, उन्होंने बेसेमर सिक्योरिटीज को $20 मिलियन की प्रबंधन के तहत संपत्ति के साथ एक अलग इकाई के रूप में अलग कर दिया, जिसने उद्यम पूंजी सौदों, सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली प्रतिभूतियों और अचल संपत्ति में निवेश किया।
इतिहास
1974 में, बेसेमर ट्रस्ट ने बाहरी निवेशकों को स्वीकार करना शुरू किया, जबकि बेसेमर सिक्योरिटीज ने केवल फिप्स परिवार के पैसे का प्रबंधन जारी रखा, जिससे उसे निजी तकनीक और चिकित्सा कंपनियों में जोखिम भरे निवेश करने की अनुमति मिली। अगले वर्ष, 1975 में, बेसेमर सिक्योरिटीज ने उभरते प्रौद्योगिकी स्टार्टअप के करीब रहने के लिए सिलिकॉन वैली में एक कार्यालय खोला।
1970 का दशक बेसेमर सिक्योरिटीज के लिए चुनौतीपूर्ण साबित हुआ, क्योंकि फर्म को अचल संपत्ति निवेश के कारण महत्वपूर्ण नुकसान उठाना पड़ा। इस झटके के बावजूद, 1986 तक फर्म $950 मिलियन की प्रबंधन के तहत संपत्ति के साथ उबर गई और उद्यम पूंजी विशेषज्ञों को काम पर रखकर अपनी निवेश टीम का विस्तार किया। अंततः, उद्यम पूंजी निवेश संचालन को अलग से बेसेमर वेंचर पार्टनर्स के रूप में अलग कर दिया गया, हालांकि बेसेमर सिक्योरिटीज मूल कंपनी बनी हुई है, जो वित्त पोषण और समर्थन प्रदान करती है।
2000 में, BVP ने संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर निवेश करना शुरू किया, भारत, इज़राइल, लैटिन अमेरिका और यूरोप में विस्तार किया। इसने 2006 में बंद होने से पहले चीन में भी संक्षेप में एक कार्यालय बनाए रखा। एक प्रमुख मील का पत्थर 2007 में आया, जब BVP ने बेसेमर वेंचर पार्टनर्स VII को बंद किया, जो बाहरी निवेशकों से पूंजी लेने वाला उसका पहला फंड था; उससे पहले, पूंजी केवल फिप्स परिवार या बेसेमर सिक्योरिटीज से आती थी।
आधुनिक विस्तार और एआई फोकस
2021 में, BVP ने एक समर्पित निजी इक्विटी टीम की स्थापना की, और सितंबर 2022 में इस टीम ने, जिसे अब BVP फोर्ज कहा जाता है, $780 मिलियन में अपना पहला बायआउट फंड बंद किया। उसी महीने, BVP ने अपने 12वें प्रारंभिक चरण के फंड की भी घोषणा की, जिसमें $3.85 बिलियन जुटाए गए। इन कदमों ने उद्यम और विकास चरण दोनों निवेशों को कवर करने के लिए एक व्यापक रणनीति का संकेत दिया।
BVP Artificial intelligence और Machine learning स्टार्टअप में एक सक्रिय निवेशक बन गया है, जो स्वास्थ्य सेवा से लेकर क्लाउड कंप्यूटिंग तक उद्योगों को बदलने की क्षेत्र की क्षमता को पहचानता है। फर्म के पोर्टफोलियो में Cerebras और CoreWeave जैसी एआई-संबंधित कंपनियां शामिल हैं, जो एआई वर्कलोड के लिए विशेष हार्डवेयर और क्लाउड बुनियादी ढांचे पर ध्यान केंद्रित करती हैं। BVP ने OpenAI प्रतियोगी Anthropic में भी निवेश किया है, जो Large language model विकास और Generative AI अनुप्रयोगों में इसकी रुचि को दर्शाता है।
निवेश दर्शन और दृष्टिकोण
BVP अपने दीर्घकालिक साझेदारी दृष्टिकोण के लिए जाना जाता है, जो अक्सर उन कंपनियों में जल्दी निवेश करता है जो बाद में सार्वजनिक हो जाती हैं। फर्म अपना "एंटी-पोर्टफोलियो" प्रकाशित करती है, जो उन कंपनियों की एक स्पष्ट सूची है जिन्हें उसने छोड़ दिया, जिसमें Apple, Intel, और Nokia Bell Labs की मूल कंपनी शामिल है, जो चूके अवसरों से सबक साझा करने के तरीके के रूप में है। यह पारदर्शिता BVP की सांस्कृतिक पहचान का हिस्सा है, जो सफलताओं और असफलताओं दोनों से सीखने पर जोर देती है।
फर्म का निवेश फोकस सॉफ्टवेयर, स्वास्थ्य सेवा, वित्तीय प्रौद्योगिकी और बुनियादी ढांचे में फैला हुआ है, जिसमें एआई-मूल कंपनियों पर बढ़ता जोर है। BVP की टीम में Deep learning और Neural network प्रौद्योगिकियों के विशेषज्ञ शामिल हैं, जो प्रारंभिक चरण के सौदों में तकनीकी जोखिमों का मूल्यांकन करने में मदद करते हैं।
वैश्विक उपस्थिति
भारत, इज़राइल, हांगकांग और यूनाइटेड किंगडम में BVP के अंतर्राष्ट्रीय कार्यालय इसे प्रमुख नवाचार केंद्रों में सौदे खोजने की अनुमति देते हैं। फर्म का भारत कार्यालय, जो 2000 के दशक की शुरुआत में स्थापित किया गया था, ने स्थानीय प्रौद्योगिकी स्टार्टअप का समर्थन किया है, जबकि इसका इज़राइल कार्यालय साइबर सुरक्षा और उद्यम सॉफ्टवेयर पर केंद्रित है। हांगकांग कार्यालय एशियाई निवेशों के लिए एक आधार के रूप में कार्य करता है, हालांकि फर्म ने 2006 में अपना चीन कार्यालय बंद कर दिया।
उल्लेखनीय पोर्टफोलियो और प्रभाव
ट्विलियो और सेंडग्रिड के अलावा, BVP ने क्लाउड-कंप्यूटिंग और Large language model बुनियादी ढांचे में कंपनियों में निवेश किया है। इसकी सफलता दर ने इसे उद्यम प्रदर्शन के लिए एक बेंचमार्क बना दिया है, जिसमें कई फंड उद्योग रिटर्न के शीर्ष चतुर्थांश में रैंक करते हैं। सार्वजनिक सूचीबद्धता के माध्यम से पदों को बनाए रखने की फर्म की इच्छा ने इसके निवेशकों के लिए पर्याप्त रिटर्न उत्पन्न किया है।
शासन और नेतृत्व
BVP एक साझेदारी संरचना के साथ संचालित होता है, जिसमें सामान्य साझेदार क्षेत्रों में निवेश निर्णयों का नेतृत्व करते हैं। फर्म के नेतृत्व में अनुभवी उद्यम पूंजीपति शामिल रहे हैं, जिन्होंने डेवलपर टूल, क्लाउड सेवाओं और अब एआई बुनियादी ढांचे पर शुरुआती दांव का समर्थन किया है। BVP पोर्टफोलियो कंपनी संस्थापकों का एक सक्रिय नेटवर्क भी बनाए रखता है, जो परिचालन समर्थन और बाजार पहुंच प्रदान करता है।
यह भी देखें
BVP का पोर्टफोलियो एआई की आर्थिक क्षमता में इसके विश्वास को प्रदर्शित करता है, जिसमें एआई चिप्स के लिए Cerebras और संवादात्मक एआई के लिए Inflection AI में निवेश शामिल है। सिद्ध सॉफ्टवेयर मॉडल और सीमांत Machine learning कंपनियों पर फर्म का दोहरा ध्यान इसे पारंपरिक SaaS और उभरती जनरेटिव एआई लहर के बीच एक पुल के रूप में स्थापित करता है।