Lightspeed Venture Partners est une société américaine de capital-risque qui se concentre sur les investissements en amorçage, en phase de démarrage et en phase de croissance dans les secteurs de l'entreprise, des technologies financières, de la consommation et de la santé. La société opère avec onze bureaux dans le monde et, en 2023, disposait d'environ 35 milliards de dollars américains d'actifs sous gestion. Lightspeed est connue pour ses investissements dans les entreprises technologiques, en particulier dans l'intelligence artificielle infrastructure et applications, ainsi que dans les logiciels d'entreprise et les plateformes grand public.
La société a été fondée en 2000 par les fondateurs d'entreprise Barry Eggers, Christopher Schaepe, Ravi Mhatre et Peter Nieh, qui avaient auparavant travaillé ensemble chez Weiss, Peck & Greer et avaient fréquenté l'Université Stanford. Depuis sa création, Lightspeed est passée d'une société axée sur la Silicon Valley à un investisseur mondial avec des bureaux aux États-Unis, en Israël, en Inde et en Asie du Sud-Est.
Histoire et expansion mondiale
Lightspeed a ouvert son premier bureau international à Tel Aviv en 2006, après l'arrivée de Yoni Cheifetz au sein de la société. Cette expansion en Israël a été suivie par la création d'une pratique en Inde en 2008 lorsque Bejul Somaia a rejoint la société, puis d'un bureau à Singapour en 2022. Pendant la première décennie de son existence, Lightspeed est restée largement concentrée sur les investissements dans les logiciels d'entreprise et l'infrastructure, se forgeant une réputation de spécialiste dans ces secteurs.
La stratégie d'investissement précoce de la société était centrée sur l'identification de fondateurs techniques et leur soutien au stade de l'amorçage ou de la série A. Cette approche a conduit à une série d'investissements notables dans des entreprises qui deviendraient plus tard des acteurs majeurs sur leurs marchés respectifs.
Investissements notables
Lightspeed a mené la série A de Riverbed Technology en 2002, qui est devenue l'une des plus grandes introductions en bourse d'entreprise en 2006. En 2007, la société a mené la série B de MuleSoft, qui a fait son introduction en bourse en 2017 et a été acquise par Salesforce pour 6,5 milliards de dollars moins d'un an plus tard. Lightspeed a également mené la série A d'AppDynamics en 2008 ; la société a été acquise par Cisco pour 3,7 milliards de dollars en 2017 à la veille de son introduction en bourse prévue.
La société a mené la série A de Nutanix en 2010, et l'entreprise est devenue publique en 2017 avec son action grimpant de plus de 130 % lors de ses débuts publics. En 2011, Lightspeed a mené la série B de Nest, qui a ensuite été acquise par Google pour 3,2 milliards de dollars dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces en 2014. La même année, la société a mené la série C de Nicira, qui a été acquise par VMware un an plus tard pour 1,2 milliard de dollars.
En 2012, Lightspeed est devenue le premier investisseur en capital-risque dans Snap Inc., un an après le lancement de Snapchat. Snapchat a levé 485 000 dollars lors de son tour d'amorçage et un montant non divulgué de financement relais auprès de Lightspeed en 2012. Lightspeed était le quatrième plus grand actionnaire lors de l'introduction en bourse de Snap en 2017.
Lightspeed a mené la série B d'Affirm en 2013, qui est devenue publique en 2021 avec une capitalisation boursière de près de 30 milliards de dollars. La société a également mené la série C de Guardant Health en 2014, qui est devenue publique en 2018, et a mené la série A de Rubrik en 2014, où elle reste le plus grand actionnaire. Rubrik a été fondée par Bipul Sinha, un associé de capital-risque chez Lightspeed. Lightspeed a financé Forty Seven en 2015, et la société a ensuite été acquise par Gilead pour 4,9 milliards de dollars en 2020.
Plus récemment, Lightspeed a été l'investisseur d'amorçage dans Navan, Mistral, ThoughtSpot, Ultima Genomics et Orca Bio. La société a également mené la série A dans la société de recherche IA Glean Technologies, la série A dans Grafana, la série B de la place de marché B2B Faire, et la série C de Cato Networks. En 2018, Lightspeed a investi dans Multiverse, une entreprise britannique de technologie éducative, et a réinvesti en juin 2022 dans le cadre d'un tour de financement de 220 millions de dollars. En février 2026, la société a investi 70 millions de dollars dans Naboo, une plateforme française d'approvisionnement Mice.
Financement et levée de fonds
Lightspeed a levé un capital important à travers plusieurs fonds au fil des ans. En 2014, la société a clôturé Lightspeed X, un fonds de 1 milliard de dollars axé sur les marchés de l'entreprise, de la consommation et des technologies propres. En 2012, la société disposait de 3 milliards de dollars de capital engagé. En mars 2016, Lightspeed a levé deux nouveaux fonds totalisant 1,2 milliard de dollars.
En avril 2020, Lightspeed a levé 4,2 milliards de dollars à travers trois fonds : 890 millions de dollars pour son dernier fonds de capital-risque en phase de démarrage, un fonds de croissance de 1,83 milliard de dollars pour les investissements en phase ultérieure, et un fonds d'opportunités de 1,5 milliard de dollars pour renforcer les gagnants de son portefeuille international.
En 2022, Lightspeed a levé 7,1 milliards de dollars à travers quatre fonds phares, y compris Lightspeed Venture Partners XIV-A/B, L.P. (« Fonds XIV ») avec 1,98 milliard de dollars, Lightspeed Venture Partners Select V, L.P. (« Fonds Select V ») avec 2,26 milliards de dollars, et Lightspeed Opportunity Fund II, L.P. (« Fonds d'opportunités II ») avec 2,36 milliards de dollars de capital engagé. Séparément, Lightspeed India Partners a annoncé la clôture d'un fonds en phase de démarrage de 500 millions de dollars (« Fonds LSIP IV ») ainsi qu'un partenariat avec la société de blockchain Lightspeed Faction.
Focus sur l'intelligence artificielle
Ces dernières années, Lightspeed s'est de plus en plus concentrée sur les investissements dans la IA générative et le apprentissage automatique, soutenant des entreprises qui construisent à la fois des infrastructures et des applications d'IA. Le portefeuille de la société comprend des investissements dans des entreprises de modèles de langage de grande taille et des outils d'entreprise alimentés par l'IA. Lightspeed a été un investisseur actif dans l'écosystème de l'IA, soutenant des fondateurs travaillant sur des technologies de apprentissage profond, des réseaux neuronaux et des architectures de transformeurs.
Les investissements en IA de la société couvrent divers secteurs, y compris la recherche d'entreprise, l'analyse de données et la technologie de la santé. L'approche de Lightspeed en matière d'investissement en IA consiste à identifier des entreprises capables de tirer parti de l'IA pour créer des avantages concurrentiels durables sur leurs marchés respectifs, des modèles fondamentaux aux applications verticales.
Présence mondiale et stratégie
Lightspeed opère avec une stratégie d'investissement mondiale, avec des bureaux dans les principaux pôles technologiques aux États-Unis, en Israël, en Inde et en Asie du Sud-Est. La présence internationale de la société lui permet de trouver des transactions sur différents marchés et de soutenir les entreprises de son portefeuille dans leurs efforts d'expansion mondiale.
La philosophie d'investissement de la société met l'accent sur le partenariat avec des fondateurs visionnaires dès le début de leur parcours et sur le soutien à travers les tours de financement ultérieurs. Lightspeed mène ou participe généralement à des tours d'amorçage, de série A et de croissance, avec un accent sur les logiciels d'entreprise, les technologies financières, la consommation et la santé.
En 2023, les actifs sous gestion de Lightspeed, d'environ 35 milliards de dollars, la positionnent comme l'une des plus grandes sociétés de capital-risque au monde. La société continue d'investir dans les technologies émergentes, avec un accent particulier sur l'infrastructure et les applications de l'IA, tout en maintenant son focus historique sur les logiciels d'entreprise et l'infrastructure.