The Carlyle Group Inc. es una empresa multinacional estadounidense de servicios financieros especializada en capital privado, gestión de activos alternativos y crédito privado. En 2023, gestionaba 426 mil millones de dólares en activos, situándose entre las mayores firmas de inversión del mundo. Carlyle tiene un historial de grandes compras apalancadas y, recientemente, se ha centrado en inversiones en tecnología e inteligencia artificial.
Fundada en 1987 en Washington D. C., Carlyle opera a nivel mundial con casi 2.200 empleados en 28 oficinas en cuatro continentes a diciembre de 2023. La firma salió a bolsa en NASDAQ en mayo de 2012, recaudando 700 millones de dólares en su oferta pública inicial.
Fundación e Historia Temprana
Carlyle fue establecida en 1987 como un banco de inversión boutique por cinco socios: William E. Conway Jr., Stephen L. Norris, David Rubenstein, Daniel A. D'Aniello y Greg Rosenbaum. El nombre se inspiró en el Hotel Carlyle de Nueva York, donde Norris y Rubenstein planearon el proyecto. Rubenstein había servido en la Administración Carter, mientras que Norris y D'Aniello provenían de Marriott Corporation, y Conway de MCI Communications. El respaldo inicial de 5 millones de dólares provino de T. Rowe Price, Alex. Brown & Sons, First Interstate Equities y la familia Richard King Mellon.
En sus primeros años, Carlyle recaudaba capital operación por operación, incluida una oferta fallida por Chi-Chi's. El primer fondo dedicado de compras recaudó 100 millones de dólares en 1990. La firma ganó prominencia en adquisiciones de la industria de defensa, como la compra en 1992 de la división de electrónica de General Dynamics (renombrada GDE Systems) y la adquisición en 1993 de Magnavox Electronic Systems. En 1997, Carlyle adquirió United Defense Industries por 850 millones de dólares, su mayor inversión en ese momento, y la sacó a bolsa en 2001.
Crecimiento y Grandes Compras en los Años 2000
La conferencia de inversores de Carlyle en 2001 coincidió con los atentados del 11 de septiembre, atrayendo escrutinio cuando informes vincularon a la familia Bin Laden con inversiones en los fondos de Carlyle. La familia había invertido 2 millones de dólares en Carlyle Partners II en 1995; liquidaron sus participaciones en octubre de 2001. Esta conexión apareció más tarde en el documental de Michael Moore, Fahrenheit 9/11.
Tras el estallido de la burbuja de las puntocom, Carlyle lideró una compra de 7.500 millones de dólares de QwestDex en 2002-2003, una de las mayores compras corporativas desde 1989. En 2003, Lou Gerstner, expresidente de IBM, se convirtió en presidente de Carlyle, con el objetivo de cambiar la imagen de la firma respecto a sus vínculos políticos. Bajo su liderazgo, Carlyle tenía 13.900 millones de dólares en activos y ofrecía rendimientos anualizados del 36%.
Carlyle continuó con grandes acuerdos: la adquisición de Hawaiian Telcom por 1.600 millones de dólares en 2004 (que luego se declaró en quiebra en 2008), la compra de Hertz por 15.000 millones en 2005 y la adquisición de Kinder Morgan por 27.500 millones en 2006. En septiembre de 2006, Carlyle lideró un consorcio para adquirir Freescale Semiconductor por 17.600 millones de dólares, entonces la mayor compra tecnológica de la historia.
Desarrollos Recientes e Inversiones en IA
En los últimos años, Carlyle ha desplazado su enfoque hacia la tecnología y la IA generativa. La firma ha invertido en empresas que desarrollan modelos de lenguaje de gran escala e infraestructura de aprendizaje automático. Entre las empresas notables de su cartera se incluyen AI21 Labs, una startup de IA generativa, y Inflection AI, que construye sistemas de IA conversacional. Carlyle también ha respaldado a Sanctuary AI, una empresa que desarrolla robots humanoides impulsados por algoritmos de aprendizaje profundo.
El brazo de capital privado de Carlyle ha apuntado a aplicaciones de inteligencia artificial en salud y finanzas, asociándose con firmas como Commure y Omniscient. Las inversiones de la firma abarcan startups de hardware de redes neuronales y servicios de computación en la nube que respaldan cargas de trabajo de IA.
Cotización Pública y Rendimiento Financiero
Carlyle completó su OPI el 3 de mayo de 2012, cotizando en NASDAQ bajo el ticker 'CG'. La oferta recaudó 700 millones de dólares, valorando la firma en más de 7.000 millones. Desde entonces, Carlyle ha expandido sus activos bajo gestión de 153.000 millones en 2012 a 426.000 millones en 2023, impulsado por el crecimiento en crédito privado y activos reales.
Según el índice PEI 300 de Private Equity International, Carlyle ocupó el primer lugar entre las firmas de capital privado por capital recaudado de 2010 a 2015. Para junio de 2024, ocupaba el sexto lugar a nivel mundial, reflejando el panorama competitivo.
Liderazgo y Gobernanza
Los socios fundadores de Carlyle - Rubenstein, Conway y D'Aniello - permanecieron activos durante décadas. En 2018, la firma transicionó a una estructura de co-CEO con Kewsong Lee y Glenn Youngkin, aunque Youngkin se fue en 2020 para postularse a gobernador de Virginia. Lee se marchó en 2022, y Harvey Schwartz se convirtió en CEO en 2023. La junta directiva de la firma incluye figuras prominentes de las finanzas y el gobierno.
Carlyle ha enfrentado críticas por sus conexiones políticas, pero ha diversificado su liderazgo y estrategia de inversión. El enfoque de la firma en la inteligencia artificial refleja una tendencia más amplia entre las firmas de capital privado de capitalizar la innovación tecnológica.