Riskified ist ein börsennotiertes Unternehmen, das Software für das Risikomanagement im E-Commerce bereitstellt, einschließlich Betrugsprävention und Chargeback-Verwaltung. Seine Plattform soll Online-Händlern helfen, legitime Transaktionen zu genehmigen und gleichzeitig betrügerische Aktivitäten zu identifizieren und zu blockieren, mit einem Fokus auf die Reduzierung der finanziellen und operativen Belastung durch Chargebacks. Die Technologie des Unternehmens basiert auf maschinellen Lernmodellen und Verhaltensanalysen und bietet eine Garantie, dass genehmigte Transaktionen vor betrugsbedingten Chargebacks geschützt sind.
Gegründet 2012 von Eido Gal und Assaf Feldman, hat sich Riskified von einem Startup zu einem wichtigen Akteur im Bereich des E-Commerce-Risikomanagements entwickelt. Das zentrale Wertversprechen des Unternehmens ist die 100%ige Geld-zurück-Garantie für Chargebacks: Wenn eine von seiner Technologie genehmigte Transaktion zu einem Betrugs-Chargeback führt, erstattet Riskified dem Händler den Betrag. Dieses Modell verlagert das Risiko vom Händler auf Riskified und schafft einen Anreiz für das Unternehmen, seine Erkennungsalgorithmen kontinuierlich zu verbessern.
Geschichte
Riskified wurde 2012 von Eido Gal, der als CEO fungiert, und Assaf Feldman, der als CTO fungiert, gegründet. Das Unternehmen wurde in Tel Aviv, Israel, etabliert, mit dem Ziel, die wachsende Herausforderung von Betrug im Online-Einzelhandel zu bewältigen. Früh erkannten die Gründer, dass traditionelle regelbasierte Betrugserkennungssysteme für das Ausmaß und die Raffinesse modernen E-Commerce-Betrugs unzureichend waren, was sie dazu veranlasste, einen Deep-Learning-basierten Ansatz zu entwickeln.
Bis 2018 hatte Riskified insgesamt 63,7 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln von verschiedenen Investoren gesichert. Dieses Kapital wurde verwendet, um das Ingenieurteam zu erweitern und die Neuronalen-Netzwerk-Modelle zu verbessern, die Tausende von Datenpunkten pro Transaktion analysieren, einschließlich Geräte-Fingerabdrücken, Lieferadressen und Kaufmustern. Im November 2019 kündigte das Unternehmen eine Series-E-Finanzierungsrunde über 165 Millionen US-Dollar an, angeführt von General Atlantic und begleitet von Fidelity Management & Research, Winslow Capital und bestehenden Investoren. Diese Runde brachte die Gesamtfinanzierung des Unternehmens auf über 228 Millionen US-Dollar und war für die internationale Expansion und Produktentwicklung gedacht.
Am 28. Juli 2021 startete Riskified seinen Börsengang an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol RSKD. Der Börsengang bewertete das Unternehmen mit 4,3 Milliarden US-Dollar, was das starke Vertrauen der Investoren in den Markt für E-Commerce-Betrugsprävention widerspiegelt. Nach dem Börsengang investierte das Unternehmen weiterhin in die Forschung zu künstlicher Intelligenz, insbesondere in Bereichen wie Transformer-Architekturen und Anwendungen großer Sprachmodelle für die Betrugserkennung.
Technologie und Ansatz
Die Technologie von Riskified basiert auf einer Kombination aus Verhaltensanalyse, elastischer Verknüpfung, Proxy-Erkennung und maschinellem Lernen. Die Verhaltensanalyse untersucht, wie Benutzer mit einer Website interagieren, wie Mausbewegungen, Tippgeschwindigkeit und Navigationsmuster, um Anomalien zu identifizieren, die auf automatisierte Bots oder betrügerische Absichten hinweisen könnten. Elastische Verknüpfung ist eine Technik, die scheinbar unzusammenhängende Datenpunkte über Transaktionen hinweg verbindet, um Netzwerke von Betrügern aufzudecken, während die Proxy-Erkennung Benutzer identifiziert, die ihre echten IP-Adressen verbergen.
Der Kern der Plattform ist eine Suite von Modellen des maschinellen Lernens, die auf Milliarden historischer Transaktionen trainiert werden. Diese Modelle verwenden Residual-Netzwerk- und Batch-Normalisierungs-Techniken, um die Genauigkeit zu verbessern und falsch-positive Ergebnisse zu reduzieren. Im Gegensatz zu traditionellen Systemen, die auf statischen Regeln basieren, lernen Riskifieds Modelle kontinuierlich aus neuen Daten und passen sich an aufkommende Betrugsmuster an. Das Unternehmen setzt auch Datenerweiterung ein, um synthetische Trainingsbeispiele zu generieren und die Robustheit seiner Modelle gegen neuartige Angriffsvektoren zu verbessern.
Das System von Riskified ist darauf ausgelegt, Entscheidungen in Echtzeit zu treffen, typischerweise in unter 200 Millisekunden, sodass Händler ein nahtloses Checkout-Erlebnis bieten können. Die Plattform integriert sich über APIs in große E-Commerce-Plattformen und Zahlungsgateways wie Shopify, Magento und Stripe. Diese Integration ermöglicht es Händlern, die Genehmigung oder Ablehnung von Bestellungen ohne manuelle Überprüfung zu automatisieren, was die Betriebskosten erheblich senkt.
Produkte und Dienstleistungen
Riskified bietet eine Suite von Produkten an, die auf verschiedene Aspekte des E-Commerce-Risikomanagements zugeschnitten sind. Das Hauptprodukt ist seine Betrugspräventionsplattform, die Transaktionen am Verkaufsort bewertet und eine Entscheidung zur Genehmigung, Ablehnung oder Überprüfung trifft. Dieses Produkt wird durch Chargeback-Management-Dienste ergänzt, die Händlern helfen, betrügerische Chargebacks anzufechten und Einnahmen zurückzugewinnen.
Zusätzlich zur Betrugsprävention bietet Riskified Tools für Richtlinienkonformität und Kontosicherheit. Beispielsweise kann seine Plattform Versuche zur Kontopiraterie erkennen, bei denen Betrüger gestohlene Anmeldedaten verwenden, um unbefugte Käufe zu tätigen. Das Unternehmen bietet auch eine Lösung zur Verwaltung von "freundlichem Betrug", bei dem legitime Karteninhaber fälschlicherweise behaupten, dass eine Transaktion nicht autorisiert war. Durch die Analyse von Kundenverhalten und Bestellhistorie kann Riskified Muster identifizieren, die auf freundlichen Betrug hindeuten, und Beweise für Chargeback-Streitigkeiten liefern.
Die Dienste von Riskified werden von einer Reihe von Händlern genutzt, von kleinen Online-Einzelhändlern bis zu großen Unternehmen. Das Unternehmen berichtet, dass seine Technologie seit seiner Gründung über 5 Milliarden Transaktionen analysiert hat, mit einer Betrugserkennungsgenauigkeit, die es mit über 99% angibt. Die Chargeback-Garantie ist ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal, da sie Riskifieds Anreize mit denen seiner Kunden ausrichtet: Das Unternehmen profitiert nur, wenn es legitime Transaktionen korrekt identifiziert.
Markt und Wettbewerb
Der Markt für E-Commerce-Betrugsprävention ist stark umkämpft, mit Akteuren, die von traditionellen Zahlungsabwicklern bis zu spezialisierten KI-Startups reichen. Riskified konkurriert mit Unternehmen wie Forter, Signifyd und Kount, die ähnliche Lösungen auf Basis maschinellen Lernens anbieten. Riskified unterscheidet sich jedoch durch seinen Fokus auf die Chargeback-Garantie und seine tiefe Integration mit Enterprise-Level-Händlern.
Der Markt ist aufgrund des Aufstiegs des Online-Shoppings und der zunehmenden Raffinesse von Betrügern erheblich gewachsen. Laut Branchenberichten werden die Verluste durch E-Commerce-Betrug bis 2023 voraussichtlich 48 Milliarden US-Dollar jährlich übersteigen, was die Nachfrage nach fortschrittlichen Präventionstools antreibt. Riskifieds Einsatz von generativer KI und Sequence-to-Sequence-Modellen wurde als Wettbewerbsvorteil hervorgehoben, da diese Techniken eine nuanciertere Analyse von Transaktionssequenzen und Benutzerverhalten ermöglichen.
Das Unternehmen steht auch im Wettbewerb mit internen Betrugsteams großer Einzelhändler, die proprietäre Systeme entwickeln könnten. Riskified argumentiert jedoch, dass seine branchenübergreifenden Daten, die von Tausenden von Händlern stammen, einen breiteren Überblick über Betrugsmuster bieten, als jeder einzelne Händler erreichen könnte. Dieser Netzwerkeffekt ist ein zentraler Bestandteil seines Wertversprechens.
Unternehmensstruktur und Führung
Riskified hat seinen Hauptsitz in New York City, mit seinem primären Forschungs- und Entwicklungszentrum in Tel Aviv. Das Unternehmen hat zusätzliche Büros in London und Shanghai, was seine globale Kundenbasis widerspiegelt. Ab 2024 beschäftigt Riskified über 600 Mitarbeiter, wobei ein erheblicher Teil der Belegschaft für Datenwissenschaft und Ingenieurwesen zuständig ist.
Eido Gal, Mitbegründer und CEO, ist das öffentliche Gesicht des Unternehmens und spricht häufig auf Branchenkonferenzen über die Zukunft des E-Commerce-Risikomanagements. Assaf Feldman, Mitbegründer und CTO, überwacht die technische Ausrichtung, einschließlich der Entwicklung proprietärer Algorithmen und Infrastruktur. Der Vorstand des Unternehmens umfasst Vertreter großer Investoren wie General Atlantic und Fidelity.
Riskified hat auch in akademische Partnerschaften investiert und kooperiert mit Institutionen wie der Universität von Toronto und der Carnegie Mellon University, um die Forschung in Deep Learning und Betrugserkennung voranzutreiben. Diese Partnerschaften helfen dem Unternehmen, an der Spitze der KI-Innovation zu bleiben und Top-Talente anzuziehen.
Finanzielle Leistung und Wachstum
Nach seinem Börsengang hat Riskified ein stetiges Umsatzwachstum gemeldet, obwohl es aufgrund hoher Investitionen in Forschung und Entwicklung auch Nettoverluste erlitten hat. Im Jahr 2022 meldete das Unternehmen einen Jahresumsatz von 307 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 30% gegenüber dem Vorjahr. Die Nettoverluste weiteten sich jedoch auf 120 Millionen US-Dollar aus, da das Unternehmen sein Vertriebsteam erweiterte und in neue Produktlinien investierte.
Im Jahr 2023 kündigte Riskified eine Partnerschaft mit Amazon Web Services an, um Cloud-Infrastruktur für die Skalierung seiner Modelle des maschinellen Lernens zu nutzen. Diese Zusammenarbeit zielt darauf ab, die Latenz zu reduzieren und die Kosteneffizienz seiner Transaktionsverarbeitung zu verbessern. Das Unternehmen hat auch den Einsatz von AWS-Trainium-Chips für das Training seiner Modelle untersucht, was die Rechenkosten um bis zu 40% senken könnte.
Die Kundenbindungsrate von Riskified ist hoch, wobei über 90% seiner Top-100-Kunden ihre Verträge jährlich erneuern. Das Unternehmen hat sich in neue vertikale Märkte expandiert, darunter Reisen, digitale Güter und Abonnementdienste, die andere Betrugsprofile als der traditionelle Einzelhandel aufweisen. Diese Diversifizierung hat dazu beigetragen, die Auswirkungen wirtschaftlicher Abschwünge auf die Verbraucherausgaben zu mildern.
Regulatorische und ethische Überlegungen
Als Unternehmen, das sensible Finanzdaten verarbeitet, unterliegt Riskified Vorschriften wie dem Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) und der Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO) in Europa. Das Unternehmen hält diese Standards durch regelmäßige Audits und Datenverschlüsselungspraktiken ein. Die Nutzung von Verhaltensdaten hat Datenschutzbedenken aufgeworfen, aber Riskified gibt an, dass es Daten anonymisiert und keine persönlichen Informationen an Dritte verkauft.
Das Unternehmen ist auch proaktiv bei der Bekämpfung algorithmischer Verzerrungen und stellt sicher, dass seine Modelle bestimmte Verbrauchergruppen nicht unfair diskriminieren. Riskified veröffentlicht Transparenzberichte und hat einen internen Ethikausschuss, der neue KI-Funktionen überprüft. Im Jahr 2023 trat es dem Berkeley AI Research-Konsortium bei, um an verantwortungsvollen KI-Praktiken zusammenzuarbeiten.
Zukunftsausblick
Riskified investiert weiterhin in aufkommende Technologien, insbesondere große Sprachmodelle, um seine Betrugserkennungsfähigkeiten zu verbessern. Das Unternehmen untersucht, wie Transformer-basierte Modelle den Kontext von Transaktionen besser verstehen können, wie natürliche Sprache in Kundenbewertungen oder Support-Tickets, um Betrugssignale zu identifizieren. Es entwickelt auch Tools für Händler, um Betrugsmuster durch interaktive Dashboards zu visualisieren und zu verstehen.
Der Markt für E-Commerce-Betrugsprävention wird voraussichtlich bis 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 20% wachsen, angetrieben durch die Expansion des grenzüberschreitenden E-Commerce und die Einführung neuer Zahlungsmethoden wie "Jetzt kaufen, später zahlen". Riskified ist gut positioniert, um von diesem Wachstum zu profitieren, angesichts seiner etablierten Marke und seines technologischen Vorsprungs. Es steht jedoch vor Herausforderungen durch zunehmende regulatorische Kontrolle und die Notwendigkeit, kontinuierlich zu innovieren, um Betrügern einen Schritt voraus zu sein.
Zusammenfassend hat sich Riskified als führendes Unternehmen im KI-gestützten E-Commerce-Risikomanagement etabliert, mit einem einzigartigen Geschäftsmodell, das seinen Erfolg mit dem seiner Kunden ausrichtet. Sein Engagement für Forschung und Entwicklung, kombiniert mit einer starken finanziellen Basis, deutet darauf hin, dass es auch in den kommenden Jahren ein bedeutender Akteur in der Branche bleiben wird.