The Carlyle Group Inc.是一家美国跨国金融服务公司，专注于私募股权、另类资产管理和私人信贷。截至2023年，它管理着4260亿美元的资产，位居全球最大投资公司之列。凯雷有着大规模杠杆收购的历史，近期则聚焦于科技和人工智能投资。
凯雷于1987年在华盛顿特区成立，截至2023年12月，在全球四大洲的28个办事处拥有近2200名员工。该公司于2012年5月在纳斯达克上市，首次公开募股筹集了7亿美元。
创立与早期历史
凯雷于1987年由五位合伙人创立，作为一家精品投资银行：威廉·E·康威 Jr.、斯蒂芬·L·诺里斯、大卫·鲁宾斯坦、丹尼尔·A·达涅洛和格雷格·罗森鲍姆。其名称灵感来自纽约市的凯雷酒店，诺里斯和鲁宾斯坦在那里筹划了这一 venture。鲁宾斯坦曾在卡特政府任职，而诺里斯和达涅洛来自万豪集团，康威则来自MCI通信。最初的500万美元资金来自T. Rowe Price、Alex. Brown & Sons、First Interstate Equities以及理查德·金·梅隆家族。
在早期，凯雷逐笔交易筹集资金，包括一次对Chi-Chi's的失败竞标。首个专门的收购基金于1990年筹集了1亿美元。该公司在国防工业收购中声名鹊起，例如1992年收购通用动力公司的电子部门（更名为GDE Systems）和1993年收购Magnavox Electronic Systems。1997年，凯雷以8.5亿美元收购了United Defense Industries，这是其当时最大的投资，并于2001年将其上市。
2000年代的增长与重大收购
凯雷2001年的投资者会议恰逢9·11袭击事件，当有报道将本·拉登家族与凯雷基金的投资联系起来时，引起了关注。该家族于1995年向凯雷合伙人二期基金投资了200万美元；他们于2001年10月清算了所持股份。这一联系后来出现在迈克尔·摩尔的纪录片《华氏9/11》中。
在互联网泡沫破裂后，凯雷在2002-2003年主导了对QwestDex的75亿美元收购，这是自1989年以来最大的企业收购之一。2003年，前IBM董事长卢·格斯特纳成为凯雷董事长，旨在转变该公司与政治关联的形象。在他的领导下，凯雷拥有139亿美元的资产，并实现了36%的年化回报率。
凯雷继续推进重大交易：2004年以16亿美元收购Hawaiian Telcom（该公司后来于2008年申请破产），2005年以150亿美元收购Hertz，以及2006年以275亿美元收购Kinder Morgan。2006年9月，凯雷牵头一个财团以176亿美元收购飞思卡尔半导体，这是当时最大的科技收购。
近期发展与人工智能投资
近年来，凯雷已将重心转向科技和生成式人工智能。该公司投资于开发大型语言模型和机器学习基础设施的公司。值得注意的投资组合公司包括AI21实验室（一家生成式AI初创公司）和Inflection AI（构建对话式AI系统）。凯雷还支持了Sanctuary AI，一家开发由深度学习算法驱动的仿人机器人的公司。
凯雷的私募股权部门已将人工智能应用瞄准医疗保健和金融领域，与Commure和Omniscient等公司合作。该公司的投资涵盖神经网络硬件初创公司以及支持AI工作负载的云计算服务。
公开上市与财务表现
凯雷于2012年5月3日完成首次公开募股，在纳斯达克以股票代码“CG”交易。此次发行筹集了7亿美元，使该公司估值超过70亿美元。此后，凯雷将其管理资产从2012年的1530亿美元扩大到2023年的4260亿美元，这得益于私人信贷和实物资产的增长。
根据Private Equity International的PEI 300指数，凯雷在2010年至2015年间按筹集的资本计算在私募股权公司中排名第一。截至2024年6月，它在全球排名第六，反映了竞争格局的变化。
领导层与治理
凯雷的创始合伙人，，鲁宾斯坦、康威和达涅洛，，活跃了数十年。2018年，该公司过渡到联合CEO结构，由Kewsong Lee和格伦·扬金共同担任，不过扬金于2020年离职竞选弗吉尼亚州州长。李于2022年离职，哈维·施瓦茨于2023年成为CEO。公司董事会包括金融和政府领域的知名人士。
凯雷曾因政治关联而受到批评，但它已使其领导层和投资策略多样化。该公司对人工智能的关注反映了私募股权公司利用技术创新获利的更广泛趋势。