Sapphire Ventures (estilizado como SAPPHIRE) é uma empresa de capital de risco com escritorios em Menlo Park, San Francisco, Austin e Londres. A empresa é considerada uma das principais empresas de capital de risco do mundo, investendo principalmente em empresas de tecnologia desde a Serie B até o IPO, bem como em firmas de capital de risco em estágio inicial focadas em tecnologia e startups de esportes, mídia e entretenimento em estágio inicial (seed/Serie A).
Fundada em 1996 como o brazo de capital de risco do conglomerado de software multinacional SAP, Sapphire se separó como empresa independente em 2011 e se renombró como Sapphire Ventures em 2014. Nesse momento, gestionava US$ 1,4 bilhões e havia investido em mais de 125 empresas, com 10 realizando IPO e 17 sendo adquiridas.
História
Em 2012, Sapphire lançou Sapphire Partners, uma estratégia de fundo de fundos que realiza investimentos em fundos de capital de risco em estágio inicial na América do Norte, Europa e Israel, incluindo coinvestimentos diretos junto aos socios gerais desses fundos.
Em 2015, Sapphire se associou com Cisco Systems e Siemens para co-organizar a primeira cimeira industrial sobre a Internet das Cosas, denominada "IoT: Empowering The Enterprise" em San Jose, Califórnia. Sapphire havia sido investidora em Control4, uma empresa de IoT que completou seu IPO em 2013.
Em 2019, a empresa lançou Sapphire Sport, um fundo dedicado a apoiar empresas na intersección de esportes, mídia e entretenimento. Entre os patrocinadores estavam o City Football Group (CFG) do Manchester City, junto com proprietários, investidores e family offices da NFL, MLB, NBA, NHL e MLS. Mais tarde nesse ano, Sapphire relançou #OpenLP, uma comunidade para empreendedores, VCs e limited partners. Também em 2019, Sapphire arrecadou US$ 1,4 bilhões em todas as estratégias, incluindo um fundo de oportunidade de US$ 150 milhões.
Em 2021, Sapphire arrecadou US$ 1,7 bilhões em fevereiro e US$ 2 bilhões adicionais em novembro, elevando os ativos sob gestão a mais de US$ 8,8 bilhões. Este capital permitiu expandir suas capacidades de Portfolio Growth. Nesse ano, a empresa se expandiu na Europa, nomeando Annalise Dragic como sócia, convertindo-a em uma das sócias de VC mais jovens da Europa.
Em 2022, Sapphire se unió à junta directiva da National Venture Capital Association, com a sócia Beezer Clarkson servendo de 2022 a 2026. A empresa também se tornou patrocinadora oficial do podcast de PitchBook. No início de 2023, Sapphire anunciou um novo fundo de US$ 181 milhões para Sapphire Sport.
Estrategias de Investimento
Sapphire opera três estratégias principais: Sapphire Ventures, Sapphire Partners e Sapphire Sport, abarcando desde estágio inicial até crescimento e investimentos diretos e de fundo de fundos.
Sapphire Ventures
Sapphire Ventures investe em empresas de tecnologia de alto crescimento em estágio de expansão, focando em inteligência artificial e aprendizado automático, SaaS B2B, web3, cibersegurança, dados e análise, devops, fintech, health tech e SaaS vertical. O foco da empresa em IA se alinea com o boom da Generative AI, apoiando empresas que aprovechan tecnologias de Large language model para aplicações empresariales.
Sapphire Partners
Sapphire Partners actúa como limited partner apoiando fundos de capital de risco em estágio inicial, desde fundos seed de apenas US$ 40 milhões até investidores de Serie A com mais de US$ 100 milhões. A estratégia investiu em fundos como Union Square Ventures, Amplify Partners, SaaStr, Point Nine Capital, Data Collective e Screendoor. Originalmente um fundo de fundos de US$ 405 milhões, foi posteriormente modificado para reciclar distribuciones. Sapphire também apoia a comunidade online #OpenLP para educação em capital de risco.
Sapphire Sport
Sapphire Sport investe em empresas de tecnologia em estágio inicial na intersección de esporte, mídia e entretenimento. Lançado com um vehículo de US$ 115 milhões no início de 2019, adicionó um fundo de US$ 181 milhões em 2023. Entre os patrocinadores estão City Football Group, Adidas, AEG, SAP, Sinclair Broadcast Group e Madison Square Garden. Investimentos iniciais incluem Aglet, Breathwrk, Buzzer, Fevo, Flowhaven, Green Park, Jackpot.com, Manicore, Mixhalo, Overtime, PlayVS, POAP, Tonal e Trust. Saídas incluyen MyCujoo e Phoenix Labs.
Portfolio Growth
A divisão Portfolio Growth de Sapphire apoia empresas do portafolio e fundos de capital de risco com apresentações de clientes, socios e talento executivo. Expandida após a captação de capital de 2021, a divisão usa uma estratégia de "centros de excelência" que oferece aos fundadores apoio com vendas e estratégias de go-to-market, expansión internacional, insights sobre tomada de decisões empresariales e supervisión do mercado de capitales. A divisão realiza centenas de apresentações cada ano e foi reconhecida durante a pandemia de COVID-19 por sua orientação criativa e playbooks.
Investimentos
Desde sua fundação, Sapphire investiu em mais de 130 empresas em 10 países, com mais de 70 saídas, incluindo 30 IPOs e 45 aquisiciones, convertindo-se em uma das firmas de capital de risco mais ativas em saídas públicas.
Entre as empresas notables do portafolio com IPOs ou aquisiciones estão: 23andMe (fundida com SPAC), Alteryx (IPO), Apigee (IPO, adquirida por Google), Auth0 (adquirida por Okta), AvidXchange (IPO), Block/Square (IPO), Braze (IPO), Box (IPO), Cazoo (fundida com SPAC), Control4 (IPO), DocuSign (IPO), ExactTarget (IPO, adquirida por Salesforce), Fitbit (IPO, adquirida por Google), Five9 (IPO), Integral Ad Science (IPO), JFrog (IPO), Kaltura (IPO), LinkedIn (IPO, adquirida por Microsoft), Livongo (IPO, fundida com Teladoc), Looker (adquirida por Google), MuleSoft (IPO, adquirida por Salesforce), Monday.com (IPO), Paytm (IPO), Ping Identity (IPO, adquirida por Thoma Bravo), Sumo Logic (IPO) e Wise/TransferWise (IPO).
Investimentos atuais incluyen 6Sense, BetterUp, BlockDaemon, Brightfield, Catchpoint, Current e Clari. O foco de Sapphire em Artificial intelligence e Machine learning posiciona a empresa para capitalizar a adoção crescente de Deep learning e Neural network em software empresarial, uma tendência acelerada por avanços de laboratorios como OpenAI e Google DeepMind. Os investimentos da empresa em startups impulsionadas por IA refletem seu compromiso de apoiar tecnologias transformadoras, desde aplicações de Generative AI até infraestructura de cloud-computing.