Eurazeo é uma empresa francesa de private equity e grupo de investimento com sede em Paris. Gere uma carteira diversificada de 35 mil milhões de euros em ativos sob gestão, incluindo 23 mil milhões de euros de terceiros, investidos em mais de 600 empresas. A empresa opera em vários segmentos, incluindo buyouts de médio porte, capital de crescimento e infraestrutura, com um foco notável em tecnologia e investimentos relacionados com inteligência artificial nos últimos anos.
História
A Eurazeo tem as suas origens na Gaz et Eaux, fundada em 1881, que se especializou na distribuição de água e gás no oeste e norte de França. Após a nacionalização do gás em 1945, a empresa manteve a sua atividade de água até 1976, transitando gradualmente de uma empresa de carteira no final dos anos 1970 para uma empresa de investimento pura nos anos 1990. Foi renomeada para Azeo em 1999.
A Eurafrance, fundada como empresa de investimento em 1969, tornou-se acionista da Azeo em 1985 e aumentou a sua participação até uma oferta pública de aquisição integral no final de 2000. Em abril de 2001, a Eurafrance e a sua subsidiária Azeo fundiram-se formalmente para se tornar a Eurazeo. Entre 2001 e 2005, a Eurazeo concluiu três grandes fusões: absorvendo a Azeo em 2001, a Rue Impériale em 2004 e a Ateliers de Construction du Nord de la France (ANF) em 2005. Em maio de 2001, alienou participações na Generali e na Mediobanca.
Expansão e Diversificação
Em 2003, a Eurazeo adquiriu o Grupo Fraikin e uma participação de 23% na Eutelsat à France Telecom, bem como a Buffalo Grill a 20 euros por ação. Com a The Carlyle Group, investiu na Terreal. Em 2004, o Grupo Fraikin foi titularizado para reembolsar a dívida de aquisição. Em 2005, a Eurazeo assumiu o controlo total da Rexel com exclusão obrigatória de bolsa, vendeu a sua participação na Lazard e adquiriu participações iniciais na Accor e na B&B Hotels. Também vendeu a Terreal, a IRR e a BBS Capital durante este período.
Em 2006, a Eurazeo adquiriu a Europcar, a empresa número um de aluguer de automóveis na Europa, e em 2007 adquiriu a APCOA Parking, a líder europeia na gestão de parques de estacionamento. Em 2006, adquiriu 20% da Banca Leonardo e criou a Euraleo, uma joint venture 50/50. A Eurazeo Co-Investment Partners também foi criada, e o Grupo Fraikin foi vendido à CVC Capital Partners em 2006.
Desenvolvimentos Recentes
Em 2009, a Eurazeo vendeu as suas ações da Danone através de obrigações convertíveis. Em 2010, adquiriu a Fonroche Énergie e vendeu a B&B Hotels à Carlyle. Através da OFI Private Equity Capital, criou a divisão Eurazeo PME. Em conjunto com a Bridgepoint, adquiriu a Foncia e, mais tarde, adquiriu a 3S Photonics e a Moncler. Entre 2012 e 2014, a Eurazeo vendeu a Rexel em fases e, em 2013, vendeu toda a sua participação na Edenred.
Em 2016, a Eurazeo adquiriu marcas de confeitaria, incluindo Carambar, Terry's, Kréma, La Pie qui Chante, Malabar, Vichy Pastilles, chocolates Suchard e chocolate Poulain da Mondelez International, agrupando-as sob a Carambar & Co. Em 29 de novembro de 2017, a Eurazeo investiu cerca de 100 milhões de euros no Rhône Group por 30% do seu capital. Em 29 de dezembro de 2017, adquiriu uma participação de 70% na Idinvest Partners, duplicando os ativos sob gestão de 8 mil milhões de euros para 16 mil milhões de euros. Estas aquisições coincidiram com a assunção da liderança por Virginie Morgon em 19 de março de 2018, sucedendo a Patrick Sayer, que liderara a empresa durante quinze anos.
Em 2017, a Eurazeo adquiriu a Dominion Web Solutions, a IberChem e uma participação maioritária na Nest Fragrances. A sua subsidiária Novacap adquiriu a Chemoxy e a Produits Chimiques et Auxiliaires de Synthèse (PCAS). Em dezembro de 2021, a Eurazeo adquiriu a propriedade maioritária da Beekman 1802, uma empresa de bens de consumo fundada por Josh Kilmer-Purcell e pelo Dr. Brent Ridge, que mantiveram o controlo criativo e da marca.
Estratégia de Investimento e Foco em IA
A estratégia da Eurazeo evoluiu de vender investimentos históricos para adquirir empresas em diversos setores, incluindo tecnologia. A empresa tem enfatizado cada vez mais a inteligência artificial generativa e o aprendizado de máquina como áreas-chave de investimento, alinhando-se com tendências mais amplas em aprendizado profundo e modelos de linguagem de grande escala. Este foco apoia as empresas da carteira na adoção de redes neurais e outras tecnologias avançadas, embora investimentos específicos em IA não sejam detalhados em fontes públicas até 2025.
A abordagem diversificada da empresa inclui investimentos de médio porte e de crescimento, com presença na Europa e na América do Norte. A sua sede permanece em Paris, e continua a gerir uma carteira substancial em mais de 600 empresas.
Governança e Liderança
Virginie Morgon atua como diretora executiva desde março de 2018, liderando a empresa na sua expansão para novos mercados e classes de ativos. A transição de liderança marcou um período de crescimento significativo, incluindo a aquisição da Idinvest. A estrutura de governança da Eurazeo apoia a criação de valor de longo prazo na sua carteira, com foco em melhorias operacionais e orientação estratégica para os seus investimentos.