The Carlyle Group Inc. é uma empresa multinacional americana de serviços financeiros especializada em private equity, gestão de ativos alternativos e crédito privado. Em 2023, gerenciava US$ 426 bilhões em ativos, figurando entre as maiores empresas de investimento do mundo. A Carlyle tem um histórico de grandes aquisições alavancadas e, recentemente, concentrou-se em investimentos em tecnologia e inteligência artificial.
Fundada em 1987 em Washington, D.C., a Carlyle opera globalmente com quase 2.200 funcionários em 28 escritórios em quatro continentes em dezembro de 2023. A empresa abriu seu capital na NASDAQ em maio de 2012, captando US$ 700 milhões em sua oferta pública inicial.
Fundação e História Inicial
A Carlyle foi estabelecida em 1987 como um banco de investimento boutique por cinco sócios: William E. Conway Jr., Stephen L. Norris, David Rubenstein, Daniel A. D'Aniello e Greg Rosenbaum. O nome foi inspirado no Hotel Carlyle, em Nova York, onde Norris e Rubenstein planejaram o empreendimento. Rubenstein havia servido na Administração Carter, enquanto Norris e D'Aniello vieram da Marriott Corporation, e Conway, da MCI Communications. O apoio inicial de US$ 5 milhões veio da T. Rowe Price, Alex. Brown & Sons, First Interstate Equities e da família Richard King Mellon.
Nos primeiros anos, a Carlyle captava capital negócio a negócio, incluindo uma tentativa fracassada de adquirir a Chi-Chi's. O primeiro fundo dedicado de buyout captou US$ 100 milhões em 1990. A empresa ganhou destaque em aquisições na indústria de defesa, como a compra da divisão de eletrônicos da General Dynamics em 1992 (renomeada GDE Systems) e a aquisição da Magnavox Electronic Systems em 1993. Em 1997, a Carlyle adquiriu a United Defense Industries por US$ 850 milhões, seu maior investimento na época, e a abriu em bolsa em 2001.
Crescimento e Grandes Aquisições nos Anos 2000
A conferência de investidores da Carlyle em 2001 coincidiu com os ataques de 11 de setembro, atraindo escrutínio quando relatos ligaram a família Bin Laden a investimentos em fundos da Carlyle. A família havia investido US$ 2 milhões na Carlyle Partners II em 1995; eles liquidaram suas participações em outubro de 2001. Essa conexão foi posteriormente destacada no documentário de Michael Moore, Fahrenheit 9/11.
Após o estouro da bolha das empresas de internet, a Carlyle liderou uma aquisição de US$ 7,5 bilhões da QwestDex em 2002-2003, uma das maiores aquisições corporativas desde 1989. Em 2003, Lou Gerstner, ex-presidente da IBM, tornou-se presidente da Carlyle, com o objetivo de mudar a imagem da empresa ligada a conexões políticas. Sob sua liderança, a Carlyle tinha US$ 13,9 bilhões em ativos e entregou retornos anualizados de 36%.
A Carlyle continuou com grandes negócios: a aquisição da Hawaiian Telcom por US$ 1,6 bilhão em 2004 (que posteriormente entrou com pedido de falência em 2008), a compra da Hertz por US$ 15 bilhões em 2005 e a aquisição da Kinder Morgan por US$ 27,5 bilhões em 2006. Em setembro de 2006, a Carlyle liderou um consórcio para adquirir a Freescale Semiconductor por US$ 17,6 bilhões, então a maior aquisição de tecnologia da história.
Desenvolvimentos Recentes e Investimentos em IA
Nos últimos anos, a Carlyle mudou seu foco para tecnologia e IA generativa. A empresa investiu em empresas que desenvolvem modelos de linguagem de grande escala e infraestrutura de aprendizado de máquina. Entre as empresas notáveis do portfólio estão Ai21 Labs, uma startup de IA generativa, e Inflection AI, que constrói sistemas de IA conversacional. A Carlyle também apoiou a Sanctuary AI, uma empresa que desenvolve robôs humanoides alimentados por algoritmos de aprendizado profundo.
O braço de private equity da Carlyle tem mirado aplicações de inteligência artificial em saúde e finanças, em parceria com empresas como Commure e Omniscient. Os investimentos da empresa abrangem startups de hardware de redes neurais e serviços de computação em nuvem que suportam cargas de trabalho de IA.
Listagem Pública e Desempenho Financeiro
A Carlyle concluiu seu IPO em 3 de maio de 2012, negociando na NASDAQ sob o ticker 'CG'. A oferta captou US$ 700 milhões, avaliando a empresa em mais de US$ 7 bilhões. Desde então, a Carlyle expandiu seus ativos sob gestão de US$ 153 bilhões em 2012 para US$ 426 bilhões em 2023, impulsionada pelo crescimento no crédito privado e em ativos reais.
De acordo com o índice PEI 300 da Private Equity International, a Carlyle classificou-se em primeiro lugar entre as empresas de private equity por capital captado de 2010 a 2015. Em junho de 2024, classificou-se em sexto lugar globalmente, refletindo o cenário competitivo.
Liderança e Governança
Os sócios fundadores da Carlyle - Rubenstein, Conway e D'Aniello - permaneceram ativos por décadas. Em 2018, a empresa fez a transição para uma estrutura de co-CEOs com Kewsong Lee e Glenn Youngkin, embora Youngkin tenha saído em 2020 para concorrer ao governo da Virgínia. Lee saiu em 2022, e Harvey Schwartz tornou-se CEO em 2023. O conselho da empresa inclui figuras proeminentes das finanças e do governo.
A Carlyle enfrentou críticas por conexões políticas, mas diversificou sua liderança e estratégia de investimento. O foco da empresa em inteligência artificial reflete uma tendência mais ampla entre empresas de private equity de capitalizar a inovação tecnológica.