Thrive Capital Management, LLC는 일반적으로 Thrive Capital로 알려진 미국의 벤처 캐피털 기업으로, 뉴욕시에 본사를 두고 있다. 이 기업은 소프트웨어 및 인터넷 투자에 특화되어 있으며, 초기 단계부터 후기 단계까지의 자금 조달 라운드에 걸쳐 고성장 기술 기업을 지원하는 데 특히 중점을 둔다. 2009년 조슈아 쿠슈너가 설립한 Thrive는 기술 분야에서 가장 저명한 벤처 기업 중 하나로 성장했으며, 2026년 기준 500억 달러 이상의 자산을 관리하고 있다.
이 기업은 집중 투자 전략으로 잘 알려져 있으며, 상대적으로 적은 수의 기업에 상당한 지분을 보유하는 경우가 많다. 이러한 접근 방식은 창업자와의 더 긴밀한 관계를 조성하고 포트폴리오 운영에 대한 더 깊은 가시성을 제공하는 것을 목표로 한다. Thrive의 투자 범위는 인공지능, 금융 기술, 헬스케어, 소비자 인터넷 플랫폼을 포함한 다양한 분야에 걸쳐 있다.
역사
조슈아 쿠슈너는 2009년 24세의 나이로 Thrive Capital을 설립했다. 이 기업은 2010년 General Catalyst의 공동 창업자인 Joel Cutler로부터 초기 500만 달러의 시드 펀딩을 받았으며, Cutler는 쿠슈너를 잠재적 투자자들에게 소개하기도 했다. 2011년 Thrive는 첫 기관 펀드를 출시하여 Princeton University, Wellcome Trust, Peter Thiel 및 기타 투자자들로부터 4,000만 달러를 모금했으며, General Catalyst가 핵심 유한 파트너 역할을 했다.
2016년 미국 대통령 선거 이후, 조슈아의 형인 Jared Kushner는 대통령 선임 고문으로서의 역할과의 이해 충돌을 피하기 위해 Thrive Capital의 전체 지분을 매각했다. 2021년 5월, Petershill Partners는 약 1억 2,000만 달러를 투자하여 3%의 지분을 확보했으며, 이로써 기업 가치는 40억 달러로 평가되었다. 같은 해 말, Thrive는 미국 증권거래위원회에 투자 자문사로 등록하여 상장 기업 및 암호화폐 자산에 투자할 계획을 밝혔다.
2022년, 하버드 경영대학원 전 학장인 Nitin Nohria가 이 기업의 첫 번째 회장이 되었다. 같은 해 Thrive는 오픈AI에 290억 달러의 기업 가치로 1억 3,000만 달러를 투자했으며, 당시 해당 조직이 받은 유일한 조건 제안서였다고 전해진다. 2023년 1월, Bob Iger, Mukesh Ambani, Henry Kravis, Xavier Niel, Jorge Paulo Lemann 등 다섯 명의 투자자 그룹이 Thrive의 3.3% 지분을 인수하여 기업 가치를 53억 달러로 평가했다. Thrive는 이후 2023년 3월 Stripe에 500억 달러의 기업 가치로 투자하기 위해 18억 달러를 모금했다.
2024년 8월, Thrive는 사상 최대 규모의 펀드 세트인 Thrive IX를 위해 50억 달러 이상을 모금했다고 발표했으며, 이는 40억 달러의 후기 단계 펀드와 10억 달러의 초기 단계 펀드로 나뉜다. 2026년 기준, Thrive는 총 223억 달러를 모금했으며 500억 달러 이상의 자산을 관리하고 있다.
주요 투자
Thrive Capital은 Instagram, GitHub, Spotify, Twitch, Physical Intelligence, Anysphere를 포함한 여러 유명 기술 플랫폼의 초기 투자자로 알려져 있다. 이 기업은 또한 Scale AI, A24, Stripe, Airtable, Glossier, Plaid, Anduril, Ramp, Databricks에도 투자했다. 2021년에는 Affirm과 Nubank를 포함한 Thrive의 포트폴리오 기업 10곳이 상장했다.
2022년 오픈AI에 대한 투자는 생성형 AI 분야의 중요한 이정표가 되었으며, Thrive를 주요 대규모 언어 모델 개발사의 핵심 후원자로 자리매김했다. 이 투자는 머신러닝 및 딥러닝 기술에 대한 Thrive의 광범위한 초점과 일치하며, 이 기업이 강한 확신을 보여준 분야이다.
Thrive Eternal
Thrive Eternal은 상징적인 프랜차이즈 및 문화 자산에 대한 장기 소유 지분을 추구하기 위해 Thrive Capital이 출시한 영구 자본 투자 수단이다. 2026년 4월, Thrive Eternal은 메이저 리그 베이스볼의 샌프란시스코 자이언츠 지분을 인수했다. 2026년 7월 28일, Thrive Eternal이 제안된 FIFA 통제 상업 법인인 FIFA Forward Enterprise의 투자자 그룹을 주도할 것으로 예상된다는 사실이 밝혀졌다. 이 그룹은 소수 비지배 지분을 통해 해당 법인의 약 20%를 인수할 것으로 예상되었으며, FIFA는 축구 거버넌스 및 대회에 대한 통제권을 유지할 예정이었다.
투자 전략
2024년 11월 Financial Times가 상세히 보도한 Thrive의 전략은 더 적은 수의 기업에 대규모 투자를 집중하여 창업자와의 더 긴밀한 관계를 구축하고 기업에 대한 더 많은 가시성을 확보하는 것이다. 이 기업은 초기 단계 투자에 충실하면서도 성장 및 후기 단계 투자에 참여할 수 있다. 이러한 하이브리드 접근 방식은 Thrive가 초기 시드 라운드부터 공개 상장까지 기업의 수명 주기 전반에 걸쳐 관여를 유지할 수 있게 한다.
인공지능에 대한 이 기업의 초점은 오픈AI를 넘어 머신러닝 모델을 위한 데이터 라벨링 및 인프라를 제공하는 Scale AI와 같은 기업에 대한 투자로 확장된다. Thrive의 포트폴리오에는 신경망 응용 프로그램 및 트랜스포머 아키텍처를 연구하는 기업들도 포함되어 있으며, 이는 최첨단 AI 연구 및 상업화에 대한 깊은 관여를 반영한다.
리더십 및 거버넌스
조슈아 쿠슈너는 Thrive Capital의 창업자이자 관리 파트너로 활동하고 있다. 그는 또한 Oscar Health의 공동 창업자이자 마이애미 히트의 소수 지분 소유자이기도 하다. 하버드 경영대학원 전 학장인 Nitin Nohria는 2022년 회장으로 합류하여 학문적 및 기업 거버넌스 전문성을 이 기업에 제공했다. 리더십 팀에는 포트폴리오 기업과 긴밀히 협력하여 확장 및 전략적 방향을 지원하는 경험 많은 투자자와 운영 전문가들이 포함되어 있다.