Riskified는 전자상거래 위험 관리용 소프트웨어를 제공하는 상장 기업으로, 사기 방지 및 차지백 관리 서비스를 포함한다. 이 플랫폼은 온라인 판매자가 합법적인 거래를 승인하면서 사기성 활동을 식별하고 차단하도록 돕는 데 설계되었으며, 차지백으로 인한 재정적·운영적 부담을 줄이는 데 중점을 둔다. 이 회사의 기술은 머신 러닝 모델과 행동 분석을 기반으로 구축되었으며, 승인된 거래가 사기 관련 차지백으로부터 보호된다는 보증을 제공한다.
2012년 Eido Gal과 Assaf Feldman이 설립한 Riskified는 스타트업에서 전자상거래 위험 관리 분야의 주요 업체로 성장했다. 이 회사의 핵심 가치 제안은 차지백 100% 환불 보증이다. 기술이 승인한 거래가 사기 차지백으로 이어질 경우 Riskified가 판매자에게 배상한다. 이 모델은 위험을 판매자에서 Riskified로 전가하여, 회사가 탐지 알고리즘을 지속적으로 개선하도록 유도한다.
역사
Riskified는 2012년 CEO를 맡고 있는 Eido Gal과 CTO를 맡고 있는 Assaf Feldman에 의해 설립되었다. 회사는 이스라엘 텔아비브에 설립되었으며, 온라인 소매에서 증가하는 사기 문제를 해결하는 것을 목표로 했다. 초기에 공동 설립자들은 전통적인 규칙 기반 사기 탐지 시스템이 현대 전자상거래 사기의 규모와 정교함에 부적합하다는 점을 인식하고, 딥 러닝 기반 접근 방식을 개발하게 되었다.
2018년까지 Riskified는 다양한 투자자로부터 총 6,370만 달러의 자금을 확보했다. 이 자본은 엔지니어링 팀을 확장하고, 거래당 수천 개의 데이터 포인트(기기 지문, 배송 주소, 구매 패턴 포함)를 분석하는 신경망 모델을 강화하는 데 사용되었다. 2019년 11월, 회사는 General Atlantic이 주도하고 Fidelity Management & Research, Winslow Capital 및 기존 투자자가 참여한 1억 6,500만 달러 규모의 시리즈 E 자금 조달을 발표했다. 이 라운드로 회사의 총 자금은 2억 2,800만 달러를 넘었으며, 국제적 확장과 제품 개발을 지원하기 위한 것이었다.
2021년 7월 28일, Riskified는 뉴욕 증권거래소에 티커 심볼 RSKD로 기업공개(IPO)를 시작했다. IPO는 회사 가치를 43억 달러로 평가했으며, 이는 전자상거래 사기 방지 시장에 대한 강한 투자자 신뢰를 반영한다. IPO 이후 회사는 특히 트랜스포머 아키텍처와 대규모 언어 모델 기반 사기 탐지 분야의 인공지능 연구에 계속 투자했다.
기술 및 접근 방식
Riskified의 기술은 행동 분석, 탄력적 연결, 프록시 탐지, 머신 러닝의 조합에 의존한다. 행동 분석은 사용자가 웹사이트와 상호작용하는 방식(예: 마우스 움직임, 타이핑 속도, 탐색 패턴)을 조사하여 자동화된 봇이나 사기 의도를 나타낼 수 있는 이상 징후를 식별한다. 탄력적 연결은 거래 전반에 걸쳐 겉보기에 관련 없는 데이터 포인트를 연결하여 사기꾼 네트워크를 발견하는 기법이며, 프록시 탐지는 실제 IP 주소를 숨기는 사용자를 식별한다.
플랫폼의 핵심은 수십억 건의 과거 거래로 훈련된 머신 러닝 모델 제품군이다. 이 모델들은 잔차 네트워크와 배치 정규화 기법을 사용하여 정확도를 높이고 오탐지를 줄인다. 정적 규칙에 의존하는 전통적인 시스템과 달리, Riskified의 모델은 새로운 데이터에서 지속적으로 학습하여 새로운 사기 패턴에 적응한다. 회사는 또한 데이터 증강을 사용하여 합성 훈련 예제를 생성함으로써 새로운 공격 벡터에 대한 모델의 견고성을 향상시킨다.
Riskified의 시스템은 일반적으로 200밀리초 미만의 실시간 결정을 내리도록 설계되어, 판매자가 원활한 결제 경험을 제공할 수 있게 한다. 플랫폼은 Shopify, Magento, Stripe와 같은 주요 전자상거래 플랫폼 및 결제 게이트웨이와 API를 통해 통합된다. 이 통합을 통해 판매자는 수동 검토 없이 주문 승인 또는 거부를 자동화할 수 있어 운영 비용을 크게 줄인다.
제품 및 서비스
Riskified는 전자상거래 위험 관리의 다양한 측면에 맞춘 제품군을 제공한다. 주요 제품은 판매 시점에 거래를 평가하고 승인, 거부 또는 검토 결정을 내리는 사기 방지 플랫폼이다. 이 제품은 사기성 차지백에 이의를 제기하고 수익을 회수하는 데 도움이 되는 차지백 관리 서비스로 보완된다.
사기 방지 외에도 Riskified는 정책 준수 및 계정 보안 도구를 제공한다. 예를 들어, 플랫폼은 사기꾼이 도난당한 자격 증명을 사용하여 무단 구매를 하는 계정 탈취 시도를 탐지할 수 있다. 회사는 또한 정당한 카드 소유자가 거래가 승인되지 않았다고 허위로 주장하는 "선의의 사기"를 관리하는 솔루션을 제공한다. Riskified는 고객 행동과 주문 이력을 분석하여 선의의 사기를 나타내는 패턴을 식별하고 차지백 분쟁에 대한 증거를 제공할 수 있다.
Riskified의 서비스는 소규모 온라인 소매업체부터 대기업까지 다양한 판매자가 사용한다. 회사는 설립 이후 기술이 50억 건 이상의 거래를 분석했으며, 사기 탐지 정확도가 99%를 초과한다고 보고한다. 차지백 보증은 Riskified의 인센티브를 고객의 인센티브와 일치시키는 핵심 차별화 요소이다. 회사는 합법적인 거래를 정확히 식별할 때만 이익을 얻는다.
시장 및 경쟁
전자상거래 사기 방지 시장은 전통적인 결제 처리업체부터 전문 AI 스타트업까지 다양한 업체가 경쟁하는 고도로 경쟁적인 시장이다. Riskified는 유사한 머신 러닝 기반 솔루션을 제공하는 Forter, Signifyd, Kount와 같은 회사와 경쟁한다. 그러나 Riskified는 차지백 보증에 대한 초점과 기업 수준 판매자와의 깊은 통합을 통해 차별화된다.
온라인 쇼핑의 증가와 사기꾼의 정교함 증가로 인해 시장은 크게 성장했다. 업계 보고서에 따르면, 전자상거래 사기 손실은 2023년까지 연간 480억 달러를 초과할 것으로 예상되며, 고급 방지 도구에 대한 수요를 촉진하고 있다. Riskified의 생성형 AI 및 시퀀스-투-시퀀스 모델 사용은 거래 시퀀스와 사용자 행동을 더 미묘하게 분석할 수 있게 해주는 경쟁 우위로 주목받고 있다.
회사는 또한 대형 소매업체의 사내 사기 팀과 경쟁에 직면해 있으며, 이들은 독점 시스템을 개발할 수 있다. 그러나 Riskified는 수천 명의 판매자에서 얻은 산업 간 데이터가 단일 판매자가 달성할 수 있는 것보다 더 넓은 사기 패턴의 관점을 제공한다고 주장한다. 이 네트워크 효과는 가치 제안의 핵심 부분이다.
기업 구조 및 리더십
Riskified는 뉴욕시에 본사를 두고 있으며, 주요 연구 개발 센터는 텔아비브에 있다. 회사는 런던과 상하이에 추가 사무소를 두고 있어 글로벌 고객 기반을 반영한다. 2024년 기준으로 Riskified는 600명 이상의 직원을 고용하고 있으며, 상당 부분이 데이터 과학 및 엔지니어링에 전념하고 있다.
공동 설립자이자 CEO인 Eido Gal은 회사의 공개적인 얼굴로, 전자상거래 위험 관리의 미래에 대해 업계 컨퍼런스에서 자주 연설한다. 공동 설립자이자 CTO인 Assaf Feldman은 독점 알고리즘과 인프라 개발을 포함한 기술 방향을 총괄한다. 회사 이사회에는 General Atlantic 및 Fidelity와 같은 주요 투자자의 대표가 포함되어 있다.
Riskified는 또한 학술 파트너십에 투자하여 토론토 대학교 및 카네기 멜론 대학교와 같은 기관과 협력하여 딥 러닝 및 사기 탐지 연구를 진행하고 있다. 이러한 파트너십은 회사가 AI 혁신의 최전선에 머물고 최고의 인재를 유치하는 데 도움이 된다.
재무 성과 및 성장
IPO 이후 Riskified는 꾸준한 매출 성장을 보고했지만, 연구 개발에 대한 과도한 투자로 인해 순손실도 발생했다. 2022년 회사는 연간 매출 3억 700만 달러를 보고했으며, 이는 전년 대비 30% 증가한 수치이다. 그러나 영업 팀 확장과 신제품 라인 투자로 인해 순손실은 1억 2,000만 달러로 확대되었다.
2023년 Riskified는 아마존 웹 서비스와의 파트너십을 발표하여 머신 러닝 모델 확장을 위한 클라우드 인프라를 활용했다. 이 협력은 지연 시간을 줄이고 거래 처리의 비용 효율성을 개선하는 것을 목표로 한다. 회사는 또한 모델 훈련을 위해 AWS 트레이니엄 칩 사용을 탐구하고 있으며, 이는 컴퓨팅 비용을 최대 40% 절감할 수 있다.
Riskified의 고객 유지율은 높으며, 상위 100대 고객 중 90% 이상이 매년 계약을 갱신한다. 회사는 전통적인 소매와 다른 사기 프로필을 가진 여행, 디지털 상품, 구독 서비스와 같은 새로운 분야로 확장했다. 이러한 다각화는 경기 침체가 소비자 지출에 미치는 영향을 완화하는 데 도움이 되었다.
규제 및 윤리적 고려 사항
민감한 금융 데이터를 처리하는 회사로서 Riskified는 결제 카드 산업 데이터 보안 표준(PCI DSS) 및 유럽의 일반 데이터 보호 규정(GDPR)과 같은 규정의 적용을 받는다. 회사는 정기적인 감사와 데이터 암호화 관행을 통해 이러한 표준을 준수한다. 행동 데이터 사용은 개인정보 보호 우려를 제기했지만, Riskified는 데이터를 익명화하고 개인 정보를 제3자에게 판매하지 않는다고 밝힌다.
회사는 또한 알고리즘 편향을 해결하는 데 적극적이며, 모델이 특정 소비자 그룹을 부당하게 차별하지 않도록 보장한다. Riskified는 투명성 보고서를 발행하고 새로운 AI 기능을 검토하는 내부 윤리 위원회를 두고 있다. 2023년에는 책임 있는 AI 관행에 협력하기 위해 버클리 AI 연구 컨소시엄에 가입했다.
향후 전망
Riskified는 특히 대규모 언어 모델과 같은 신흥 기술에 계속 투자하여 사기 탐지 능력을 향상시키고 있다. 회사는 트랜스포머 기반 모델이 고객 리뷰나 지원 티켓의 자연어와 같은 거래 맥락을 더 잘 이해하여 사기 신호를 식별할 수 있는 방법을 탐구하고 있다. 또한 판매자가 대화형 대시보드를 통해 사기 패턴을 시각화하고 이해할 수 있는 도구를 개발 중이다.
전자상거래 사기 방지 시장은 2030년까지 연평균 20%의 성장률을 보일 것으로 예상되며, 이는 국경 간 전자상거래의 확장과 구매-지금-결제-나중에와 같은 새로운 결제 방법의 채택에 의해 주도된다. Riskified는 확립된 브랜드와 기술적 우위를 고려할 때 이러한 성장을 활용할 좋은 위치에 있다. 그러나 규제 조사 증가와 사기꾼보다 앞서 나가기 위한 지속적인 혁신의 필요성이라는 과제에 직면해 있다.
요약하면, Riskified는 고객의 성공과 자사의 성공을 일치시키는 독특한 비즈니스 모델로 AI 기반 전자상거래 위험 관리 분야의 선두주자로 자리매김했다. 연구 개발에 대한 헌신과 강력한 재정 기반을 결합하여, 앞으로도 수년간 업계의 중요한 플레이어로 남을 것임을 시사한다.