Khosla Ventures는 캘리포니아주 멘로파크에 본사를 둔 미국의 민간 벤처 캐피탈 회사이다. 2004년 기업가 빈드 코슬라가 설립했으며, 2021년 기준 약 150억 달러의 운용 자산을 보유하고 있다. 이 회사는 인터넷, 컴퓨팅, 모바일 기술, 인공지능, 금융 서비스, 농업, 헬스케어, 청정 기술 분야의 초기 단계 기업들과 협력한다. Impossible Foods, Instacart, Affirm, DoorDash, Square, OpenAI를 포함한 주목할 만한 스타트업에 대한 초기 자본 투자로 잘 알려져 있다.
이 회사의 투자 철학은 특히 기후 기술, 컴퓨팅 인프라, 생물의학 혁신과 같은 고위험으로 인식되지만 변혁적 잠재력을 지닌 분야에서 근본적인 과학 및 공학적 과제를 해결하는 창업자를 지원하는 데 중점을 둔다.
역사
이 회사는 2004년 Kleiner Perkins의 전 일반 파트너였던 빈드 코슬라가 설립했다. Khosla Ventures의 첫 두 투자 수단은 그의 개인 자본으로 조성되었으며 기관 투자자에게 개방되지 않았다.
Khosla Ventures Fund III는 전통적인 초기 단계 및 성장 단계 기업에 투자하기 위해 10억 달러를 확보했다. 코슬라는 또한 더 높은 위험의 기회와 과학 실험에 투자할 Khosla Seed를 위해 3억 달러를 모금했다. 2013년까지 이 회사는 청정 기술 분야의 최고 투자자 중 하나로 간주되었으며 해당 분야의 70개 이상의 기업에 투자했다. 2015년 10월 기준으로 Khosla Ventures는 우주 분야에서 상위 5대 규모이자 가장 활발한 투자자 중 하나였다.
2017년 9월, Khosla Ventures는 약 50억 달러의 운용 자산을 보유하고 있었다. 2021년 10월, Khosla Ventures는 초기부터 후기 단계의 스타트업에 투자하기 위해 14억 달러의 자금을 조달했다고 발표했으며, 이는 시드 딜에 4억 달러, 후기 단계 기업에 10억 달러로 나뉜다. 2022년 1월, 이 회사는 첫 번째 기회 펀드에서 5억 5,700만 달러를 모금했다.
이 회사는 2023년 200개 이상의 벤처 캐피탈 회사 목록인 "Founder's Choice VC"에서 1위를 차지했다. 같은 기간, 2023년 11월 기준으로 세 개의 펀드에 걸쳐 31억 달러의 신규 자본을 마감했으며, 여기에는 후기 단계 기업용 10억 달러, 시드 단계 기업용 5억 달러, 여덟 번째 플래그십 펀드용 16억 달러가 포함된다. 이는 그 해 벤처 캐피탈 회사에 의한 최대 규모의 모금이었다. Khosla Ventures는 이 자금이 헬스케어 및 교통과 같은 산업을 지원하기 위해 핵융합, 휴머노이드 로봇, 인공지능에 사용될 것이라고 밝혔다.
2024년 2월, Keith Rabois가 관리 파트너로 회사에 복귀했다. 2024년 10월, 이 회사는 OpenAI에 투자하기 위해 4억 500만 달러의 특수 목적 차량을 조성했으며, 이는 생성형 AI 분야에 대한 지속적인 초점을 반영한다.
투자 전략 및 분야
Khosla Ventures는 인공지능, 기후, 지속 가능성, 엔터프라이즈, 소비자, 금융 기술, 디지털 헬스, 의료 기술 및 진단, 치료제, 프론티어 기술을 포함한 분야의 기업에 투자한다. 이 전략은 종종 기술이 초기 단계일 때 투자를 시작하면서 돌파구를 목표로 하는 과학 중심 비즈니스 모델을 추구하는 기술 창업자를 지원하는 것을 포함한다.
소비자 분야에서 이 회사는 2013년 DoorDash에 투자했으며, 이후 2020년 720억 달러의 가치로 상장했다. 또한 2012년 Instacart에 시드 라운드의 일부로 투자했으며, 이후 2020년 110억 달러의 시가총액으로 상장했다. 다른 소비자 투자에는 Opendoor가 포함된다.
엔터프라이즈 기술 투자에는 2011년 시리즈 B 자금 조달에서 Okta, Inc.에 투자하여 2017년 상장했고, 2015년 시리즈 A 자금 조달에서 GitLab에 투자하여 2021년 150억 달러의 시가총액으로 상장했다. 다른 엔터프라이즈 투자에는 Cylance, Rubrik, Nutanix, Replit이 포함된다.
주요 엑시트
핀테크 투자에는 2009년 Block, Inc.의 시리즈 A 자금 조달 라운드에 투자하여 2015년 상장했고, 2013년 Affirm의 시리즈 A 라운드에 투자하여 2021년 240억 달러의 가치로 상장했다. 다른 핀테크 투자에는 Stripe, Upstart, Ramp가 포함된다.
기후 기술 분야에서 이 회사는 2019년 핵융합에 초점을 맞춘 Commonwealth Fusion의 1억 1,500만 달러 시리즈 A 자금 조달 라운드에 투자했으며, 2020년 상장한 QuantumScape의 초기 투자자였다. 다른 지속 가능성 투자에는 Fortera, LanzaTech, Verdagy가 포함된다.
헬스케어의 경우, 이 회사는 2014년 Guardant Health의 시리즈 B 자금 조달 라운드에 투자하여 2018년 상장했고, 2012년 AliveCor에 투자했다. 다른 헬스 투자에는 Headspace, Oscar, Sword Health가 포함된다.
Khosla Ventures는 2018년 OpenAI에 투자한 최초의 벤처 캐피탈 회사였으며, 이후 openai의 대규모 언어 모델 생성을 지원했다. 또한 2013년 Rocket Lab의 시리즈 A 자금 조달 라운드에 투자하여 2021년 상장했다. 다른 프론티어 투자에는 Glydways, Hermeus, Opentrons, Varda가 포함된다.
SPAC 활동 및 최근 발전
2021년 2월, Khosla Ventures는 민간 기업을 인수하기 위해 총 12억 달러를 모금할 목적으로 세 개의 특수 목적 인수 회사(SPAC)의 공모 계획을 제출했다. Khosla가 지원하는 SPAC를 통해 KIND라는 티커로 거래되는 Nextdoor는 2021년 11월 43억 달러의 가치로 기업공개를 했다. 2023년 8월까지 KIND의 시가총액은 약 8억 1,000만 달러로 하락했으며, Khosla Ventures Acquisition Co.는 2023년 12월에 사업을 종료할 것이라고 발표했다.
팀 스포츠에 대한 이 회사의 참여도 그 궤적을 표시했다. 2026년 7월 11일 기준으로 Khosla Ventures는 Paul G. Allen의 유산으로부터 Seattle Seahawks의 소유권을 구매하는 공식 계약을 체결했으며, 이는 회사의 확장 범위를 반영하는 거래이다.
Khosla Ventures의 창립 파트너로서의 코슬라의 역할은 Sun Microsystems와 Kleiner Perkins에서의 이전 경험을 바탕으로 하며, 장기적 시야를 가진 기관 투자자로서의 정체성을 형성했다.