Eurazeo는 파리에 본사를 둔 프랑스의 사모펀드 및 투자 그룹이다. 이 회사는 350억 유로의 운용 자산(AUM)으로 다각화된 포트폴리오를 관리하며, 이 중 230억 유로는 제3자 자금으로, 600개 이상의 기업에 투자하고 있다. 이 회사는 미드마켓 바이아웃, 성장 자본, 인프라 등 여러 부문에서 운영되며, 최근 몇 년간 기술 및 인공지능 관련 투자에 특히 주목하고 있다.
역사
Eurazeo는 1881년에 설립된 Gaz et Eaux에서 그 기원을 찾을 수 있으며, 이 회사는 프랑스 서부와 북부에서 물과 가스 유통을 전문으로 했다. 1945년 가스 국유화 이후, 이 회사는 1976년까지 물 사업을 유지했으며, 1970년대 후반 포트폴리오 기업에서 1990년대 순수 투자 회사로 점진적으로 전환했다. 1999년에 Azeo로 이름을 변경했다.
1969년 투자 회사로 설립된 Eurafrance는 1985년 Azeo의 주주가 되었고, 2000년 말 완전 공개매수까지 지분을 늘렸다. 2001년 4월, Eurafrance와 그 자회사 Azeo는 공식적으로 합병하여 Eurazeo가 되었다. 2001년과 2005년 사이에 Eurazeo는 2001년 Azeo, 2004년 Rue Impériale, 2005년 Ateliers de Construction du Nord de la France(ANF)를 흡수하는 세 건의 주요 합병을 완료했다. 2001년 5월, Generali와 Mediobanca의 지분을 처분했다.
확장 및 다각화
2003년, Eurazeo는 Fraikin Group과 France Telecom으로부터 Eutelsat의 23% 지분, 그리고 주당 20유로에 Buffalo Grill을 인수했다. The Carlyle Group과 함께 Terreal에 투자했다. 2004년, Fraikin Group은 인수 부채를 상환하기 위해 증권화되었다. 2005년, Eurazeo는 강제 상장폐지로 Rexel의 완전한 통제권을 확보하고 Lazard의 지분을 매각했으며, Accor와 B&B Hotels의 초기 지분을 인수했다. 또한 이 기간 동안 Terreal, IRR, BBS Capital을 매각했다.
2006년, Eurazeo는 유럽 1위 렌터카 회사인 Europcar를 인수했고, 2007년에는 주차장 관리 분야 유럽 선두 기업인 APCOA Parking을 인수했다. 2006년, Banca Leonardo의 20%를 인수하고 50/50 합작 회사인 Euraleo를 설립했다. Eurazeo Co-Investment Partners도 설립되었으며, 2006년 Fraikin Group은 CVC Capital Partners에 매각되었다.
최근 동향
2009년, Eurazeo는 교환사채를 통해 Danone 주식을 매각했다. 2010년, Fonroche Énergie를 인수하고 B&B Hotels를 Carlyle에 매각했다. OFI Private Equity Capital을 통해 Eurazeo PME 부문을 설립했다. Bridgepoint와 공동으로 Foncia를 인수했고, 이후 3S Photonics와 Moncler를 인수했다. 2012년과 2014년 사이에 Eurazeo는 Rexel을 단계적으로 매각했고, 2013년에는 Edenred의 전체 지분을 매각했다.
2016년, Eurazeo는 Mondelez International으로부터 Carambar, Terry's, Kréma, La Pie qui Chante, Malabar, Vichy Pastilles, Suchard 초콜릿, Poulain 초콜릿을 포함한 제과 브랜드를 인수하여 Carambar & Co로 묶었다. 2017년 11월 29일, Eurazeo는 Rhône Group에 약 1억 유로를 투자하여 자본의 30%를 확보했다. 2017년 12월 29일, Idinvest Partners의 70% 지분을 인수하여 운용 자산을 80억 유로에서 160억 유로로 두 배로 늘렸다. 이러한 인수는 2018년 3월 19일 Virginie Morgon이 15년간 회사를 이끌었던 Patrick Sayer의 뒤를 이어 리더십을 맡은 시기와 맞물렸다.
2017년, Eurazeo는 Dominion Web Solutions, IberChem, 그리고 Nest Fragrances의 과반수 지분을 인수했다. 자회사 Novacap은 Chemoxy와 Produits Chimiques et Auxiliaires de Synthèse(PCAS)를 인수했다. 2021년 12월, Eurazeo는 Josh Kilmer-Purcell과 Dr. Brent Ridge가 설립한 소비재 기업 Beekman 1802의 과반수 소유권을 인수했으며, 이들은 창의성과 브랜드 통제권을 유지했다.
투자 전략 및 AI 중점
Eurazeo의 전략은 역사적 투자 매각에서 기술을 포함한 다양한 부문의 기업 인수로 진화했다. 이 회사는 생성형 인공지능과 머신 러닝을 핵심 투자 영역으로 점점 더 강조하고 있으며, 이는 딥 러닝과 대규모 언어 모델의 광범위한 추세와 일치한다. 이러한 중점은 포트폴리오 기업이 신경망 및 기타 첨단 기술을 채택하도록 지원하지만, 2025년 현재 공개 출처에서 특정 AI 투자에 대한 세부 사항은 제공되지 않는다.
이 회사의 다각화된 접근 방식은 미드마켓 및 성장 투자를 포함하며, 유럽과 북미에 진출해 있다. 본사는 파리에 남아 있으며, 600개 이상의 기업에 걸친 상당한 포트폴리오를 계속 관리하고 있다.
거버넌스 및 리더십
Virginie Morgon은 2018년 3월부터 최고경영자로 재임하며, 새로운 시장과 자산 클래스로의 확장을 통해 회사를 이끌고 있다. 리더십 전환은 Idinvest 인수를 포함한 중요한 성장 기간을 표시했다. Eurazeo의 거버넌스 구조는 포트폴리오 전반에 걸친 장기적 가치 창출을 지원하며, 운영 개선과 투자에 대한 전략적 지침에 중점을 둔다.