Apax Partners LLP는 런던에 본사를 둔 영국의 사모펀드 회사로, 뉴욕, 홍콩, 뭄바이, 텔아비브, 뮌헨, 상하이에 추가 사무소를 두고 있다. 2024년 3월 기준으로 이 회사는 약 770억 달러의 자금을 조성 및 운용해 왔으며, 이는 국제적으로 운영되는 가장 오래되고 큰 사모펀드 회사 중 하나로 자리매김하게 했다. Apax는 기술, 인터넷/소비재, 서비스의 세 가지 분야에 투자하며, 기업 가치가 1억~50억 달러인 투자를 목표로 한다. 이 회사는 기업 및 공공 연금펀드, 대학 및 칼리지 기부금, 재단, 펀드 오브 펀드 등 기관 투자자를 통해 자본을 조달한다.
역사
1972년, Ronald Mourad Cohen과 Maurice Tchénio는 런던, 파리, 시카고에 자문 회사인 Multinational Management Group(MMG)을 설립하여 Apax Partners의 시작을 알렸다. 1977년, 그들은 1969년 뉴욕에서 Patricof & Co를 설립한 초기 벤처 캐피털리스트 Alan Patricof와 파트너십을 맺었다. 새로운 회사는 Alan Patricof Associates(APA)로 알려졌으며, 결국 Apax Partners가 되었고, "apax"는 고전 그리스어로 "독특한"을 의미한다. 1980년대 내내 회사는 꾸준히 성장하며 일련의 별도 펀드로 자본을 조달했다. 1991년, Apax Partners는 모든 유럽 사업의 공식 명칭이 되었고, 미국 사업은 Patricof & Co.라는 이름으로 계속되었다. 1990년대 중반까지 Apax는 전 세계적으로 더 큰 사모펀드 회사 중 하나가 되었다. 2001년, Patricof & Co.는 Apax Partners 브랜드를 채택하고 유럽 사업과의 제휴를 공식화했다. 2002년, Apax Partners LLP가 설립되었다. 2005년, Apax는 미국 바이아웃 사업을 강화하기 위해 중간 시장 레버리지 바이아웃 회사인 Saunders Karp & Megrue를 인수할 것이라고 발표했다. 2006년 3월, Alan Patricof는 Apax를 떠났다. 2006년, 런던의 Apax Partners와 파리의 Apax Partners France는 독립했으며, 프랑스 법인은 2023년 Seven2로 브랜드를 변경했다.
초기 투자 (2010년 이전)
British Telecom은 구조 조정을 거쳐 Yell Group의 옐로우 페이지 디렉토리 사업을 Apax와 Lion Capital LLP에 21.4억 파운드(35억 달러)에 매각하기로 합의했으며, 이는 당시 유럽 역사상 최대 규모의 비기업 레버리지 바이아웃이었다. Yell은 다음 해 미국 디렉토리 출판사인 McLeodUSA를 약 6억 달러에 인수하고 2003년 런던 FTSE에 상장했다. Apax는 세계 최대 외환 거래 회사인 Travelex의 지분 대부분을 10.6억 파운드에 인수했다. 2005년 3분기, Apax는 스페인 최대 식품 회사 중 하나이자 최대 제과 회사인 Grupo Panrico를 인수할 계획을 발표했다. Apax, Saban Capital Group, Arkin Communications로 구성된 파트너십은 2005년 10월 이스라엘 통신 회사인 Bezeq의 지배 지분(30%)을 9.23억 달러에 인수했으며, 파트너십은 2010년 4월 Internet Gold – Golden Lines Ltd. 자회사인 B Communications에 지분을 17.5억 달러에 매각했다. Apax는 2015년 위성 통신 회사인 Inmarsat을 런던 증권거래소에 상장했다. Apax는 Tommy Hilfiger Corporation을 주당 16.80달러, 총 16억 달러에 전액 현금으로 인수했으며, 거래는 2006년 5월 주주 승인을 받았다. 2006년 6월, Apax는 HIT Entertainment를 비공개 인수 거래로 인수했다. 2006년 8월 21일, Apax Partners와 Bain Capital은 KKR이 주도하는 확대된 사모펀드 컨소시엄에 합류하여 Royal Philips Electronics의 반도체 사업부 지분 80.1%를 인수하여 NXP Semiconductors를 설립했다. 2006년 10월 31일, Apax는 FTMSC(France Télécom Mobile Satellite Communications)를 인수했고, 2007년 6월 Vizada로 브랜드를 변경했으며, 2007년 9월 6일 Telenor Satellite Services를 인수하여 Vizada 브랜드로 통합했다. 2006년 11월 20일, Apax Partners Worldwide LLP는 Tnuva의 지배권을 인수하기 위한 입찰에서 승리하여 식품 및 유제품 그룹의 가치를 10.25억 달러로 평가했다. 2007년 5월, Apax는 Apax가 운용하는 펀드와 OMERS Capital Partners와 함께 Thomson Learning의 고등 교육, 직업, 도서관 참고 자료 자산을 인수하기로 합의했으며, 여기에는 Wadsworth, South-Western, Delmar Learning, Gale, Heinle, Brooks/Cole, Course Technology, Nelson Canada와 같은 브랜드가 포함되었고, 총 약 77.5억 달러의 현금이 지불되었다. 이 그룹은 2007년 7월 24일 Cengage Learning으로 이름이 변경되었다. 2008년 1월, Apax와 Mivtach Shamir는 Tnuva를 10.25억 달러에 인수했다. 2008년 8월, Apax는 TriZetto Group 인수를 완료했고, 2009년 8월 Bankrate 인수를 완료했다.
2010–2014년 투자
2010년 1월, Apax는 이스라엘 기반 Psagot Investment House의 지분 76.8%를 5.7억 달러에 인수했다. 2010년 4월, Apax는 TIVIT 인수를 발표했다. 2010년 5월, Apax는 Sophos의 지분 70%를 5.8억 달러에 인수했다. 2011년 3월 25일, Apax는 Yellow Media로부터 Trader Corporation을 7.45억 달러에 인수하기로 최종 합의했다고 발표했다. 2011년 12월 23일, Apax는 Orange의 스위스 지점 인수를 발표했다. 2012년 2월, Apax는 HiT Entertainment를 Mattel에 6.8억 달러에 매각했다. 2012년 6월 11일, Apax가 주도하는 컨소시엄은 Paradigm Ltd 인수를 발표했다. 2012년 9월, Apax는 CEO Stephen Cretier와 함께 GardaWorld Security Services를 위한 컨소시엄을 구성했다. 2012년 11월, Apax는 Cole Haan을 인수하기로 합의했으며, 인수는 2013년 2월 4일에 완료되었다. 2014년 1월 21일, Apax는 Guardian Media Group으로부터 Trader Media의 나머지 지분 50.1%를 인수했다. 2014년 10월 9일, Apax는 네덜란드 소프트웨어 제조사인 Exact를 인수할 것이라고 발표했으며, 거래는 2015년 4월에 완료되었다. 2014년 12월 8일, Apax는 EVRY의 주식 100%를 인수하기 위한 거래 계약을 발표했다.
2015–2019년 투자
2015년 5월, Apax는 플로리다주 탬파에 본사를 둔 화학 운송 및 물류 회사인 Quality Distribution을 부채 인수를 포함해 8억 달러에 인수하기로 합의했으며, 거래는 2015년 8월에 완료되었다. 2015년 7월, Apax는 스페인 부동산 웹 포털인 idealista의 지분 100%를 인수했다. 2015년 12월, Apax는 Rhiag-Inter Auto Parts Italia SpA를 LKQ Corporation에 11.4억 달러에 매각하기로 합의했다. 2016년 7월 19일, Apax는 La...의 자회사인 Dominion Marine Media의 전신인 Boats Group을 인수하기로 합의했다 (원문이 여기서 잘려 있어 추가 거래 내역은 나열되지 않음).
기술 및 AI에 대한 집중
Apax Partners는 인공지능 및 머신러닝과 관련된 분야를 포함하여 기술 투자에 점점 더 집중하고 있다. 이 회사의 기술 분야 투자는 소프트웨어, 데이터, 디지털 인프라에 걸쳐 있으며, 종종 생성형 AI와 대규모 언어 모델을 활용하는 기업을 지원한다. 특정 AI 포트폴리오 기업은 공개 기록에 상세히 나와 있지 않지만, Apax의 광범위한 전략은 딥러닝과 신경망을 제품에 통합하는 기업을 지원하는 것을 포함한다. 이 회사의 글로벌 도달 범위와 상당한 자본 기반은 다른 주요 사모펀드 업체들과 함께 성장하는 AI 투자 환경에 참여할 수 있는 위치를 제공한다.
글로벌 운영 및 구조
Apax Partners는 런던에 본사를 두고 전 세계 6개 사무소에서 운영된다. 이 회사의 투자 접근 방식은 기업 가치가 1억 달러에서 50억 달러 사이인 기업을 대상으로 하여 성장 지분 및 레버리지 바이아웃 거래 모두에 참여할 수 있게 한다. Apax는 연금펀드, 기부금, 재단을 포함한 기관 투자자로부터 자금을 조달하며, IPO 및 무역 매각을 통한 성공적인 회수 실적이 오래 지속되어 왔다. 통신에서 교육에 이르는 다양한 분야에 걸친 이 회사의 인수 역사는 적응성과 광범위한 투자 권한을 보여준다.