M12, जिसे पहले Microsoft Ventures के नाम से जाना जाता था, Microsoft की उद्यम पूंजी शाखा है। 2016 में स्थापित, यह प्रारंभिक चरण और विकास चरण की प्रौद्योगिकी कंपनियों में निवेश पर केंद्रित है, जिसमें कृत्रिम बुद्धिमत्ता, क्लाउड कंप्यूटिंग और उद्यम सॉफ्टवेयर पर विशेष जोर दिया गया है। M12 $600 मिलियन से अधिक की संपत्ति का प्रबंधन करता है और OpenAI और Scale AI जैसी प्रमुख AI कंपनियों का समर्थन कर चुका है।
यह फंड Microsoft की कॉर्पोरेट विकास टीम से स्वतंत्र रूप से संचालित होता है, जिससे यह रणनीतिक निवेश कर सकता है जो Microsoft के व्यापक पारिस्थितिकी तंत्र के अनुरूप हों। M12 के कार्यालय सैन फ्रांसिस्को, सिएटल, न्यूयॉर्क, लंदन और तेल अवीव में हैं, और इसने अपनी स्थापना के बाद से 100 से अधिक कंपनियों में निवेश किया है।
निवेश रणनीति
M12 उन कंपनियों को लक्षित करता है जो Microsoft के क्लाउड प्लेटफॉर्म, Azure और उद्यम वितरण चैनलों से लाभ उठा सकती हैं। फंड आमतौर पर सीरीज A से C राउंड में $2 मिलियन से $10 मिलियन के बीच निवेश करता है, जिसमें रणनीतिक अवसरों के लिए कभी-कभी बड़े चेक शामिल होते हैं। M12 उन स्टार्टअप्स की पहचान करना चाहता है जो उद्यम समस्याओं का समाधान करते हैं, अक्सर साइबर सुरक्षा, स्वास्थ्य सेवा और वित्तीय सेवाओं जैसे क्षेत्रों में।
M12 के सबसे उल्लेखनीय निवेशों में से एक 2019 में OpenAI का प्रारंभिक समर्थन था, जब Microsoft ने AI अनुसंधान संगठन में $1 बिलियन का निवेश किया। यह साझेदारी बाद में विस्तारित हुई, जिसमें Microsoft ने OpenAI के मॉडल को अपने उत्पादों में एकीकृत किया, जिसमें Azure OpenAI सेवा शामिल है। M12 ने Scale AI में भी निवेश किया, जो एक डेटा लेबलिंग कंपनी है जो मशीन लर्निंग मॉडल के लिए प्रशिक्षण डेटा प्रदान करती है।
प्रमुख निवेश और पोर्टफोलियो
OpenAI और Scale AI के अलावा, M12 ने AI और उद्यम स्टार्टअप्स के विविध पोर्टफोलियो को वित्त पोषित किया है। उल्लेखनीय निवेशों में AI21 Labs शामिल है, जो बड़े भाषा मॉडल और AI लेखन सहायक विकसित करने वाली कंपनी है; Inflection AI, जो संवादात्मक AI पर केंद्रित है; और Figure AI, एक रोबोटिक्स कंपनी जो मानवीय रोबोट बना रही है। M12 ने BigBear.ai में भी निवेश किया है, जो रक्षा और खुफिया के लिए विश्लेषण प्रदान करता है, और Commure, एक स्वास्थ्य सेवा प्रौद्योगिकी मंच।
फंड के पास सफल निकास का ट्रैक रिकॉर्ड है, जिसमें PARC का Xerox द्वारा अधिग्रहण और TomTom का IPO शामिल है (हालांकि TomTom सीधे M12 का निवेश नहीं था, यह उस प्रकार की कंपनियों को दर्शाता है जिनके साथ M12 जुड़ता है)। M12 की पोर्टफोलियो कंपनियां अक्सर Microsoft के Azure क्लाउड इंफ्रास्ट्रक्चर का लाभ उठाती हैं, जिससे स्टार्टअप्स और Microsoft दोनों के लिए लाभकारी तालमेल बनता है।
नेतृत्व और टीम
M12 का नेतृत्व अनुभवी निवेशकों और प्रौद्योगिकीविदों की एक टीम करती है। 2024 तक, फंड के प्रबंध निदेशक Brad Lightcap हैं, जो OpenAI के COO भी हैं। हालांकि, M12 के दिन-प्रतिदिन के संचालन की देखरेख एक समर्पित निवेश टीम करती है, जिसमें उद्यम पूंजी, इंजीनियरिंग और उत्पाद प्रबंधन में पृष्ठभूमि वाले साझेदार शामिल हैं। टीम संभावित निवेशों का मूल्यांकन करने और तकनीकी परिश्रम प्रदान करने के लिए Microsoft के तकनीकी फेलो और MIT CSAIL शोधकर्ताओं के साथ मिलकर काम करती है।
AI पारिस्थितिकी तंत्र पर प्रभाव
M12 ने मौलिक AI कंपनियों को वित्त पोषित करके AI परिदृश्य को आकार देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। OpenAI में इसके निवेश ने GPT-3 और GPT-4 जैसे बड़े भाषा मॉडल के विकास को तेज करने में मदद की, जो जनरेटिव AI अनुप्रयोगों के केंद्र में बन गए हैं। Scale AI के लिए M12 का समर्थन डेटा-केंद्रित AI के विकास में योगदान दिया है, जिससे कंपनियों को उच्च-गुणवत्ता वाले प्रशिक्षण डेटासेट बनाने में सक्षम बनाया गया है।
फंड अपने पोर्टफोलियो के माध्यम से गहन शिक्षण और तंत्रिका नेटवर्क में अनुसंधान और विकास का भी समर्थन करता है। SambaNova और Groq जैसी कंपनियों में निवेश करके, जो विशेष AI हार्डवेयर विकसित करती हैं, M12 बड़े पैमाने पर मशीन लर्निंग के लिए आवश्यक बुनियादी ढांचे को आगे बढ़ाने में मदद करता है।
भविष्य का दृष्टिकोण
2024 तक, M12 AI, क्लाउड और उद्यम सॉफ्टवेयर पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखता है। फंड सक्रिय रूप से AI सुरक्षा, सुदृढीकरण शिक्षण और कंप्यूटर विज़न जैसे क्षेत्रों में निवेश की तलाश कर रहा है। Microsoft की Azure टीम के साथ M12 की साझेदारी सुनिश्चित करती है कि इसकी पोर्टफोलियो कंपनियों को अत्याधुनिक क्लाउड संसाधनों और बाजार में जाने के लिए समर्थन मिले।
M12 की दीर्घकालिक रणनीति में उन परिवर्तनकारी प्रौद्योगिकियों की पहचान करना शामिल है जो उद्योगों को फिर से परिभाषित कर सकती हैं। ट्रांसफॉर्मर मॉडल और मल्टी-हेड अटेंशन तंत्र की तीव्र प्रगति के साथ, M12 AI नवाचार की अगली लहर का लाभ उठाने के लिए अच्छी स्थिति में है। फंड उद्यम पूंजी पारिस्थितिकी तंत्र में एक प्रमुख खिलाड़ी बना हुआ है, जो स्टार्टअप्स और दुनिया की सबसे बड़ी प्रौद्योगिकी कंपनियों में से एक के बीच की खाई को पाटता है।