खोसला वेंचर्स

खोसला वेंचर्स एक निजी अमेरिकी उद्यम पूंजी फर्म है जो मेनलो पार्क, कैलिफोर्निया में स्थित है। इसकी स्थापना 2004 में उद्यमी विनोद खोसला द्वारा की गई थी और 2021 तक इसके पास लगभग 15 अरब अमेरिकी डॉलर की प्रबंधनाधीन संपत्ति थी। यह फर्म इंटरनेट, कंप्यूटिंग, मोबाइल प्रौद्योगिकी, कृत्रिम बुद्धिमत्ता, वित्तीय सेवाओं, कृषि, स्वास्थ्य देखभाल और स्वच्छ प्रौद्योगिकी क्षेत्रों में प्रारंभिक चरण की कंपनियों के साथ काम करती है। यह उल्लेखनीय स्टार्टअप्स में प्रारंभिक पूंजी निवेश के लिए जानी जाती है, जिनमें इम्पॉसिबल फूड्स, इंस्टाकार्ट, अफर्म, डोरडैश, स्क्वायर और ओपनएआई शामिल हैं।

फर्म का निवेश दर्शन उन संस्थापकों का समर्थन करने पर केंद्रित है जो मौलिक वैज्ञानिक और इंजीनियरिंग चुनौतियों से निपटते हैं, विशेष रूप से उन क्षेत्रों में जो उच्च जोखिम वाले लेकिन परिवर्तनकारी क्षमता वाले माने जाते हैं, जैसे जलवायु प्रौद्योगिकी, कंप्यूटिंग बुनियादी ढांचा और बायोमेडिकल नवाचार।

इतिहास

फर्म की स्थापना 2004 में विनोद खोसला द्वारा की गई थी, जो क्लेनर पर्किन्स के पूर्व सामान्य भागीदार थे। खोसला वेंचर्स के पहले दो निवेश वाहन उनकी निजी पूंजी से वित्तपोषित थे और संस्थागत निवेशकों के लिए खुले नहीं थे।

खोसला वेंचर्स फंड III ने पारंपरिक प्रारंभिक चरण और विकास चरण की कंपनियों में निवेश के लिए 1 अरब डॉलर सुरक्षित किए। खोसला ने खोसला सीड के लिए 300 मिलियन डॉलर भी जुटाए, जो उच्च जोखिम वाले अवसरों और विज्ञान प्रयोगों में निवेश करेगा। 2013 तक, कंपनी को स्वच्छ प्रौद्योगिकी में शीर्ष निवेशकों में से एक माना जाता था और उसने इस क्षेत्र की 70 से अधिक कंपनियों में निवेश किया था। अक्टूबर 2015 तक, खोसला वेंचर्स अंतरिक्ष क्षेत्र में शीर्ष पांच सबसे बड़े और सबसे सक्रिय निवेशकों में से एक था।

सितंबर 2017 में, खोसला वेंचर्स के पास लगभग 5 अरब डॉलर की प्रबंधनाधीन संपत्ति थी। अक्टूबर 2021 में, खोसला वेंचर्स ने घोषणा की कि उसने प्रारंभिक से देर चरण के स्टार्टअप्स में निवेश के लिए 1.4 अरब डॉलर जुटाए हैं, जो सीड डील के लिए 400 मिलियन डॉलर और देर चरण की कंपनियों के लिए 1 अरब डॉलर में विभाजित है। जनवरी 2022 में, फर्म ने अपने पहले अवसर कोष में 557 मिलियन डॉलर जुटाए।

2023 में 200 से अधिक उद्यम पूंजी फर्मों की "फाउंडर चॉइस वीसी" सूची में फर्म पहले स्थान पर रही। उसी अवधि में, नवंबर 2023 तक इसने तीन फंडों में 3.1 अरब डॉलर की नई पूंजी बंद की, जिसमें देर चरण की कंपनियों के लिए 1 अरब डॉलर, सीड चरण की कंपनियों के लिए 500 मिलियन डॉलर और अपने आठवें प्रमुख कोष के लिए 1.6 अरब डॉलर शामिल थे। यह उस वर्ष किसी उद्यम पूंजी फर्म द्वारा सबसे बड़ा धन उगाहने वाला अभियान था। खोसला वेंचर्स ने कहा कि धनराशि का उपयोग परमाणु संलयन, मानवरूपी रोबोट और कृत्रिम बुद्धिमत्ता के लिए किया जाएगा ताकि स्वास्थ्य देखभाल और परिवहन जैसे उद्योगों का समर्थन किया जा सके।

फरवरी 2024 में, कीथ राबोइस एक प्रबंध निदेशक के रूप में फर्म में लौट आए। अक्टूबर 2024 में, फर्म ने ओपनएआई में निवेश के लिए 405 मिलियन डॉलर का एक विशेष प्रयोजन वाहन जुटाया, जो जनरेटिव एआई क्षेत्र पर निरंतर ध्यान केंद्रित करने को दर्शाता है।

निवेश रणनीति और क्षेत्र

खोसला वेंचर्स कृत्रिम बुद्धिमत्ता, जलवायु, स्थिरता, उद्यम, उपभोक्ता, वित्तीय प्रौद्योगिकी, डिजिटल स्वास्थ्य, चिकित्सा प्रौद्योगिकी और निदान, चिकित्सा विज्ञान और सीमा प्रौद्योगिकी सहित क्षेत्रों की कंपनियों में निवेश करता है। रणनीति में अक्सर तकनीकी संस्थापकों का समर्थन करना शामिल होता है जो सफलता-संचालित व्यावसायिक मॉडल का लक्ष्य रखते हैं, कभी-कभी तब निवेश शुरू करते हैं जब प्रौद्योगिकियां नवजात होती हैं।

उपभोक्ता क्षेत्र में, फर्म ने 2013 में डोरडैश में निवेश किया, इससे पहले कि कंपनी 2020 में 72 अरब डॉलर के मूल्यांकन के साथ सार्वजनिक हुई। इसने 2012 में इंस्टाकार्ट में सीड राउंड के हिस्से के रूप में भी निवेश किया, इससे पहले कि यह 2020 में 11 अरब डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ सार्वजनिक हुई। अन्य उपभोक्ता निवेशों में ओपनडोर शामिल है।

उद्यम प्रौद्योगिकी निवेशों में 2011 में सीरीज बी फंडिंग में ओक्टा, इंक. शामिल है, इससे पहले कि यह 2017 में सार्वजनिक हुई, और 2015 में सीरीज ए फंडिंग में गिटलैब, इससे पहले कि यह 2021 में 15 अरब डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ सार्वजनिक हुई। अन्य उद्यम निवेशों में साइलेंस, रूब्रिक, नुटानिक्स और रेप्लिट शामिल हैं।

उल्लेखनीय निकास

फिनटेक दांव में 2009 में ब्लॉक, इंक. का सीरीज ए फंडिंग राउंड शामिल है, इससे पहले कि यह 2015 में सार्वजनिक हुई, और 2013 में अफर्म का सीरीज ए राउंड, इससे पहले कि यह 2021 में 24 अरब डॉलर के मूल्यांकन के साथ सार्वजनिक हुई। अन्य फिनटेक निवेशों में स्ट्राइप, अपस्टार्ट और रैंप शामिल हैं।

जलवायु प्रौद्योगिकी में, फर्म ने 2019 में परमाणु संलयन पर केंद्रित कॉमनवेल्थ फ्यूजन के 115 मिलियन डॉलर के सीरीज ए फंडिंग राउंड में निवेश किया, और क्वांटमस्केप में प्रारंभिक निवेशक था, जो 2020 में सार्वजनिक हुआ। अन्य स्थिरता निवेशों में फोरटेरा, लैंज़ाटेक और वर्डैगी शामिल हैं।

स्वास्थ्य देखभाल के लिए, फर्म ने 2014 में गार्डेंट हेल्थ के सीरीज बी फंडिंग राउंड में निवेश किया, इससे पहले कि यह 2018 में सार्वजनिक हुई, और 2012 में अलाइवकोर में। अन्य स्वास्थ्य निवेशों में हेडस्पेस, ऑस्कर और स्वॉर्ड हेल्थ शामिल हैं।

खोसला वेंचर्स 2018 में ओपनएआई में निवेश करने वाली पहली उद्यम पूंजी फर्म थी, जिसने बाद में ओपनएआई के बड़े पैमाने पर भाषा मॉडल के निर्माण का समर्थन किया। इसने 2013 में रॉकेट लैब के सीरीज ए फंडिंग राउंड में भी निवेश किया, इससे पहले कि यह 2021 में सार्वजनिक हुई। अन्य सीमा निवेशों में ग्लाइडवेज़, हर्मियस, ओपेंट्रॉन्स और वरदा शामिल हैं।

स्पैक गतिविधियाँ और हालिया घटनाक्रम

फरवरी 2021 में, खोसला वेंचर्स ने तीन विशेष प्रयोजन अधिग्रहण कंपनियों (स्पैक) के सार्वजनिक प्रस्तावों की योजना दर्ज की, जिसका उद्देश्य निजी कंपनियों को प्राप्त करने के लिए कुल 1.2 अरब डॉलर जुटाना था। खोसला-समर्थित स्पैक के माध्यम से, नेक्स्टडोर, जो KIND टिकर के तहत कारोबार करती है, का नवंबर 2021 में 4.3 अरब डॉलर के मूल्यांकन के साथ प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश हुई। अगस्त 2023 तक, KIND का बाजार पूंजीकरण घटकर लगभग 810 मिलियन डॉलर हो गया था, और खोसला वेंचर्स अधिग्रहण कंपनी ने घोषणा की कि वह दिसंबर 2023 में व्यवसाय बंद कर देगी।

टीम खेलों में फर्म की भागीदारी ने भी इसके प्रक्षेपवक्र को चिह्नित किया है। 11 जुलाई, 2026 तक, खोसला वेंचर्स ने पॉल जी. एलन की संपत्ति से सिएटल सीहॉक्स की स्वामित्व खरीदने के लिए एक औपचारिक समझौता किया, एक लेनदेन जो फर्म के विस्तारित दायरे को दर्शाता है।

खोसला वेंचर्स में एक संस्थापक सहयोगी के रूप में खोसला की भूमिका सन माइक्रोसिस्टम्स और क्लेनर पर्किन्स में उनके पूर्व अनुभव पर आधारित है, जो एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण वाले संस्थागत निवेशक के रूप में इसकी पहचान को आकार देती है।