हिलहाउस कैपिटल

Hillhouse Investment Management Ltd. एक वैश्विक निवेश फर्म है जिसका मुख्यालय सिंगापुर में है, जिसकी स्थापना लेई झांग ने 2005 में की थी। फर्म 2026 तक लगभग US$100 बिलियन की संपत्ति का प्रबंधन करती है और उपभोक्ता, स्वास्थ्य सेवा, प्रौद्योगिकी और वित्तीय सेवाओं सहित विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करती है। Hillhouse की शुरुआत येल विश्वविद्यालय के एंडोमेंट से सीड कैपिटल के साथ हुई और यह एशिया-प्रशांत क्षेत्र के सबसे बड़े निजी इक्विटी निवेशकों में से एक बन गई है, जिसके पोर्टफोलियो में Tencent और JD.com जैसी प्रमुख प्रौद्योगिकी कंपनियों में शुरुआती हिस्सेदारी के साथ-साथ कृत्रिम बुद्धिमत्ता उद्यमों में निवेश शामिल है।

Hillhouse के कार्यालय सिंगापुर, हांगकांग, बीजिंग, शंघाई, न्यूयॉर्क शहर, लंदन और अबू धाबी में हैं। फर्म विभिन्न पैमाने और जीवनचक्र चरणों के व्यवसायों को वित्तपोषित करती है, वेंचर कैपिटल से लेकर बायआउट तक, और रियल एस्टेट तथा स्वास्थ्य सेवा और उपभोक्ता बाजारों में संयुक्त उद्यमों में विस्तार किया है।

इतिहास

लेई झांग ने जून 2005 में चीन में Hillhouse Investment की स्थापना की, जिसमें येल विश्वविद्यालय के एंडोमेंट से US$20 मिलियन की प्रारंभिक सीड कैपिटल थी, जो उस समय येल के मुख्य निवेश अधिकारी डेविड स्वेन्सन के माध्यम से व्यवस्थित की गई थी। फर्म की शुरुआत सार्वजनिक इक्विटी में वैश्विक निवेश के साथ हुई, जिसमें Tencent, JD.com और Baidu जैसी कंपनियों में शुरुआती हिस्सेदारी ली गई।

2017 तक, Hillhouse ने एशिया-प्रशांत क्षेत्र में किसी भी अन्य निजी इक्विटी फर्म की तुलना में अधिक निजी इक्विटी अधिग्रहणों में भाग लिया था, जिसमें कुल US$26 बिलियन के लेनदेन शामिल थे। 2020 में, फर्म ने अपनी वेंचर कैपिटल इकाई को एक स्वतंत्र फंड, GL Ventures में अलग कर दिया।

अगस्त 2021 में, Hillhouse ने अपने पांचवें प्रमुख निजी इक्विटी निवेश फंड के लिए US$18 बिलियन में धन उगाही पूरी की, जो एशिया में किसी भी निजी इक्विटी फर्म द्वारा उगाई गई सबसे बड़ी राशि थी और उसी वर्ष KKR द्वारा उगाए गए US$15 बिलियन के पैन-एशिया फंड के पिछले रिकॉर्ड को तोड़ दिया। 2022 में, Hillhouse ने अपना पहला रियल एस्टेट-केंद्रित फंड, Hillhouse Real Asset Opportunities Fund (RAOF) शुरू किया, जिसमें कुल US$2 बिलियन से अधिक का निवेश था।

2024 में, द वॉल स्ट्रीट जर्नल ने रिपोर्ट किया कि Hillhouse के चीन स्टाफ को कम किया गया था, जबकि जापान में टीम को बढ़ाया गया था, साथ ही लंदन और सिंगापुर में अतिरिक्त नियुक्तियाँ की गईं।

उल्लेखनीय निवेश

Hillhouse का सबसे पहला निवेश 2005 में Tencent Holdings में था, जिसमें येल से मूल US$20 मिलियन का एक हिस्सा इस्तेमाल किया गया था। यह फर्म के सबसे लाभदायक निवेशों में से एक साबित हुआ। Hillhouse भी JD.com में एक प्रारंभिक निवेशक था, जिसमें मूल US$255 मिलियन का निवेश था जो मई 2014 में JD.com की NASDAQ लिस्टिंग के समय US$3.9 बिलियन मूल्य का था, जब कंपनी का मूल्य US$26 बिलियन था।

2010 में, Hillhouse ने तरल डिटर्जेंट निर्माता Blue Moon में निवेश किया, जो इसका एकमात्र बाहरी संस्थागत निवेशक था। फर्म ने फरवरी 2015 में एक प्रारंभिक फंडिंग राउंड में Zoom Video Communications में निवेश किया और मई 2015 में जैव प्रौद्योगिकी कंपनी BeiGene के लिए एक वित्तपोषण दौर का सह-नेतृत्व किया।

Hillhouse ने जुलाई 2017 में फुटवियर कंपनी Belle International को US$6.8 बिलियन में खरीदा। उसी वर्ष, Hopu Investment Management के साथ मिलकर, इसने सिंगापुर स्थित वेयरहाउस ऑपरेटर Global Logistic Properties को US$12 बिलियन में खरीदा, जो उस समय किसी एशियाई कंपनी का सबसे बड़ा बायआउट था।

2018 में, Hillhouse ने खाद्य क्षेत्र में निवेश शुरू किया, जिसमें जैविक शिशु आहार निर्माता Little Freddie, एक कैलिफोर्नियाई क्राफ्ट बियर निर्माता और एक पालतू भोजन ब्रांड शामिल थे। अक्टूबर 2018 में, फर्म ने जापानी-शैली के खुदरा विक्रेता Miniso के साथ US$145.6 मिलियन मूल्य का एक रणनीतिक निवेश समझौता किया। दिसंबर 2020 में, Hillhouse ने ऑस्ट्रेलियाई यौन कल्याण उत्पाद निर्माता LifeStyles Healthcare में निवेश किया। अगस्त 2021 में, Hillhouse ने डच समूह Philips से वैश्विक घरेलू उपकरण व्यवसाय का अधिग्रहण बंद किया।

संयुक्त उद्यम

Hillhouse ने अमेरिकी स्वास्थ्य सेवा प्रदाता Mayo Clinic के साथ चीन-केंद्रित एक विशेष संयुक्त उद्यम स्थापित किया, जो चीन में Mayo की स्वास्थ्य सेवा पहुंच का विस्तार करने के लिए काम कर रहा है। नवंबर 2017 में, Peet's Coffee China, जो Hillhouse और सैन फ्रांसिस्को स्थित Peet's Coffee के बीच एक साझेदारी है, ने शंघाई में पहला Peet's Coffee रोस्टरी खोला।

निवेशक

द वॉल स्ट्रीट जर्नल के अनुसार, स्टैनफोर्ड विश्वविद्यालय ने अगस्त 2015 में Hillhouse के साथ लगभग US$200 मिलियन का निवेश करने का वादा किया था। स्टैनफोर्ड के निवेश के साथ, फर्म ने 2015 में अमेरिका के 10 सबसे धनी विश्वविद्यालयों में से कम से कम छह के लिए धन का प्रबंधन किया। उस समय अन्य निवेशकों में प्रिंसटन विश्वविद्यालय, मैसाचुसेट्स इंस्टीट्यूट ऑफ टेक्नोलॉजी, यूनिवर्सिटी ऑफ पेनसिल्वेनिया, यूनिवर्सिटी ऑफ टेक्सास और येल विश्वविद्यालय शामिल थे। कनाडा पेंशन प्लान इन्वेस्टमेंट बोर्ड (CPPIB) ने 2014 में Fund II के लिए US$200 मिलियन, 2016 में Fund III के लिए US$300 मिलियन और 2018 में Fund IV के लिए US$300 मिलियन प्रतिबद्ध किए।

AI और प्रौद्योगिकी फोकस

Hillhouse ने तेजी से प्रौद्योगिकी और कृत्रिम बुद्धिमत्ता निवेशों पर ध्यान केंद्रित किया है, जो प्रौद्योगिकी क्षेत्र में इसकी व्यापक रणनीति के अनुरूप है। फर्म के पोर्टफोलियो में कृत्रिम बुद्धिमत्ता, मशीन लर्निंग और संबंधित क्षेत्रों से जुड़ी कंपनियाँ शामिल हैं, जैसे SenseTime, एक अग्रणी AI कंपनी, और JD.com, जिसने अपने लॉजिस्टिक्स और संचालन में AI को एकीकृत किया है। जनरेटिव AI और बड़े भाषा मॉडल स्टार्टअप्स में Hillhouse के निवेश अत्याधुनिक प्रौद्योगिकियों में इसकी रुचि को दर्शाते हैं, हालाँकि इन निवेशों के विशिष्ट विवरण सार्वजनिक रूप से प्रकट नहीं किए गए हैं। फर्म के प्रौद्योगिकी निवेशों में अक्सर स्वास्थ्य सेवा, उपभोक्ता वस्तुओं और वित्तीय सेवाओं जैसे क्षेत्रों में गहन शिक्षण और तंत्रिका नेटवर्क अनुप्रयोग शामिल होते हैं, जो अपने पोर्टफोलियो कंपनियों में नवाचार और दक्षता लाने के लिए AI का लाभ उठाते हैं।