Apax Partners LLP एक ब्रिटिश निजी इक्विटी फर्म है, जिसका मुख्यालय लंदन, इंग्लैंड में है, और इसके अतिरिक्त कार्यालय न्यूयॉर्क, हांगकांग, मुंबई, तेल अवीव, म्यूनिख और शंघाई में हैं। मार्च 2024 तक, फर्म ने लगभग US$77 बिलियन की धनराशि जुटाई और सलाह दी थी, जिससे यह अंतरराष्ट्रीय स्तर पर काम करने वाली सबसे पुरानी और सबसे बड़ी निजी इक्विटी फर्मों में से एक बन गई। Apax तीन क्षेत्रों में निवेश करती है: प्रौद्योगिकी, इंटरनेट/उपभोक्ता, और सेवाएं, जिसका लक्ष्य $100–5,000 मिलियन के उद्यम मूल्य वाले निवेश हैं। फर्म संस्थागत निवेशकों के माध्यम से पूंजी जुटाती है, जिसमें कॉर्पोरेट और सार्वजनिक पेंशन फंड, विश्वविद्यालय और कॉलेज एंडोमेंट, फाउंडेशन, और फंड ऑफ फंड शामिल हैं।
इतिहास
1972 में, रोनाल्ड मौराद कोहेन और मौरिस टेनियो ने लंदन, पेरिस और शिकागो में सलाहकार फर्म मल्टीनेशनल मैनेजमेंट ग्रुप (MMG) की स्थापना की, जो Apax Partners की शुरुआत थी। 1977 में, उन्होंने प्रारंभिक उद्यम पूंजीपति एलन पैट्रिकोफ के साथ साझेदारी बनाई, जिन्होंने 1969 में न्यूयॉर्क में पैट्रिकोफ एंड कंपनी की स्थापना की थी। नई फर्म को एलन पैट्रिकोफ एसोसिएट्स (APA) के रूप में जाना जाता था और अंततः यह Apax Partners बन गई, जिसमें "apax" का अर्थ शास्त्रीय ग्रीक में "अद्वितीय" है। 1980 के दशक के दौरान, फर्म लगातार बढ़ती रही, और अलग-अलग फंडों की एक श्रृंखला के तहत पूंजी जुटाई। 1991 में, Apax Partners सभी यूरोपीय परिचालनों के लिए आधिकारिक नाम बन गया, जबकि अमेरिकी व्यवसाय पैट्रिकोफ एंड कंपनी नाम के तहत जारी रहा। 1990 के दशक के मध्य तक, Apax वैश्विक स्तर पर बड़ी निजी इक्विटी फर्मों में से एक बन गई थी। 2001 में, पैट्रिकोफ एंड कंपनी ने Apax Partners ब्रांडिंग अपनाई और यूरोपीय व्यवसाय के साथ अपने संबंध को औपचारिक रूप दिया। 2002 में, Apax Partners LLP की स्थापना हुई। 2005 में, Apax ने घोषणा की कि वह अपने अमेरिकी बायआउट व्यवसाय को बढ़ाने के लिए मिडिल मार्केट लीवरेज्ड बायआउट फर्म सॉन्डर्स कार्प एंड मेग्रू का अधिग्रहण करेगी। मार्च 2006 में, एलन पैट्रिकोफ ने Apax छोड़ दिया। 2006 में, लंदन में Apax Partners और पेरिस में Apax Partners France स्वतंत्र हो गए; फ्रांसीसी इकाई ने 2023 में सेवन2 के रूप में रीब्रांड किया।
प्रारंभिक निवेश (2010 से पहले)
ब्रिटिश टेलीकॉम ने पुनर्गठन किया और Yell Group येलो पेजेस निर्देशिका व्यवसाय को Apax और Lion Capital LLP को £2.14 बिलियन ($3.5 बिलियन) में बेचने पर सहमति व्यक्त की, जिससे यह यूरोपीय इतिहास में सबसे बड़ा गैर-कॉर्पोरेट LBO बन गया। Yell ने अगले वर्ष अमेरिकी निर्देशिका प्रकाशक McLeodUSA को लगभग $600 मिलियन में खरीदा और 2003 में लंदन के FTSE पर सूचीबद्ध हुआ। Apax ने दुनिया की सबसे बड़ी विदेशी मुद्रा कंपनी Travelex में बहुमत हिस्सेदारी £1.06 बिलियन में खरीदी। Q3 2005 में, Apax ने स्पेन की सबसे बड़ी खाद्य कंपनियों में से एक और इसकी सबसे बड़ी बेकरी कंपनी Grupo Panrico को खरीदने की योजना की घोषणा की। Apax, Saban Capital Group, और Arkin Communications से युक्त एक साझेदारी ने अक्टूबर 2005 में इज़राइली दूरसंचार कंपनी Bezeq में नियंत्रित हिस्सेदारी (30%) $923 मिलियन में हासिल की; साझेदारी ने अपनी हिस्सेदारी अप्रैल 2010 में Internet Gold – Golden Lines Ltd. की सहायक B Communications को $1.75 बिलियन में बेच दी। Apax ने 2015 में उपग्रह संचार कंपनी Inmarsat को लंदन स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध किया। Apax ने Tommy Hilfiger Corporation को $1.6 बिलियन, या $16.80 प्रति शेयर, सभी नकद में खरीदा, जिसे मई 2006 में शेयरधारकों द्वारा अनुमोदित किया गया। जून 2006 में, Apax ने HIT Entertainment को टेक-प्राइवेट लेनदेन में अधिग्रहित किया। 21 अगस्त 2006 को, Apax Partners और Bain Capital KKR के नेतृत्व वाले एक विस्तारित निजी इक्विटी संघ में शामिल हो गए, जिसने Royal Philips Electronics के सेमीकंडक्टर डिवीजन में 80.1% हिस्सेदारी हासिल की, जिससे NXP Semiconductors का गठन हुआ। 31 अक्टूबर 2006 को, Apax ने FTMSC (France Télécom Mobile Satellite Communications) का अधिग्रहण किया, जिसे बाद में जून 2007 में Vizada के रूप में रीब्रांड किया गया, और 6 सितंबर 2007 को, इसने Telenor Satellite Services का अधिग्रहण किया, जिसे Vizada ब्रांड में विलय कर दिया गया। 20 नवंबर 2006 को, Apax Partners Worldwide LLP ने Tnuva के नियंत्रण को खरीदने के लिए एक निविदा जीती, जिससे खाद्य और डेयरी समूह का मूल्य $1.025 बिलियन आंका गया। मई 2007 में, Apax ने Apax द्वारा सलाह दिए गए फंडों और OMERS Capital Partners के साथ Thomson Learning की उच्च शिक्षा, करियर और पुस्तकालय संदर्भ संपत्तियों को हासिल करने के लिए समझौतों पर हस्ताक्षर किए, जिसमें Wadsworth, South-Western, Delmar Learning, Gale, Heinle, Brooks/Cole, Course Technology, और Nelson Canada जैसे ब्रांड शामिल थे, कुल मिलाकर लगभग $7.75 बिलियन नकद में; समूह का नाम 24 जुलाई 2007 को Cengage Learning रखा गया। जनवरी 2008 में, Apax और Mivtach Shamir ने Tnuva को $1.025 बिलियन में खरीदा। अगस्त 2008 में, Apax ने TriZetto Group का अधिग्रहण पूरा किया, और अगस्त 2009 में, इसने Bankrate का अधिग्रहण पूरा किया।
2010–2014 निवेश
जनवरी 2010 में, Apax ने इज़राइल स्थित Psagot Investment House का 76.8% हिस्सा $570 मिलियन में अधिग्रहित किया। अप्रैल 2010 में, Apax ने TIVIT के अधिग्रहण की घोषणा की। मई 2010 में, Apax ने Sophos में 70% हिस्सेदारी $580 मिलियन में अधिग्रहित की। 25 मार्च 2011 को, Apax ने Yellow Media से Trader Corporation को $745 मिलियन में खरीदने के लिए एक निश्चित समझौते की घोषणा की। 23 दिसंबर 2011 को, Apax ने Orange की स्विस शाखा के अधिग्रहण की घोषणा की। फरवरी 2012 में, Apax ने HiT Entertainment को Mattel को $680 मिलियन में बेच दिया। 11 जून 2012 को, Apax के नेतृत्व वाले एक संघ ने Paradigm Ltd के अधिग्रहण की घोषणा की। सितंबर 2012 में, Apax ने GardaWorld Security Services के लिए CEO स्टीफन क्रेटियर के साथ एक संघ बनाया। नवंबर 2012 में, Apax Cole Haan को अधिग्रहित करने पर सहमत हुआ, और 4 फरवरी 2013 को अधिग्रहण पूरा किया। 21 जनवरी 2014 को, Apax ने Guardian Media Group से Trader Media का शेष 50.1% हिस्सा खरीद लिया। 9 अक्टूबर 2014 को, Apax ने डच सॉफ्टवेयर निर्माता Exact को अधिग्रहित करने की घोषणा की, और अप्रैल 2015 में लेनदेन पूरा किया। 8 दिसंबर 2014 को, Apax ने EVRY के 100% शेयरों को अधिग्रहित करने के लिए एक लेनदेन समझौते की घोषणा की।
2015–2019 निवेश
मई 2015 में, Apax टाम्पा, फ्लोरिडा स्थित रासायनिक परिवहन और लॉजिस्टिक्स फर्म Quality Distribution को $800 मिलियन में खरीदने पर सहमत हुआ, जिसमें ऋण की धारणा शामिल थी, और अगस्त 2015 में सौदा पूरा हुआ। जुलाई 2015 में, Apax ने स्पेनिश रियल एस्टेट वेब पोर्टल idealista का 100% खरीदा। दिसंबर 2015 में, Apax Rhiag-Inter Auto Parts Italia SpA को LKQ Corporation को $1.14 बिलियन में बेचने पर सहमत हुआ। 19 जुलाई 2016 को, Apax Boats Group, जो पहले Dominion Marine Media था, La... की एक सहायक कंपनी को अधिग्रहित करने पर सहमत हुआ (स्रोत पाठ यहाँ कट जाता है, इसलिए आगे कोई विशिष्ट लेनदेन सूचीबद्ध नहीं हैं)।
प्रौद्योगिकी और AI पर ध्यान
Apax Partners ने तेजी से प्रौद्योगिकी निवेशों पर ध्यान केंद्रित किया है, जिसमें कृत्रिम बुद्धिमत्ता और मशीन लर्निंग से संबंधित क्षेत्र शामिल हैं। फर्म के प्रौद्योगिकी क्षेत्र के निवेश सॉफ्टवेयर, डेटा और डिजिटल बुनियादी ढांचे में फैले हुए हैं, जो अक्सर जनरेटिव AI और बड़े भाषा मॉडल का लाभ उठाने वाली कंपनियों का समर्थन करते हैं। जबकि विशिष्ट AI पोर्टफोलियो कंपनियां सार्वजनिक रिकॉर्ड में विस्तृत नहीं हैं, Apax की व्यापक रणनीति में उन फर्मों का समर्थन करना शामिल है जो गहन शिक्षण और तंत्रिका नेटवर्क को अपने उत्पादों में एकीकृत करती हैं। फर्म की वैश्विक पहुंच और पर्याप्त पूंजी आधार इसे अन्य प्रमुख निजी इक्विटी खिलाड़ियों के साथ, बढ़ते AI निवेश परिदृश्य में भाग लेने के लिए स्थिति प्रदान करता है।
वैश्विक संचालन और संरचना
Apax Partners दुनिया भर में छह कार्यालयों से संचालित होती है, जिसका मुख्यालय लंदन में है। फर्म का निवेश दृष्टिकोण $100 मिलियन और $5 बिलियन के बीच उद्यम मूल्यों को लक्षित करता है, जिससे यह विकास इक्विटी और लीवरेज्ड बायआउट दोनों लेनदेन में संलग्न हो सकती है। Apax संस्थागत निवेशकों, जिनमें पेंशन फंड, एंडोमेंट और फाउंडेशन शामिल हैं, से धन जुटाती है, और IPO और व्यापार बिक्री के माध्यम से सफल निकास का एक लंबा ट्रैक रिकॉर्ड रखती है। दूरसंचार से शिक्षा तक विविध क्षेत्रों में फर्म के अधिग्रहणों का इतिहास इसकी अनुकूलनशीलता और व्यापक निवेश जनादेश को प्रदर्शित करता है।