Eurazeo es una firma francesa de capital privado y grupo de inversión con sede en París. Gestiona una cartera diversificada de 35 mil millones de euros en activos bajo gestión, incluidos 23 mil millones de euros de terceros, invertidos en más de 600 empresas. La firma opera en múltiples segmentos, incluyendo compras de empresas de mediana capitalización, capital de crecimiento e infraestructura, con un notable enfoque en tecnología e inversiones relacionadas con la inteligencia artificial en los últimos años.
Historia
Eurazeo se remonta a Gaz et Eaux, fundada en 1881, que se especializaba en la distribución de agua y gas en el oeste y norte de Francia. Tras la nacionalización del gas en 1945, la empresa conservó su actividad de agua hasta 1976, pasando gradualmente de ser una empresa de cartera a finales de los años 1970 a una empresa puramente de inversión en los años 1990. Fue renombrada como Azeo en 1999.
Eurafrance, fundada como empresa de inversión en 1969, se convirtió en accionista de Azeo en 1985 y aumentó su participación hasta una oferta pública de adquisición total a finales de 2000. En abril de 2001, Eurafrance y su filial Azeo se fusionaron formalmente para convertirse en Eurazeo. Entre 2001 y 2005, Eurazeo completó tres fusiones importantes: absorbiendo a Azeo en 2001, Rue Impériale en 2004 y Ateliers de Construction du Nord de la France (ANF) en 2005. En mayo de 2001, se deshizo de sus participaciones en Generali y Mediobanca.
Expansión y Diversificación
En 2003, Eurazeo adquirió Fraikin Group y una participación del 23% en Eutelsat de France Telecom, así como Buffalo Grill a 20 euros por acción. Junto con The Carlyle Group, invirtió en Terreal. En 2004, Fraikin Group fue titulizada para pagar la deuda de adquisición. En 2005, Eurazeo tomó el control total de Rexel con exclusión de cotización obligatoria, vendió su participación en Lazard y adquirió participaciones iniciales en Accor y B&B Hotels. También vendió Terreal, IRR y BBS Capital durante este período.
En 2006, Eurazeo adquirió Europcar, la empresa número uno de alquiler de coches en Europa, y en 2007 adquirió APCOA Parking, el líder europeo en gestión de aparcamientos. En 2006, adquirió el 20% de Banca Leonardo y creó Euraleo, una empresa conjunta al 50/50. También se creó Eurazeo Co-Investment Partners, y Fraikin Group fue vendido a CVC Capital Partners en 2006.
Desarrollos Recientes
En 2009, Eurazeo vendió sus acciones de Danone mediante bonos canjeables. En 2010, adquirió Fonroche Énergie y vendió B&B Hotels a Carlyle. A través de OFI Private Equity Capital, creó la división Eurazeo PME. Junto con Bridgepoint, adquirió Foncia, y posteriormente adquirió 3S Photonics y Moncler. Entre 2012 y 2014, Eurazeo vendió Rexel por etapas, y en 2013 vendió toda su participación en Edenred.
En 2016, Eurazeo adquirió marcas de confitería, incluyendo Carambar, Terry's, Kréma, La Pie qui Chante, Malabar, Vichy Pastilles, chocolates Suchard y chocolate Poulain de Mondelez International, agrupándolas bajo Carambar & Co. El 29 de noviembre de 2017, Eurazeo invirtió cerca de 100 millones de euros en Rhône Group por el 30% de su capital. El 29 de diciembre de 2017, adquirió una participación del 70% en Idinvest Partners, duplicando los activos bajo gestión de 8 mil millones a 16 mil millones de euros. Estas adquisiciones coincidieron con la asunción del liderazgo por parte de Virginie Morgon el 19 de marzo de 2018, sucediendo a Patrick Sayer, quien había dirigido la firma durante quince años.
En 2017, Eurazeo adquirió Dominion Web Solutions, IberChem y una participación mayoritaria en Nest Fragrances. Su filial Novacap adquirió Chemoxy y Produits Chimiques et Auxiliaires de Synthèse (PCAS). En diciembre de 2021, Eurazeo adquirió la propiedad mayoritaria de Beekman 1802, una empresa de bienes de consumo fundada por Josh Kilmer-Purcell y el Dr. Brent Ridge, quienes conservaron el control creativo y de la marca.
Estrategia de Inversión y Enfoque en IA
La estrategia de Eurazeo ha evolucionado desde la venta de inversiones históricas hasta la adquisición de empresas en diversos sectores, incluida la tecnología. La firma ha puesto cada vez más énfasis en la inteligencia artificial generativa y el aprendizaje automático como áreas clave de inversión, alineándose con tendencias más amplias en aprendizaje profundo y grandes modelos de lenguaje. Este enfoque apoya a las empresas de la cartera en la adopción de redes neuronales y otras tecnologías avanzadas, aunque las inversiones específicas en IA no se detallan en fuentes públicas a partir de 2025.
El enfoque diversificado de la firma incluye inversiones de mediana capitalización y de crecimiento, con presencia en Europa y América del Norte. Su sede permanece en París, y continúa gestionando una cartera sustancial de más de 600 empresas.
Gobernanza y Liderazgo
Virginie Morgon ha ejercido como directora ejecutiva desde marzo de 2018, liderando la firma a través de su expansión en nuevos mercados y clases de activos. La transición de liderazgo marcó un período de crecimiento significativo, incluida la adquisición de Idinvest. La estructura de gobernanza de Eurazeo apoya la creación de valor a largo plazo en toda su cartera, con un enfoque en mejoras operativas y orientación estratégica para sus inversiones.