Alumni Ventures (AV) es una firma estadounidense de capital de riesgo fundada en 2014 y con sede en Manchester, Nuevo Hampshire. En 2025, gestionaba aproximadamente 1.500 millones de dólares estadounidenses en activos de 11.000 inversores individuales e institucionales. AV se encuentra entre las firmas de capital de riesgo más activas a nivel mundial, creando fondos de inversión para inversores acreditados individuales e instituciones. La firma opera exclusivamente como coinversora, nunca liderando rondas de financiación ni ocupando puestos en consejos de administración.
El enfoque de inversión de AV se extiende a la inteligencia artificial, con fondos dedicados dirigidos a startups de IA. La firma aprovecha su extensa red de exalumnos de universidades de primer nivel para encontrar acuerdos y proporcionar capital a empresas emergentes en sectores como la IA, la atención sanitaria y el espacio.
Historia
AV fue fundada en 2014 por Mike Collins y Luke Antal. Collins, que trabajó anteriormente en TA Associates, buscaba hacer accesible el capital de riesgo a inversores individuales, yendo más allá de la clientela tradicional institucional y de gran patrimonio. El primer fondo de la firma, Green D Ventures, recaudó 1,5 millones de dólares de exalumnos del Dartmouth College.
En siete años, AV creció hasta más de 175 empleados y se convirtió en uno de los inversores de capital de riesgo más activos de Estados Unidos. Su crecimiento se atribuye en parte a su propuesta de democratizar los mercados para inversores menos experimentados, similar a Robinhood Markets. AV ocupó el puesto #250 en la lista de Forbes de Mejores Empleadores Emergentes de América y apareció en la lista de Fast Company de Las Empresas Más Innovadoras del Mundo en 2022. En 2024, fue reconocida en la lista de Inc. de Inversores Amigables con los Fundadores.
Estructura y comisiones
AV coinvierte con firmas prominentes como Andreessen Horowitz, Benchmark, Sequoia y Y Combinator. A través de aproximadamente 45 fondos, la firma se centra en recaudar capital directamente de individuos, con una inversión mínima de 10.000 dólares, en lugar de depender de grandes financiaciones institucionales.
Sus fondos de exalumnos incluyen Green D Ventures (Dartmouth), The Yard Ventures (Harvard), Spike Ventures (Stanford), Castor Ventures (MIT), Purple Arch Ventures (Northwestern) y Strawberry Creek Ventures (Universidad de California, Berkeley). Algunos estudiantes han criticado la comercialización de estos fondos como engañosa, ya que pueden parecer sancionados por la universidad cuando no están afiliados a las universidades.
AV opera 10 "Fondos Enfocados" con temas específicos, incluyendo salud, deportes e inteligencia artificial. También ofrece el AV Syndicate para inversiones acuerdo por acuerdo. A pesar de su gran flujo de acuerdos, AV mantiene un perfil bajo, evitando puestos en consejos de administración para influir en la dirección de las empresas. Algunos fundadores no son conscientes de la participación accionaria de AV.
El 4 de marzo de 2022, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) multó a AV con 700.000 dólares por declaraciones contractuales engañosas e incumplimiento de acuerdos operativos. La SEC alegó que la comercialización de AV afirmaba una comisión de gestión estándar de la industria del 2% y una comisión de rendimiento del 20%, pero AV en realidad cobraba una comisión de gestión del 20% por adelantado, que representaba 10 años de comisiones anuales del 2%. La SEC también alegó la mezcla de activos de los fondos mediante préstamos y transferencias, a pesar de las prohibiciones en los acuerdos operativos. AV atribuyó los problemas a la negligencia en los materiales de comercialización, pagó la multa, devolvió 4,8 millones de dólares en comisiones a los inversores y contrató a un nuevo oficial de cumplimiento para revisar las políticas.
Inversiones
Las inversiones notables de AV incluyen Groq, Rigetti Computing, Axiom Space, Oura Health, RapidSOS, Bluesky y Circle. En el ámbito de la IA, AV ha respaldado a empresas que desarrollan tecnologías de aprendizaje automático e IA generativa, alineándose con sus fondos enfocados.
Enfoque en IA
El enfoque de AV en la inteligencia artificial es parte de su estrategia más amplia de invertir en tecnologías transformadoras. Los fondos relacionados con la IA de la firma se dirigen a startups que trabajan en aprendizaje profundo, redes neuronales y grandes modelos de lenguaje. Al coinvertir con firmas líderes, AV proporciona capital a innovadores de IA mientras mantiene su papel pasivo de coinversor.
Referencias
- Hechos proporcionados por la fuente.
Enlaces externos
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