Bessemer Venture Partners (BVP) ist eine amerikanische Risikokapital- und Private-Equity-Gesellschaft mit Hauptsitz in San Francisco und weiteren Büros in Indien, Israel, Hongkong und dem Vereinigten Königreich. Im Jahr 2024 verwaltete das Unternehmen über 20 Milliarden US-Dollar an Vermögen und wurde vom Venture Capital Journal als drittgrößte Risikokapitalgesellschaft auf der Grundlage der gesamten Mittelbeschaffung im jüngsten Fünfjahreszeitraum eingestuft. BVP ist bekannt für Frühphaseninvestitionen in Technologieunternehmen, darunter namhafte Portfoliounternehmen wie Twilio und SendGrid, und hat sich zunehmend auf künstliche Intelligenz konzentriert.
Die Firma führt ihre Ursprünge auf das Jahr 1911 zurück, als Henry Phipps Jr., ein Mitbegründer von Carnegie Steel, den Bessemer Trust in New York gründete, um das Vermögen seiner Familie zu verwalten. Im selben Jahr gliederte er Bessemer Securities als separate Einheit mit einem verwalteten Vermögen von 20 Millionen US-Dollar aus, das in Risikokapitalgeschäfte, börsennotierte Wertpapiere und Immobilien investierte.
Geschichte
1974 begann der Bessemer Trust, externe Investoren aufzunehmen, während Bessemer Securities weiterhin nur das Geld der Familie Phipps verwaltete, was riskantere Investitionen in private Technologie- und Medizinunternehmen ermöglichte. Im darauffolgenden Jahr, 1975, eröffnete Bessemer Securities ein Büro im Silicon Valley, um näher an aufstrebenden Technologie-Startups zu sein.
Die 1970er-Jahre erwiesen sich für Bessemer Securities als herausfordernd, da die Firma aufgrund von Immobilieninvestitionen erhebliche Verluste erlitt. Trotz dieses Rückschlags erholte sich das Unternehmen bis 1986 auf ein verwaltetes Vermögen von 950 Millionen US-Dollar und erweiterte sein Investmentteam durch die Einstellung von Risikokapitalspezialisten. Schließlich wurde der Risikokapital-Investmentbetrieb separat als Bessemer Venture Partners ausgegliedert, obwohl Bessemer Securities die Muttergesellschaft bleibt und Finanzierung sowie Unterstützung bereitstellt.
Im Jahr 2000 begann BVP, außerhalb der USA zu investieren, und expandierte nach Indien, Israel, Lateinamerika und Europa. Das Unternehmen unterhielt auch kurzzeitig ein Büro in China, das jedoch 2006 geschlossen wurde. Ein wichtiger Meilenstein war 2007, als BVP den Bessemer Venture Partners VII abschloss, seinen ersten Fonds, der Kapital von externen Investoren aufnahm; zuvor stammte das Kapital ausschließlich von der Familie Phipps oder von Bessemer Securities.
Moderne Expansion und KI-Fokus
Im Jahr 2021 richtete BVP ein eigenes Private-Equity-Team ein, und im September 2022 schloss dieses Team, nun BVP Forge genannt, seinen ersten Buyout-Fonds mit 780 Millionen US-Dollar ab. Im selben Monat kündigte BVP auch seinen 12. Frühphasenfonds an und sammelte 3,85 Milliarden US-Dollar ein. Diese Schritte signalisierten eine breitere Strategie, sowohl Venture- als auch Wachstumsphasen-Investitionen abzudecken.
BVP ist ein aktiver Investor in künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen Startups geworden und erkennt das Potenzial des Sektors, Branchen vom Gesundheitswesen bis zum Cloud-Computing zu transformieren. Das Portfolio der Firma umfasst KI-bezogene Unternehmen wie Cerebras und CoreWeave, die sich auf spezialisierte Hardware und Cloud-Infrastruktur für KI-Workloads konzentrieren. BVP hat auch in den OpenAI-Konkurrenten Anthropic investiert, was sein Interesse an der Entwicklung von großen Sprachmodellen und generativen KI-Anwendungen widerspiegelt.
Investitionsphilosophie und Ansatz
BVP ist bekannt für seinen langfristigen Partnerschaftsansatz und investiert oft früh in Unternehmen, die später an die Börse gehen. Die Firma veröffentlicht ihr "Anti-Portfolio", eine offene Liste von Unternehmen, bei denen sie abgelehnt hat, darunter Apple, Intel und die Muttergesellschaft von Nokia Bell Labs, um Lehren aus verpassten Gelegenheiten zu teilen. Diese Transparenz ist Teil der kulturellen Identität von BVP, die das Lernen aus Erfolgen und Misserfolgen betont.
Der Investitionsfokus der Firma umfasst Software, Gesundheitswesen, Finanztechnologie und Infrastruktur, mit wachsendem Schwerpunkt auf KI-nativen Unternehmen. Das Team von BVP umfasst Spezialisten für Deep Learning und neuronale Netze, die helfen, technische Risiken bei Frühphasengeschäften zu bewerten.
Globale Präsenz
Die internationalen Büros von BVP in Indien, Israel, Hongkong und dem Vereinigten Königreich ermöglichen es der Firma, Geschäfte in wichtigen Innovationszentren zu akquirieren. Das Indien-Büro, das in den frühen 2000er-Jahren gegründet wurde, hat lokale Technologie-Startups unterstützt, während sich das Israel-Büro auf Cybersicherheit und Unternehmenssoftware konzentriert. Das Hongkong-Büro dient als Basis für asiatische Investitionen, obwohl die Firma ihr China-Büro 2006 schloss.
Bemerkenswertes Portfolio und Auswirkungen
Über Twilio und SendGrid hinaus hat BVP in Unternehmen im Bereich Cloud-Computing und Großsprachmodell-Infrastruktur investiert. Seine Erfolgsquote hat es zu einem Maßstab für Venture-Performance gemacht, wobei mehrere Fonds im obersten Quartil der Branchenrenditen rangieren. Die Bereitschaft der Firma, Positionen bis zu Börsengängen zu halten, hat erhebliche Renditen für ihre Investoren generiert.
Governance und Führung
BVP arbeitet mit einer Partnerschaftsstruktur, wobei General Partner die Investitionsentscheidungen über Sektoren hinweg leiten. Die Führung der Firma umfasste erfahrene Risikokapitalgeber, die frühe Wetten auf Entwicklertools, Cloud-Dienste und nun KI-Infrastruktur befürwortet haben. BVP unterhält auch ein aktives Netzwerk von Portfoliounternehmensgründern und bietet operative Unterstützung sowie Marktzugang.
Siehe auch
Das Portfolio von BVP demonstriert seine Überzeugung vom wirtschaftlichen Potenzial der KI, einschließlich Investitionen in Cerebras für KI-Chips und Inflection AI für konversationelle KI. Der doppelte Fokus der Firma auf bewährte Softwaremodelle und wegweisende maschinelles Lernen Unternehmen positioniert sie als Brücke zwischen traditionellem SaaS und der aufkommenden generativen KI-Welle.